무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]
5월 27일 21시 45분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 가장 높은 펀딩비 수익률을 기록한 종목은 MAJOR(게이트아이오 선물오케이엑스 현물)이며, 적용 펀딩비는 -0.9118%로 연환산 수익률은 약 19.97%, 연간 예상 수익은 약 99,722달러에 달한다.
뒤이어 수익성이 높은 두 번째 전략 역시 동일한 MAJOR 종목으로, 게이트아이오 내 선물-현물 거래를 활용한 구조다. 이 전략은 동일한 펀딩비 조건에서 시세 차이가 더 크기 때문에 유사한 고수익이 기대된다.
세 번째는 LayerAI(LAI) 종목으로, 게이트아이오에서 현물 숏과 선물 롱 포지션을 구성하는 방식이다. -1.5%의 펀딩비로 인해 연환산 수익률은 약 16.43%, 연간 예상 수익은 82,022달러로 분석된다.
네 번째는 MAJOR 종목을 바이비트 선물과 오케이엑스 현물 간 거래로 구성하는 전략이다. 펀딩비는 -0.8681%, 연간 47,461달러의 수익이 예상된다. 다섯 번째 조합은 바이비트 선물과 게이트아이오 현물로 구성되며 동일한 수익률이 계산된다.
이 외에도 멕시 선물과 오케이엑스 혹은 게이트아이오 현물을 조합하는 MAJOR 전략이 각각 여섯 번째와 일곱 번째 수익 전략으로 언급됐으며, 연간 약 46,903달러 수익이 전망된다.
다음으로는 Status(SNT)의 전략이 소개되었으며, 비트겟에서 선물-현물 전략으로 연간 35,542달러의 수익이 예측됐고, 게이트아이오 현물을 활용한 조합도 동일한 수익을 기대할 수 있다.
열 번째 전략은 Unifi Protocol DAO(UNFI)로, 게이트아이오 내에서 선물-현물 포지션을 구성하며 -0.3019%의 펀딩비로 연간 약 33,005달러를 벌 수 있는 것으로 나타났다.
해당 전략은 선물 시장에서 롱 포지션을 구성하고, 현물 시장에서는 마진 숏을 취하는 방식으로, 음수 펀딩비 수령을 통해 수익을 내는 구조다. 다만, 마진 거래에는 이자 및 수수료 등 부대비용이 발생해 실질 수익 계산이 중요하다.
이 시각 최고·최저 펀딩비 종목
최고 펀딩비 종목은 다음과 같다:
최저 펀딩비 종목은 다음과 같다:
최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스
펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.
반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.
펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.
[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]