화요일 홍콩에서 열린 블룸버그 행사에서 UBS 임원 에이미 로(Amy Lo)는 아시아 억만장자들이 미국 달러에서 현금을 빼내어 비트코인, 금, 중국 자산에 투자하고 있다고 밝혔다.
14일(현지시간) 크립토뉴스에 따르면, UBS의 아시아태평양 사업을 공동 책임지는 로는 증가하는 지정학적 긴장과 시장 변동성이 이러한 변화를 주도하고 있다고 말했다.
이러한 움직임은 아시아의 자산관리 산업이 거대하기 때문에 중요하다. 이 지역은 2024년 약 20조 7000억 달러를 보유했으며 2029년까지 37조 달러로 확장될 것으로 예상된다. UBS만으로도 아시아 자산 6780억 달러를 관리한다.
은행이 아시아 억만장자 대부분에게 조언하기 때문에 로의 통찰력은 가장 부유한 투자자들이 무엇을 하고 있는지 보여준다.
아시아의 가장 부유한 투자자들은 현재 자신들의 자산 중 15% 이상을 암호화폐와 금에 투자하고 있다. 이는 전통적인 미국 달러 투자에서 크게 벗어난 것이다. 이 추세는 2008년 금융위기 동안 금이 지위를 얻었던 것과 유사하게 비트코인에 대한 신뢰할 수 있는 자산으로서의 증가하는 신뢰를 보여준다.
아스펜 디지털(Aspen Digital)의 2024년 연구에 따르면 아시아 패밀리 오피스와 고액 자산 투자자의 76%가 디지털 자산을 보유하고 있으며, 이는 2022년 58%에서 증가한 것이다.
많은 이들이 암호화폐 투자를 포트폴리오의 5% 미만에서 10% 이상으로 늘렸다. 싱가포르가 이러한 변화를 주도하고 있으며, 부유한 투자자의 57%가 향후 2년 내에 더 많은 암호화폐를 추가할 계획이라고 답했다.
이러한 변화는 아시아 자산관리 부문의 더 큰 변화를 반영한다. 디지털 도구와 AI 기반 조언이 돈이 관리되는 방식을 재편하고 있다. 다른 보고서에 따르면 이 지역의 부유층은 2021년 2조 7000억 달러에서 2026년 3조 5000억 달러로 자산이 증가할 수 있다.
또한 격동적인 미중 무역 관계는 부유한 투자자들로 하여금 계획을 재고하도록 강요했다.
트럼프 대통령의 2018년 무역전쟁으로 시작된 것이 그의 두 번째 임기 동안 더욱 치열해졌다. 절정에서 미국 관세는 중국 상품에 대해 145%에 달했고, 중국은 최대 125%의 관세로 맞섰다.
그러나 2025년 5월 12일 외교적 돌파구가 관세 완화를 가져왔으며, 미국은 관세를 30%로 줄이고 중국은 10%로 낮췄다.
이러한 부분적 화해는 특히 최대 관세 체제 하에서 이전에 고통받았던 기술, 재생 에너지, 소비재 부문에서 중국 시장에 대한 관심을 다시 불러일으켰다.
모건스탠리 프라이빗 웰스 아시아의 투자관리를 담당하는 크리스티나 오영(Christina Au-Yeung)은 "우리는 중국에서 다시 강력한 새로운 기회를 보고 있다"고 말했다.
모건스탠리는 현재 고정수익 40%, 주식 40%, 대안투자 15%, 나머지를 유동자산으로 구성하는 다각화된 포트폴리오를 옹호하며, 아시아의 부유한 투자자들 사이에서 더 위험 보정된 접근법을 반영하고 있다.
지속적인 경제 및 지정학적 격차에도 불구하고 금은 프리미엄 자산 클래스로 재부상하여 1월 이후 25%라는 놀라운 급등을 이끌었다.
이 랠리는 격동적인 시장 기간 동안 상당한 수익과 포트폴리오 안정화를 모두 제공했다.
동시에 암호화폐, 특히 비트코인은 투기적 자산에서 인정받는 디지털 가치 저장소로 진화했다.
블랙록(BlackRock)의 테마틱 및 액티브 ETF 책임자인 제이 제이콥스(Jay Jacobs)가 관찰한 바에 따르면, 제도적 참여가 이러한 변화를 계속 가속화하고 있으며, 수많은 국가들이 미국 달러 보유고에서 금과 비트코인으로 적극적으로 다각화하고 있다.
전통적이고 디지털적인 안전자산의 이러한 동반 상승은 아시아 전역의 중앙은행 정책 변화와 일치한다.
최근 IMF 데이터는 글로벌 외환보유고에서 달러의 비중이 20년 전 70%에서 57.4%로 감소한 반면, 아시아 중앙은행들의 금 보유고는 2021년 이후 23% 증가했음을 보여준다.
이러한 거시경제적 변화는 개인 투자자들 사이에서 관찰되는 자산 재배치 추세에 구조적 지원을 제공한다.