로이즈 은행 그룹(Lloyds Banking Group)과 애버딘 인베스트먼트(Aberdeen Investments)가 영국 국채와 머니마켓 펀드 단위를 포함한 토큰화된 자산을 담보로 활용한 영국 최초의 외환 거래를 실행했다고 발표했다.
14일(현지시간) 크립토폴리탄에 따르면, 이 거래는 금융행위감독청(FCA) 규제를 받는 디지털 자산 거래소 아르캑스(Archax)와의 파트너십을 통해 촉진되었으며 헤데라 해시그래프(Hedera Hashgraph) 블록체인에서 실행되었다.
이 이니셔티브는 토큰화된 실물 자산(RWA)이 영국 내 규제된 외환 거래에서 담보로 사용된 첫 번째 사례다. 로이즈 디지털 금융 책임자 피터 레프트(Peter Left)는 "이 획기적인 이니셔티브는 디지털 자산이 영국의 기존 법적 프레임워크 하에서 규제된 금융 시장에서 사용될 수 있음을 증명한다"고 말했다. 그는 "토큰화가 담보 효율성을 향상시키고, 마찰을 줄이며, 새로운 거래 기회를 열 수 있는 방법을 보여주는 주요한 진전이다"라고 덧붙였다.
이 프로젝트는 금융 서비스에서 토큰화를 탐색하려는 영국 정부와 민간 기관의 더 광범위한 움직임의 일부다. 3월 재무장관은 시장 참가자들을 초청해 디지털 국채 상품에 대한 영국의 프레임워크 형성을 도왔으며, 이는 이번 파일럿 같은 규제된 혁신의 토대를 마련한 협의였다.
이 첫 번째 사용 사례의 중요성은 이것이 다루는 시장의 규모로 강조된다. 영국은 외환과 금리 파생상품에서 전 세계 활동의 거의 절반을 차지하며 일일 약 5조 4000억 달러를 거래한다.
이 활동의 일부분에라도 블록체인을 적용하면 시스템 위험을 줄이고 더 큰 투명성, 속도, 효율성을 도입할 수 있다. 아르캑스가 완전한 FCA 규제를 받는다는 사실은 규정 준수를 보장하며, 로이즈와 애버딘은 실험에 기관 규모와 신뢰성을 가져온다.
주목할 점은 이 이니셔티브가 영국의 현재 법적 프레임워크 내에서 실행되었다는 것으로, 로이즈와 아르캑스 모두 이 점을 강조했다. 입법 변경을 요구하지 않고 이러한 운영을 수행할 수 있는 능력은 토큰화된 금융이 자산 클래스와 시장 기능 전반에 걸쳐 빠르게 확장될 가능성을 높인다.
이 거래에서 디지털 토큰의 적용은 전통적인 담보 처리에 관련된 운영 마찰을 줄이고 거의 즉각적인 결제를 가능하게 한다. 또한 거래 실행과 담보 전달 사이의 노출 창을 줄여 상대방 위험을 완화하는 데 도움이 된다.
아르캑스의 CEO이자 공동 창립자인 그레이엄 로드포드(Graham Rodford)는 성명에서 협력의 중요성에 대해 말했다. 그는 "허가된 DeFi 담보 전송 네트워크인 네스트(Nest)의 이 최신 사용 사례는 기관급 요구를 지원하는 규제된 디지털 인프라의 힘을 강조한다"고 말했다. 그는 이 이니셔티브가 "더 개방적이고 효율적인 금융 시스템의 기반에서 또 다른 핵심 디지털 이정표를 확립했다"고 덧붙였다.
애버딘 인베스트먼트의 최고제품책임자 에밀리 스마트(Emily Smart)도 비슷한 견해를 공유했다. 그녀는 "토큰화는 오랫동안 디지털 혁신의 새로운 세계에서 핵심 동력으로 여겨져 왔으며, 이는 프로세스를 간소화하고 효율성을 높이는 디지털 자산의 능력을 보여준다"고 말했다.
운영 효율성의 즉각적인 이익을 넘어 토큰화된 펀드와 국채의 더 광범위한 채택은 특히 시장 스트레스 시기에 거시적 수준의 이익을 제공할 수 있다. 담보를 디지털화함으로써 기관들은 마진 요구사항을 충족하기 위한 자산의 헐값 매각을 피할 수 있어 변동성과 시스템 위험을 줄일 수 있다.