20만 TPS 하이퍼EVM 첫 본드… qONE, 에이프본드와 '프로토콜 소유 유동성' 확보 나섰다

하이퍼EVM에 첫 본드 출시…‘qONE’, 에이프본드와 손잡고 유동성 확대 나선다

에이프본드(ApeBond)가 하이퍼EVM(HyperEVM)에 공식 론칭하면서 첫 파트너로 양자내성 토큰 ‘qONE’을 선택했다. 단순 마케팅 제휴가 아니라, 투자자가 할인된 가격에 qONE을 매수하는 대신 프로토콜에 유동성을 공급하고, 프로젝트 측은 ‘프로토콜 소유 유동성’을 확보하는 구조적 통합이라는 점에서 의미가 크다. 에이프본드는 공식 채널을 통해 “하이퍼리퀴드(Hyperliquid)의 하이퍼EVM에 본드가 상륙했고, 첫 파트너로 qLABS를 선택했다”고 밝혔다. 최근 디파이(DeFi) 본드 방식이 낯선 투자자를 위해 설명하면, 디파이 본드는 투자자가 토큰을 시장가보다 싼 가격에 매입하는 대신 특정 거래쌍에 유동성을 제공하고, 그 대가로 일정 기간에 걸쳐 토큰을 분할 수령(베스팅)하는 구조다. 올림푸스 다오(Olympus DAO), 프랙스(Frax) 등 주요 디파이 프로토콜들이 ‘단기 차익만 노리는 유동성(머서너리 캐피털)’에 의존하지 않고, 장기·지속 가능한 유동성을 구축하기 위해 채택해 온 모델이기도 하다.

하이퍼EVM 첫 본드, 왜 qONE인가

하이퍼리퀴드는 현재 암호화폐 시장에서 가장 빠르게 성장하는 L1으로 꼽힌다. 하이퍼EVM은 이 체인의 스마트컨트랙트 실행 환경으로, 초당 20만 건 수준의 주문 처리가 가능한 인프라 위에 이더리움 가상머신(EVM) 호환성을 더했다. 이 초기 확장 국면에서 ‘첫 본드’라는 타이틀을 확보했다는 점은 qONE 입장에서 인프라 레벨의 디파이 기본기를 선점했다는 의미를 갖는다. 하이퍼리퀴드 내 qONE/USDC 거래쌍은 최근 5일 동안 0.011달러(약 1,600원)에서 0.021달러(약 3,000원)를 상향 돌파하는 흐름을 보였다. 4시간 봉 기준 저점이 계단식으로 높아지는 패턴이 이어지고 있는 점도 눈에 띈다. 에이프본드는 하이퍼EVM 론칭 관련 공지에서 약 1,600뷰와 30여 개의 좋아요를 기록하며, 단순 광고가 아닌 생태계 참여자들의 실제 관심을 이끌어냈다. 에이프본드 입장에서도 첫 파트너 선정은 전략적 선택이다. 수많은 토큰 가운데, 미국 특허와 포춘 500 기업 고객을 보유한 양자내성 토큰 qONE을 선택했다는 점은, 하이퍼EVM 확장을 견인할 수 있는 ‘기초 자산’으로 qONE의 팀, 기술, 커뮤니티를 평가했다는 신호로 해석할 수 있다.

