암호화폐 기업 리플의 주주이자 미국 기반 사모투자 플랫폼 린크토가 수개월간의 논란과 연방 수사, 사모펀드 운용 관련 법적 문제가 증가하는 가운데 월요일 챕터 11 파산을 신청했다.
8일(현지시간) 더 블록에 따르면, 암호화폐 기업 리플(Ripple)의 주주이자 미국 기반 사모투자 플랫폼 린크토(Linqto)가 수개월간의 논란과 연방 수사, 사모펀드 운용 관련 법적 문제가 증가하는 가운데 월요일 챕터 11 파산을 신청했다.
시리즈 유한책임회사(LLC)를 통해 소매투자자들이 리플 같은 상장 전 기업의 주식을 구매할 수 있게 했던 이 회사는 텍사스 남부지구 연방지방법원에 신청서를 제출했다.
법원 문서에 따르면, 회사의 투자 수단인 리퀴드셰어스(LiquidShares)는 470만 개의 리플 주식을 포함해 111개 회사에 걸쳐 5억 달러 이상 가치의 증권을 보유하고 있다.
브래드 갈링하우스(Brad Garlinghouse) 리플 최고경영자는 지난주 소셜미디어에서 린크토가 리플과 사업 관계가 없으며 어떤 자금조달 라운드에도 참여한 적이 없다고 밝히며 블록체인 결제 회사를 곤경에 처한 플랫폼으로부터 빠르게 거리를 두었다.
갈링하우스는 X에 "린크토가 주주라는 것 외에 리플은 린크토와 사업 관계를 가진 적이 없으며, 그들이 우리의 자금조달 라운드에 참여한 적도 없다"고 게시했다.
린크토가 여전히 리플 주식을 보유하고 있으며 이는 2차 시장에서 최대 4억 5000만 달러 가치일 수 있지만, 정확한 가치는 불확실하다. 회사 대변인은 주식이 언제 취득됐는지 공개하기를 거부했으며, 리플은 여러 차례 논평 요청에 응답하지 않았다.
월스트리트 저널(The Wall Street Journal)에 따르면, 회사의 붕괴는 미국 규제당국의 증가하는 감시 가운데 나왔다. 내부 검토에서 심각한 위험 신호가 제기됐다. 린크토는 부적격 소매투자자들에게 사모펀드 투자를 마케팅하고, 고객에게 증권 소유권을 적절히 이전하지 못했으며, 증권거래위원회(SEC)가 허용하는 10% 상한선을 훨씬 웃도는 마크업 수준으로 사용자들에게 리플 주식을 판매했다고 전해진다.
보고된 한 사례에서 전 최고경영자 윌리엄 사리스(William Sarris)는 회사가 지불한 가격보다 60% 이상 높은 가격으로 린크토의 1만 1000명 플랫폼 사용자들에게 리플 주식을 제공했다고 알려졌으며, 이는 SEC 규정의 명백한 위반이다.
새로 임명된 댄 시칠리아노(Dan Siciliano) 최고경영자는 "이러한 관행들은 작은 일회성 컴플라이언스 문제나 일반적인 규제 실수가 아니다"라고 말했다. 시칠리아노는 "린크토의 이전 사업 관행에 대해 우리가 발견한 것의 대부분은 충격적이다"고 덧붙였다.
린크토는 3월 13일 공식적으로 플랫폼을 폐쇄하며 모든 수익 운영을 중단했다. 회사는 현재 SEC와 법무부의 수사를 받고 있으며, 금융산업규제청(FINRA)이 작년 말 제휴 브로커-딜러 부문인 린크토 캐피털(Linqto Capital)에 대한 검토를 완료했다.
전 임원 진 자브로트니(Gene Zawrotny)도 내부 및 체계적 컴플라이언스 실패를 주장하며 린크토와 전 경영진을 상대로 소송을 제기했다. 법적 및 재정적 여파는 호황이지만 규제가 부족한 2차 사모펀드 세계의 거버넌스 기준에 대한 더 넓은 의문을 제기한다.
첫 번째 파산 심리가 오늘 화요일로 예정되어 있다. 제프리 스타인(Jeffrey Stein) 최고구조조정책임자, 에픽(Epiq)의 기업 구조조정 분석가 케이트 마일로(Kate Mailloux), 제프리스(Jefferies) 부채 자문 임원 라이언 해밀턴(Ryan Hamilton)의 증언이 예상된다.
법원 서류는 린크토가 증권 수단을 부적절하게 구조화했고 리플 같은 발행사로부터 양도 허가를 받지 못했다고 주장한다.
파산 신청서에서 린크토는 구조조정 노력을 지원하기 위해 샌드톤 캐피털 파트너스(Sandton Capital Partners)로부터 최대 6000만 달러의 채무자보유자금조달을 구하고 있다고 밝혔다. 그러나 사모기업 주식의 직접 소유권을 가지고 있다고 믿었던 많은 투자자들은 이제 장기간 진행될 과정에서 무담보 채권자가 될 가능성에 직면하고 있다.
리플과의 연결은 디지털 자산 부문에서 회사의 높은 프로필로 인해 계속 주목을 받고 있다. 린크토의 문제들이 자체적인 것이지만, 이번 사건은 유명 기업들의 이름이 간접적으로라도 논란이 있는 제3자 기업들과 연결될 때의 평판 위험을 부각시킨다.