내일의 자본시장이 어떻게 운영될 수 있는지를 엿볼 수 있게 하는 JP모건의 키넥시스(Kinexys) 실험은 "프로그래머블 결제 레일"의 부상을 시사하며, 기관 유동성이 곧 프라이빗 은행 원장과 퍼블릭 블록체인 사이를 원활하게 흐를 수 있음을 보여준다.
14일(현지시간) 크립토뉴스에 따르면, 키넥시스는 5월 14일 JP모건의 프라이빗 원장에서 체인링크(Chainlink)를 사용해 온도 체인(Ondo Chain)에서 토큰화된 미국 국채를 순식간에 스왑하여 월스트리트의 블록체인 미래를 예고하는 거래를 성공적으로 수행했다.
이번 성공적인 테스트는 원자적 크로스체인 결제를 위해 블록체인 기반 시스템을 사용하여 전통 금융과 분산형 인프라를 연결하는 단계를 나타낸다.
거래는 키넥시스 디지털 페이먼츠(Kinexys Digital Payments)의 허가형 블록체인과 토큰화된 실물자산을 위해 새로 출시된 레이어 1인 온도 체인 간의 현금대 증권 인도 거래에 관련되었다.
발표에 따르면 거래의 자산은 온도 파이낸스(Ondo Finance)의 단기 미국 정부 국채 펀드(OUSG)라는 토큰화된 국채 상품이었으며, 키넥시스는 결제 부분을 담당해 디지털 결제 네트워크의 블록체인 예금 계좌를 통해 결제했다.
체인링크의 역할이 거래에서 핵심적이었다. 체인링크의 보안 오프체인 컴퓨팅 시스템인 체인링크 런타임 환경(CRE)이 원자적 교환을 조율했다.
시스템은 키넥시스의 동기화된 결제 워크플로우와 직접 통합되어 두 네트워크 간의 원활한 조정을 보장하고, 보안 및 규정 준수에 대한 높은 기관 표준을 유지했다.
키넥시스의 플랫폼 결제 솔루션 책임자 넬리 잘츠만(Nelli Zaltsman)은 "키넥시스 디지털 페이먼츠는 미래의 요구를 예상하면서 현재의 결제 경험을 향상시켜 JP모건의 기관 고객을 지원하도록 설계되었다"고 말했다.
"퍼블릭과 프라이빗 블록체인 인프라 모두와 안전하게 연결함으로써 우리는 결제를 위한 확장 가능한 솔루션을 제공할 수 있다. 온도 체인 테스트넷에서의 이번 첫 거래는 협업을 통해 무엇이 가능한지 보여주는 강력한 예"라고 덧붙였다.
성공적인 현금대 증권 인도 결제는 분열된 시스템과 수동 워크플로우가 종종 비용이 많이 드는 지연을 야기하는 전통 금융의 오래된 과제를 해결한다. 국경 간 거래는 다른 규정과 통화로 인해 특히 복잡하다.
자산과 결제 부분을 모두 온체인에서 결제함으로써 상대방 위험과 결제 위험이 줄어들고, 유동성 관리와 투명성이 향상된다.
체인링크 공동창립자 세르게이 나자로프(Sergey Nazarov)는 더 광범위한 의미에 대해 "이는 우리가 수년간 이야기해온 전통 금융과 탈중앙화 금융의 융합의 명확한 신호다. 체인링크는 여러 블록체인에 걸쳐 안전하고 기관급 거래를 가능하게 하기 위해 구축되었다. 키넥시스, 온도와의 이번 협업은 기관들이 이제 퍼블릭 블록체인 커뮤니티를 주요 기회로 인식하고 있음을 보여준다"고 논평했다.
키넥시스 플랫폼은 현재까지 1조 5000억 달러 이상의 명목 가치를 처리했으며, 일일 거래량은 평균 20억 달러를 넘는다.
디파이 라마(DeFi Llama)에 따르면 디파이 플랫폼 전반의 실물자산에 고정된 총 가치가 120억 달러를 넘어서면서 대형 플레이어들의 급증하는 관심을 보여주고 있다.
블랙록(BlackRock)의 USD 기관 디지털 유동성 펀드만으로도 현재 30억 달러에 육박하며, rwa.xyz 데이터에 따르면 지난 달에 비해 19% 증가했다.
JP모건은 2019년 프라이빗 블록체인을 출시한 이후 이 분야에서 활발히 활동해왔으며, 나중에 키넥시스로 브랜드를 변경했다. 플랫폼은 현재 1조 5000억 달러의 파생상품 노출을 바탕으로 일일 약 20억 달러의 거래량을 처리한다.
리플(Ripple)과 BCG는 토큰화된 실물자산 시장이 연평균성장률 53%로 성장해 2033년까지 18조 9000억 달러에 달할 것으로 전망한다.
금융 부문은 국채와 머니마켓 펀드와 같은 친숙한 상품에 초점을 맞춘 첫 번째 채택 단계에 있다. 인프라가 성숙하고 규제가 발전함에 따라 사모 신용과 부동산과 같은 복잡한 자산의 토큰화로의 전환이 이미 진행 중이다.