에이프본드 구조가 qONE에 주는 영향

qONE의 총 발행량은 10억 개 고정이며, 이 중 유통 물량은 1억 939만 개 수준이다. 에이프본드를 통한 qONE 본딩 구조의 핵심은, 추가 발행 없이 ‘프로토콜 소유 유동성’을 늘린다는 데 있다. 투자자 입장에서는 에이프본드를 통해 현재 시세 대비 할인된 가격에 qONE을 매수할 수 있다. 다만 즉시 전량 수령이 아니라 짧은 베스팅 기간을 거치게 되는데, 이는 단기 매도 압력을 줄이는 동시에, 프로젝트와 투자자의 이해관계를 중장기적으로 맞추는 효과를 낸다. 프로젝트 측에는 두 가지 이점이 생긴다. 첫째, 언제든 빠져나갈 수 있는 개별 유동성 공급자(LP)에 의존하는 대신, 본딩을 통해 ‘영구에 가까운 프로토콜 소유 유동성’을 확보할 수 있어 거래 환경이 한층 안정된다. 급격한 유동성 이탈로 인한 가격 급변 위험을 줄이는 데도 도움이 된다. 둘째, 에이프본드라는 검증된 디파이 본드 프로토콜과의 제휴 자체가 qONE의 디파이 신뢰도를 높이는 효과를 낸다. 이는 추가적인 디파이 연계 및 온체인 인프라 확장으로 이어질 수 있는 포석이기도 하다. qONE은 이미 하이퍼리퀴드 첫 양자내성 토큰, 상장 후 단기간 내 코인마켓캡(CoinMarketCap) 등록, 시가총액 규모 대비 이례적인 나스닥(Nasdaq) 보도자료 배포 등 ‘퍼스트 기록’을 쌓아왔다. 이번 ‘하이퍼EVM 첫 본드’ 타이틀도 그 연장선에 놓여 있다.

가격·밸류에이션, 그리고 앞으로의 관전 포인트

현재 qONE 가격은 0.021달러(약 30원) 선으로, 퍼블릭 세일 가격 0.01달러(약 10원) 대비 114%, 커뮤니티 라운드 가격 0.008달러(약 10원) 대비 168% 상승한 수준이다. 이 가격을 기준으로 한 완전 희석 시가총액(FDV)은 약 2,156만 달러(약 311억 원) 규모다. 가격 흐름만 놓고 보면, 각종 통합·제휴·접근 경로가 추가될 때마다 qONE에 대한 시장의 ‘투자 스토리’가 누적되는 양상이다. 에이프본드 본드 도입은 여기에 ‘유동성 안정성’과 ‘디파이 네트워크 효과’라는 요소를 더하는 셈이다. 다만 이번 본드 도입이 어느 정도 규모의 프로토콜 소유 유동성으로 이어질지, 그리고 하이퍼EVM 내 다른 디파이 프로토콜·프로젝트로 파트너십이 얼마나 확장될지는 앞으로 지켜봐야 할 부분이다. 양자내성 기술, 특허, 기업 고객 등 펀더멘털 요소와 함께, 하이퍼EVM 생태계 성장 속도와 디파이 수요가 qONE의 중장기 성과를 좌우할 것으로 보인다. qLABS는 공식 사이트와 X 계정, 코인마켓캡, DEXTools 차트 등을 통해 qONE 관련 정보와 온체인 데이터를 투명하게 공개하고 있다. 이번 에이프본드와의 파트너십이 qONE의 디파이 인프라 확장과 생태계 내 입지 강화로 얼마나 이어질지, 하이퍼EVM을 주목하는 투자자라면 계속 체크할 필요가 있다.

📌 qONE·하이퍼EVM 사례에서 배울 수 있는 것, 제대로 체계화해서 익히려면?

qONE–하이퍼EVM–에이프본드 구조는 겉으로 보기엔 “새 파트너십 뉴스”처럼 보이지만, 실제로는 디파이 본드 메커니즘, 프로토콜 소유 유동성(Protocol Owned Liquidity), 온체인 유동성 설계, 그리고 L1·EVM 인프라 성장 초기 국면에서의 포지셔닝까지 복합적인 요소가 얽혀 있습니다.

이런 구조를 피상적인 뉴스가 아니라, **직접 이해하고, 평가하고, 활용할 수 있는 투자자**가 되기 위한 교육이 바로 토큰포스트 아카데미의 목표입니다.

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◆ 토큰포스트 아카데미: qONE 같은 딜을 ‘읽는 눈’을 만드는 7단계 마스터클래스

토큰포스트 아카데미는 암호화폐 시장의 생존(Survival)에서 시작해, 성장(Growth), 그리고 지배(Mastery)로 이어지는 **7단계 커리큘럼**으로 구성돼 있습니다. qONE–에이프본드 케이스를 이해하는 데 특히 도움이 되는 단계는 다음과 같습니다.

