바이낸스, 스폿·파생·스테이블코인 거래 독식…글로벌 암호화폐 시장 40% 장악

스폿·파생 모두 장악한 바이낸스…글로벌 거래량 40% 독식

바이낸스가 2025년에도 글로벌 암호화폐 거래 지배력을 이어갔다. 주요 거래소 가운데 스폿과 비트코인 무기한 선물 거래량 모두에서 40% 이상을 차지하며 시장 집중도가 한층 심화됐다.

크립토 데이터 플랫폼 크립토퀀트에 따르면, 지난해 글로벌 암호화폐 스폿 거래량은 총 18조 6,000억 달러(약 2경 7,465조 원)로 집계됐다. 이는 전년 대비 9% 증가한 수치지만, 2024년에 기록한 154% 급증에 비하면 상승세가 크게 둔화된 것이다.

반면 파생상품 중 하나인 ‘무기한 선물(perpetual futures)’ 거래는 지난해에도 강세를 이어갔다. 거래량은 전년 대비 29% 증가한 61조 7,000억 달러(약 9경 1,061조 원)에 달했다. 크립토퀀트는 이 중 바이낸스가 약 25조 4,000억 달러(약 3경 7,490조 원)의 비트코인 무기한 선물 거래를 처리하며 상위 10개 거래소 중 42%를 점유했다고 밝혔다.

압도적인 바이낸스…스폿 거래 7조 달러 돌파

스폿 거래 부문에서도 바이낸스의 독주는 이어졌다. 전체 시장에서 약 7조 달러(약 1,033조 2,000억 원)를 처리하며 상위 10개 거래소 거래량의 41%를 차지했다. 바이낸스는 비트코인은 물론이고 이더리움(ETH), 리플(XRP), 바이낸스코인(BNB), 트론(TRX), 솔라나(SOL) 등 주요 알트코인에서도 가장 활발한 거래소로 나타났다.

이와 비교해 바이비트, MEXC, 크립토닷컴 등의 스폿 거래 규모는 각각 1조 3,000억~1조 5,000억 달러(약 191조 8,000억~221조 4,000억 원) 수준에 그쳤다.

무기한 선물 부문에서는 OKX, 바이비트, 비트겟이 2위 그룹을 형성했으며, 각각 시장 점유율 11~19% 사이를 기록했다. 하이퍼리퀴드도 약 2조 2,000억 달러(약 324조 7,000억 원) 규모로 눈에 띄는 성장세를 보였다. 반면 코인베이스를 포함한 나머지 거래소는 전체 거래량의 10% 안팎만을 담당하는 데 그쳤다.

스테이블코인 유동성도 집중…바이낸스 72% 보유

스테이블코인 보유량 역시 소수거래소에 집중된 양상을 띠고 있다. 바이낸스의 테더(USDT) 및 USD코인(USDC) 보유고는 총 476억 달러(약 70조 2,800억 원)로, 상위 10개 거래소 보유잔고의 72%에 해당한다. 이에 대해 보고서는 "보유량이 대형 거래소를 중심으로 급격히 쏠리고 있고, 그 외 거래소는 의미 있는 유동성을 마련하지 못하고 있다"고 분석했다.

비트코인(BTC), 이더리움(ETH), USDT, USDC의 총 보유량에서도 바이낸스와 코인베이스가 절반 이상을 차지하면서 ‘양극화 현상’이 뚜렷해지고 있다.

지역별 활동도 이원화…바이낸스 사용자 아시아에 집중

한편, 암호화폐 전문 저널리스트 콜린 우는 주요 거래소의 웹 트래픽 분석을 통해 지역별 이용자 경향성을 정리했다. 이에 따르면 바이낸스는 사용자층이 지리적으로 고르게 분포하긴 하지만, 특히 한국, 브라질, 베트남에서 가장 큰 방문자 수를 기록했다.

반대로 코인베이스, 크립토닷컴, 크라켄 등은 미국 내 사용자 비중이 월등히 높은 것으로 나타났다. 이외에도 러시아 및 러시아어권 사용자의 비중이 일부 거래소에서 상당한 비율을 차지한 것으로 분석됐다.

이번 보고서는 바이낸스가 스폿과 파생, 유동성 등 거의 모든 분야에서 지배적 위치를 굳히고 있다는 점을 숫자로 입증했다. 하지만 이런 집중화는 시장의 안정성 측면에서 우려를 낳을 수 있으며, 중소형 거래소들의 성장과 차별화 전략이 새로운 변수로 떠오를 수 있다.

