일본은행, 30년 만에 최고금리…고령층 웃고 3040은 '한숨'

일본은행이 기준금리를 0.25%포인트 인상하면서, 세대별로 경제적 영향이 엇갈릴 것이라는 분석이 나왔다. 고령층은 예금 이자 상승에 따른 수익 증가로 혜택을 볼 수 있지만, 젊은 세대는 대출 상환 부담이 커질 것이라는 전망이다.

일본은행은 지난 12월 19일 단기 정책금리를 기존 ‘0.5% 정도’에서 ‘0.75% 정도’로 인상하기로 결정했다. 이는 1995년 이후 가장 높은 수준으로, 30년 만의 최고치를 기록했다. 이번 금리 인상은 경기 회복에 맞춰 장기간 이어온 초저금리 정책에서 서서히 벗어나려는 움직임으로 해석된다.

민간 싱크탱크인 미즈호리서치앤드테크놀로지스는 일본은행의 금리 결정에 따른 가계 영향을 구체적으로 분석했다. 보고서에 따르면 전체 가계로는 연간 8천억 엔, 우리 돈 약 7조 5천억 원에 이르는 긍정적 효과가 발생할 것으로 추산됐다. 2인 이상 가구 기준으로 평균 1만 5천 엔(약 14만 원) 가량의 이익이 기대된다.

하지만 이 긍정효과는 세대별로 차이가 뚜렷하게 나타난다. 50세 이상 고령층은 예금 자산이 많은 만큼 직접적 수혜를 입는 반면, 주택담보대출 비중이 높은 30~40대는 오히려 부담이 증가할 것으로 보인다. 연령대별로 보면, 70세 이상은 연간 4만 1천 엔(약 38만 6천 원), 60대는 3만 3천 엔(약 31만 원), 50대는 8천 엔(약 7만5천 원)의 수익을 기대할 수 있다. 반대로 40대는 1만 4천 엔(약 13만 2천 원), 30대는 2만 7천 엔(약 25만 4천 원)의 금융비용 증가를 겪게 될 전망이다.

시장 반응도 빠르게 나타나고 있다. 일본의 10년 만기 국채 수익률은 2.02%까지 상승하며, 이는 1999년 8월 이후 처음으로 2%선을 넘은 수치다. 주요 시중은행들도 예금금리를 인상하고 있다. 미쓰비시UFJ은행과 미쓰이스미토모은행은 2026년 2월부터 보통예금 금리를 현재 0.2%에서 0.3%로 조정할 예정인데, 이 역시 약 33년 만에 가장 높은 수준이다.

이 같은 흐름은 앞으로 일본 내 소비 패턴과 자산 운용 방식 전반에 변화를 유도할 가능성이 있다. 특히 고금리 환경이 장기화될 경우, 젊은 세대를 중심으로 소비 억제와 대출 축소로 이어지면서 경기 회복에 제동을 걸 수 있다는 우려도 제기된다. 반면 고령층의 금융소득 증가로 인해 부분적인 소비 확대 효과도 기대할 수 있어, 향후 정책 조율의 중요성이 커지고 있다.