🔵 2단계: The Analyst (가치 평가와 분석)

qONE처럼 “양자내성 토큰 + 특허 + 엔터프라이즈 고객 + 디파이 본드 도입”이라는 스토리가 붙은 자산을 제대로 평가하려면, 가격이 아니라 **구조와 데이터**를 봐야 합니다.

• Tokenomics (토크노믹스: 코인 경제학)

  – 총 발행량 10억 개, 유통량 약 1억 939만 개, FDV 약 2,156만 달러 같은 숫자가 실제로 어떤 밸류에이션을 의미하는지,

  – 본딩을 통한 ‘추가 발행 없이’ 프로토콜 소유 유동성을 늘리는 구조가 공급·수요에 어떤 영향을 미치는지,

  – 락업·인플레이션·소각·스테이킹 등이 중장기 가격 안정성과 디파이 활용성에 어떤 변수를 더하는지,

• Onchain Analysis (온체인 데이터 분석)

  – 하이퍼EVM, DEXTools, 코인마켓캡, 온체인 지표 등을 활용해 실제 유동성·거래량·보유자의 분포를 검증하고,

  – 단순 차트가 아닌 온체인 데이터를 통해 “이 유동성은 얼마나 지속 가능한가?”를 판단하는 법을 배웁니다.

🟡 3단계: The Strategist (투자 전략과 포트폴리오)

에이프본드 본드처럼 할인 매수 + 베스팅 + 유동성 제공 구조의 상품은, 단기 시세만 볼 게 아니라 내 전체 포트폴리오 안에서의 위치를 설계해야 합니다.

• Investment Strategy (투자 원칙)

  – qONE 같은 고성장 초기 자산을 포트폴리오에서 어느 비중까지 허용할지,

  – 현금·레버리지·장기 홀딩 자산의 밸런스를 어떻게 잡아야 하락장에서도 생존할 수 있는지,

  – 디파이 본드·스테이킹·현물 보유를 어떻게 조합해 나만의 전략을 만들지 다룹니다.

🟣 5단계: The DeFi User (탈중앙화 금융)

에이프본드-하이퍼EVM-qONE 구조의 핵심은 결국 “디파이에서 유동성을 어떻게 설계하고, 누가 그것을 소유하느냐”입니다. 이 부분은 디파이를 체계적으로 이해하지 않으면 절대 감이 오지 않습니다.

• Liquidity pools & Yield Farming

  – qONE/USDC 같은 거래쌍에 LP를 제공하는 구조,

  – 본딩을 통해 LP 토큰을 프로토콜이 가져가는 ‘프로토콜 소유 유동성(POL)’의 의미,

  – 머서너리 캐피털(단기 차익만 노리는 유동성)과 장기 유동성의 차이를 배웁니다.

• Divergence (Impermanent) Loss

  – LP 참여 시 발생할 수 있는 비영구적 손실을 정량적으로 이해하고,

  – 단순 이자율이 아닌, 구조적 리스크와 기대수익을 함께 계산하는 법을 익힙니다.

• Lending & Borrowing (LTV, Liquidation)

  – 향후 qONE이 다른 디파이 프로토콜과 연계될 때, 담보·대출 구조에서 어떤 리스크가 생길지,

  – 이를 어떻게 관리해야 내 자산을 지킬 수 있는지까지 다룹니다.

⚫ 7단계: The Macro Master (거시 경제와 시장 사이클)

하이퍼리퀴드·하이퍼EVM 같은 인프라 성장 스토리와, 그 위에서 첫 본드, 첫 양자내성 토큰 같은 ‘퍼스트 무버’ 타이틀은 결국 **시장 사이클과 유동성 환경** 속에서 의미가 결정됩니다.

