34억 달러 유통… 트럼프 linked 'USD1', 디파이 대출 시장 장악할까

2026년 2월 04일 01:12:46 | 서도윤 기자

트럼프 연계 프로젝트, 3조 원 규모 스테이블코인으로 디파이 대출 시장 진출

도널드 트럼프 대통령과 연관된 프로젝트 ‘월드리버티 파이낸셜(World Liberty Financial)’이 탈중앙화 금융(DeFi) 시장에 본격 진출했다. 이들은 달러에 고정된 스테이블코인 ‘USD1’을 기반으로 한 온체인 대출 플랫폼 ‘월드리버티 마켓(World Liberty Markets)’을 출시하며 주목을 받고 있다.

‘USD1’은 현재 약 34억 달러(약 4조 9,232억 원) 규모로 유통되고 있으며, 이 프로젝트는 스테이블코인을 단순 결제 수단을 넘어 블록체인 기반 신용 시장의 핵심 자산으로 포지셔닝하고 있다. 플랫폼은 스마트 계약을 통해 대출 조건을 설정하고, 리스크 관리도 자동화해 운영의 투명성을 확보한다. 전통 은행처럼 중앙화된 중개인이 아닌, 블록체인 상에서 모든 거래가 이뤄지는 구조다.

월드리버티, 스마트계약 기반 온체인 대출 시장 진입

월드리버티 마켓은 2026년 1월 12일에 정식 출시됐다. 플랫폼 내에서는 사용자가 암호화폐 자산을 담보로 예치하고 대출을 받을 수 있으며, 예치된 자산을 활용해 이자 수익을 발생시킬 수도 있다. 대출 및 결제의 주요 통화는 USD1이고, 이와 동시에 월드리버티의 거버넌스 토큰인 WLFI도 함께 운영된다.

USD1은 이미 이전부터 국경 간 결제, 디파이 유동성 공급, 기업 재무 운영 등에 활용돼 왔다. 이번 대출 플랫폼 출시에 따라, USD1의 활용 범위가 온체인 크레딧 시장까지 확장된 셈이다.

월드리버티 마켓은 이더리움(ETH), 토큰화된 비트코인(BTC), 스테이블코인(USDC, USDt, USD1) 등을 담보 자산으로 지원하며, 향후에는 부동산, 채권 등 실물자산을 토큰화한 ‘RWA(Real-World Assets)’도 담보로 받아들일 계획이다. 이를 통해 순수 암호화 자산에 국한됐던 디파이 신용 시장을 실물 금융과 융합하려는 시도가 엿보인다.

스테이블코인이 중추 역할하는 이유

스테이블코인은 온체인 대출 시장에서 핵심 자산으로 자리 잡고 있다. 가격 변동성이 낮고, 명확한 단위로 회계가 가능하며, 전통 금융과의 연계도 상대적으로 수월하기 때문이다. USD1을 통해 사용자는 이더리움이나 비트코인 등 변동성이 큰 자산을 매도하지 않고도 스테이블한 유동성을 확보할 수 있다.

이는 실물 담보를 조건으로 대출을 받는 전통 금융 방식과 유사하지만, 모든 거래는 스마트 계약을 통해 투명하게 처리된다. 실제로 사용자는 자동화된 스마트계약을 통해 대출 조건을 검토하며, 자산 가치 하락시 자동 청산이 이뤄진다.

디파이의 구조상 대출자는 담보 비율을 초과해서 자산을 맡겨야 하므로, 채무불이행 리스크는 상대적으로 줄어든다. 반면 이 구조는 초기 자산을 충분히 보유한 사용자에게만 유리하다는 한계를 갖는다.

장기 전략과 미국 OCC 인가 신청

월드리버티는 미국 통화감독청(OCC)에 국가 신탁은행 인가를 신청한 상태다. 허가가 날 경우, 이들은 스테이블코인 발행과 함께 보관 서비스, 규제 금융 서비스 통합, 기존 결제 인프라와의 연계 등 다양한 가능성을 모색할 수 있다. 이는 스테이블코인을 기반으로 한 종합 금융 인프라 구축에 한 발 다가서는 의미다.

최근 미국과 주요 국가들이 스테이블코인과 암호화폐 수탁에 대한 규제를 명확히 하면서, 제도권 진입을 위한 기반도 마련되고 있다. 트럼프 대통령 연계 프로젝트라는 점은 정치적 주목도를 높이고 있지만, 정책 순응성과 기술 기반 자체에 대한 평가도 중요한 포인트로 작용하고 있다.

디파이 대출의 진화와 과제

지난 암호화폐 시장 침체기 동안 블록파이(BlockFi)나 셀시우스(Celsius)와 같은 중앙화 대출 플랫폼이 파산하며 큰 혼란을 겪었지만, 이는 기술 자체보다 불투명한 리스크 관리와 과도한 레버리지가 원인으로 지적됐다. 이에 비해 탈중앙화 구조는 실시간 담보 비율 확인, 자동 청산, 전면 공개된 리스크 조건을 바탕으로 보다 신뢰성 있는 시스템으로 주목받고 있다.

그럼에도 디파이 대출 플랫폼은 여전히 스마트 계약 취약성, 시장 급변에 따른 청산 리스크, 스테이블코인 준비금에 대한 규제 불확실성, 유동성 집중 등의 과제를 안고 있다. 실물 자산 담보 확대(RWA)는 신용 시장 확장으로 이어질 수 있지만, 동시에 자산 검증과 법적 집행 문제 등 새로운 리스크를 가져올 수 있다.

월드리버티 마켓의 등장은 디파이 시장의 규범화와 스테이블코인의 역할 진화, 그리고 정치·금융 간의 미묘한 경계선까지 아우르는 사례로 평가된다. 지금은 자산효율성과 유동성 확보 도구로 활용되고 있지만, 향후 더 넓은 금융 포용성과 기존 금융과의 융합 여부가 장기적인 관건이 될 전망이다.

💡 디파이, 이제는 '구조'를 아는 자의 시장입니다 – 토큰포스트 아카데미에서

트럼프 연계 월드리버티 마켓의 등장은 스테이블코인을 기반으로 한 디파이 대출 시장의 진화와 확장을 보여주는 상징적인 사례입니다. 스마트계약 기반 대출, RWA 등 실물자산 토큰화, 자동 청산 시스템까지... 이제 디파이의 세계는 더 이상 ‘감’이 아닌 '구조'로 접근해야만 살아남을 수 있는 시대로 접어들고 있습니다.

토큰포스트 아카데미의 5단계: The DeFi User 과정에서는 이러한 신기술 흐름 속에서도 눈에 보이는 이자 수익 뒤에 숨겨진 리스크를 꿰뚫는 훈련을 제공합니다.