💡 암호화폐 거래소의 '양극화' 시대, 살아남으려면 실력을 갖춰야 합니다

바이낸스가 전체 스폿과 파생 거래의 40% 이상을 점유하며 '거래소 쏠림 현상'은 갈수록 심화되고 있습니다. 유동성과 사용자 기반까지 독식하고 있는 지금, 투자자에게 필요한 것은 단순한 트렌드 추종이 아닌 "시장 구조를 꿰뚫어보는 지혜"입니다.

자산이 움직이는 구조, 거래소별 리스크, 토크노믹스의 설계까지 이해하지 못한다면 '큰 돈의 흐름'에 휘둘릴 수밖에 없습니다.

토큰포스트 아카데미는 이러한 복잡한 시장 속에서 스스로 판단하고 실행할 수 있는 투자자를 양성합니다.

• 2단계 The Analyst 과정: 프로젝트의 진짜 가치를 온체인 데이터와 토크노믹스로 분석
• 5단계 DeFi User 과정: 유동성 공급, 대출, 스테이블코인 전략까지 '은행 없는 금융' 활용
• 6단계 Professional 과정: 선물과 옵션을 이용해 하락장 방어와 수익 창출 전략 체득
• 7단계 Macro Master 과정: 글로벌 유동성과 사이클 분석을 통해 시장 전체를 보는 눈 훈련

투자의 격이 달라지는 순간, [토큰포스트 아카데미]에서 시작하세요.

커리큘럼: 기초부터 디파이, 선물옵션, 매크로 전략까지 7단계 마스터클래스

혜택: 월 2만 원 멤버십 가입 시 첫 달 1,000원에 모든 강의 무제한 수강

바로가기: https://www.tokenpost.kr/membership

기사요약 by TokenPost.ai

🔎 시장 해석

2025년 글로벌 암호화폐 시장에서 바이낸스의 지배력이 더욱 강화되었습니다. 스폿(현물)과 무기한 선물 거래 모두에서 시장 점유율 40% 이상을 기록하며 압도적 1위를 유지했습니다. 또한 스테이블코인 보유량 72%를 차지해 전체 거래 유동성 측면에서도 독점적 위치를 갖췄습니다.

💡 전략 포인트

- 중소 거래소는 유동성과 거래량 확보를 위한 차별화 전략이 요구됨

- 투자자는 바이낸스 의존도 심화에 따른 리스크 분산 고려 필요

- 파생상품 시장 확대에 따라 투자자 교육 및 리스크 관리 전략 수립 중요

📘 용어정리

• 스폿 거래: 실제 암호화폐를 즉시 매수・매도하는 거래 방식

• 무기한 선물(perpetual futures): 정해진 만기 없이 레버리지로 미래 가격에 베팅하는 파생상품

• 스테이블코인: 미국 달러 등 법정화폐에 연동되어 가격이 안정적인 암호화폐

• 시장 점유율: 전체 시장에서 특정 거래소가 차지하는 비율, 거래량 기준 계산

💡 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q.

바이낸스가 스폿과 파생상품 시장에서 이렇게 높은 점유율을 가진 이유는 무엇인가요?

바이낸스는 대규모 유동성, 다양한 거래종목, 경쟁력 있는 수수료 정책과 글로벌 이용자 기반, 기술 인프라 등을 기반으로 거래자들에게 편리하고 유리한 거래 환경을 제공합니다. 이로 인해 스폿 거래 및 무기한 선물 거래 모두에서 세계 최대 규모의 거래량을 기록하며 시장 점유율 40% 이상을 차지하고 있습니다.

스테이블코인 보유량이 특정 거래소에 집중되는 것이 어떤 문제를 일으킬 수 있나요?

스테이블코인은 유동성의 핵심 자산이기 때문에, 특정 거래소에 집중될 경우 해당 거래소의 영향력이 과도해지고, 시장의 유동성 편중으로 인한 위험이 커질 수 있습니다. 예를 들어 바이낸스는 전체 상위 거래소 스테이블코인 보유량의 72%를 차지하여, 시장 운영 및 자산 이동에 있어 중심 역할을 수행하고 있어 중앙화 리스크가 대두될 수 있습니다.

거래소의 지역별 사용자 분포는 왜 중요한가요?

지역별 사용자 분포는 거래소의 전략적 시장 포지셔닝과 규제 대응 전략에 큰 영향을 줍니다. 예를 들어 바이낸스는 한국, 브라질, 베트남에서 높은 이용률을 보이며 신흥시장에 강점을 갖고 있고, 코인베이스는 미국을 중심으로 활동하므로 자국 금융 규제와 밀접한 영향을 받습니다. 이는 각 거래소의 안정성, 성장 가능성 및 규제 리스크에 영향을 주는 중요한 변수입니다.

TP AI 유의사항

TokenPost.ai 기반 언어 모델을 사용하여 기사를 요약했습니다. 본문의 주요 내용이 제외되거나 사실과 다를 수 있습니다.