• Bitcoin Halving & Cycles, Global Liquidity

  – L1·L2·EVM 생태계가 어느 시점에 스포트라이트를 받는지,

  – 온체인 유동성, 디파이 수요, 매크로 유동성이 qONE 같은 자산의 중장기 성과에 어떻게 작용하는지,

  – 과거 사이클의 실제 사례를 통해 “이번엔 무엇이 다른가?”를 스스로 판단하는 틀을 제공합니다.

🎯 2026년, 디파이·온체인 구조를 아는 투자자만이 살아남습니다

qONE–하이퍼EVM–에이프본드의 본드 도입처럼, 앞으로도 시장에는 복잡한 구조의 디파이·온체인 상품들이 계속 등장할 것입니다.

표면적인 APY나 할인율이 아니라,

“유동성은 누가 소유하는가?”, “토크노믹스는 지속 가능한가?”, “온체인 데이터는 무엇을 말해주는가?”

를 해석할 수 있는 투자자만이 장기적으로 자산을 지킬 수 있습니다.

토큰포스트 아카데미는 바로 이 지점을 위해 설계된 실전형 커리큘럼입니다.

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커리큘럼: 기초부터 온체인·토크노믹스 분석, 디파이, 선물·옵션, 매크로까지 7단계 마스터클래스

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기사요약 by TokenPost.ai

🔎 시장 해석

하이퍼리퀴드의 스마트컨트랙트 환경인 하이퍼EVM에 디파이 본드 프로토콜 에이프본드가 공식 론칭했고, 첫 파트너로 양자내성 토큰 qONE을 선택했습니다. 이는 단순 상장이나 마케팅 제휴가 아니라, qONE/USDC 유동성을 프로토콜이 직접 확보하는 ‘본딩 구조’ 도입이라는 점에서 인프라 레벨의 의미가 큽니다.

최근 qONE 가격은 0.011달러에서 0.021달러를 상향 돌파하며 우상향 패턴을 보이고 있고, 하이퍼EVM 초기 확장 국면에서 ‘첫 본드’ 타이틀을 가져가며 생태계 내 핵심 자산 포지션을 노리고 있습니다. 미국 특허, 포춘 500 기업 고객 등 펀더멘털 요소가 뒷받침된 상태에서, 디파이 인프라 연결이 추가 레이어로 쌓이는 구도입니다.

💡 전략 포인트

- 투자자 관점: 에이프본드를 통해 qONE을 시장가 대비 할인된 가격에 매수하되, 짧은 베스팅 기간 동안 분할 수령하는 구조라 단기 매도보다는 중기 관점 접근이 적합합니다. 본딩 참여 전에는 할인율, 베스팅 기간, 실제 수령 수량·수익률(ROI), 수수료 구조를 반드시 확인해야 합니다.

- 리스크 체크: 프로토콜 소유 유동성(Protocol Owned Liquidity)이 늘면 가격 방어력은 좋아지지만, 본드 발행 규모가 과도하면 특정 구간에서 베스팅 물량이 매도 압력으로 전환될 수 있습니다. 온체인에서 qONE 유통량, 락업·베스팅 스케줄, 주요 지갑 분포를 함께 모니터링하는 것이 중요합니다.

- 매크로 관전 포인트: qONE의 양자내성 기술·특허·기업 고객이라는 스토리와, 하이퍼EVM 디파이 생태계 성장 속도가 얼마나 맞물려 가는지가 핵심입니다. 하이퍼EVM 내에서 qONE 연계 디파이 파트너십(DEX, 대출, 파생상품 등)이 얼마나 빠르게 늘어나는지가 중장기 밸류에이션 확장의 관건이 될 수 있습니다.

📘 용어정리

- 디파이 본드(DeFi Bond): 투자자가 특정 토큰을 시장가보다 할인된 가격에 사는 대신, 유동성을 프로토콜에 제공하고 일정 기간에 걸쳐 토큰을 분할 수령(베스팅)하는 구조. 올림푸스 다오, 프랙스 등이 사용하며, 단기 유동성(머서너리 캐피털) 의존도를 줄이고 장기 유동성을 확보하기 위한 모델입니다.

- 프로토콜 소유 유동성(POL, Protocol Owned Liquidity): 개별 유동성 공급자(LP)가 아닌 프로토콜 자체가 소유·통제하는 유동성. 유동성 공급자가 일시에 자금을 빼가는 ‘러그’ 위험을 줄이고, 거래 깊이와 가격 안정성을 높이는 역할을 합니다.

- 하이퍼EVM(HyperEVM): 하이퍼리퀴드 체인 위에서 동작하는 이더리움 가상머신(EVM) 호환 스마트컨트랙트 실행 환경. 초당 약 20만 건 수준의 주문 처리 성능을 바탕으로 디파이·온체인 앱을 구현할 수 있도록 설계된 인프라입니다.

- 양자내성 토큰(Quantum-Resistant Token): 향후 양자컴퓨터로 인한 기존 암호체계 붕괴 가능성에 대비해, 양자 공격에 강한 암호기술(양자내성 암호)을 적용한 토큰. qONE은 관련 미국 특허와 기업 고객을 보유하고 있어 이 영역에서 상징성이 있습니다.

- FDV(완전 희석 시가총액, Fully Diluted Valuation): 현재 토큰 가격에 총 발행 예정 수량(잠금·베스팅 포함)을 곱해 산출한 시가총액. qONE의 경우 약 0.021달러 가격 기준 FDV는 약 2,156만 달러 규모로, 향후 모든 물량이 유통되었을 때의 이론상 시가총액을 의미합니다.

💡 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q.

DeFi 본드 참여 시 어떤 점을 가장 주의해서 봐야 하나요?

DeFi 본드는 할인 매수가 가능하다는 장점이 있지만, 베스팅(분할 수령) 구조 때문에 단기 매매와는 맞지 않습니다. 참여 전에는 ▲실제 할인율(시장가 대비) ▲베스팅 기간과 지급 주기 ▲수수료 구조 ▲최소·최대 참여 한도 ▲프로토콜 보안·감사 여부를 반드시 확인해야 합니다. 또한, 본드로 발행되는 qONE 물량이 향후 특정 구간에서 매도 물량으로 나올 수 있다는 점을 고려해, 프로젝트의 장기 로드맵과 유동성 전략까지 함께 체크하는 것이 좋습니다.

Q.

프로토콜 소유 유동성(POL)이 qONE 가격 안정성에 주는 실제 영향은 무엇인가요?

POL이 늘어나면 qONE/USDC 풀의 기본 유동성 ‘바닥’이 두꺼워져, 단기 매수·매도에도 가격이 과도하게 흔들릴 가능성이 줄어듭니다. 일반 LP는 시장 상황에 따라 언제든 유동성을 회수할 수 있지만, POL은 프로토콜이 장기 보유를 전제로 관리하기 때문에, 급격한 유동성 이탈·슬리피지 확대 위험을 완화합니다. 다만 POL이 크다고 해서 가격이 항상 우상향하는 것은 아니며, 수요·공급, unlock/베스팅 물량, 시장 심리 등과 함께 종합적으로 작용합니다.

Q.

qONE의 양자내성·특허·기업 고객 같은 펀더멘털이 투자 판단에 어떤 의미가 있나요?

qONE는 양자내성 암호 기술 관련 미국 특허와 포춘 500 기업 고객을 보유하고 있어, 단순 토큰 발행 프로젝트를 넘어 실제 기술과 B2B 수요 기반이 있다는 점을 보여줍니다. 이는 하이퍼EVM 내에서 첫 양자내성 토큰 상장, 코인마켓캡 등록, 나스닥 보도자료 배포, 첫 본드 파트너 선정 등 ‘퍼스트 무버’ 성과와 결합해 서사를 강화합니다. 다만 이런 펀더멘털이 곧바로 가격 상승을 보장하는 것은 아니므로, 온체인 데이터, 유통량·락업 구조, 디파이 파트너십 확장 속도를 함께 보며 중장기 관점에서 리스크를 분산하는 접근이 필요합니다.

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