최대 수수료 '전액 환급'… 벨벳, AI 결합 L2 'Payy' 공개

2026년 2월 05일 13:58:17 | 서도윤 기자

Velvet 캐피털, 이더리움 기반 첫 개인정보 보호형 L2 'Payy' 출시

탈중앙화금융(DeFi) 플랫폼 벨벳 캐피털(Velvet Capital)이 ‘페이(Payy)’라는 새 레이어2(L2) 솔루션을 출시하며, 이더리움 가상머신(EVM) 생태계에 개인정보 보호 기능을 갖춘 최초의 L2를 공개했다. 이번 출시는 수수료 절감을 중심으로 한 DeFi 수익 모델 혁신의 일환으로, 캐시백 구조와 인공지능(AI)을 결합한 점이 특징이다.

페이는 이더리움 기반에서 작동하며, 사용자의 거래 수수료 일부를 돌려주는 ‘벨벳 캐시백’ 프로그램을 핵심으로 한다. 해당 모델은 최근 급등한 온체인 거래 비용 부담을 완화하기 위한 솔루션으로, 이용자는 일정 거래 조건을 충족하면 최대 수수료 전액까지 돌려받을 수 있는 구조다.

캐시백 중심 DeFi 수수료 모델 실험

DeFi는 원래 중앙 집중형 중개자를 줄이고 사용자 자산의 통제력을 높이는 것을 목적으로 태어났다. 하지만 시간이 지나며 거래 수수료는 상향 곡선을 그렸고, 일부 DEX(탈중앙화거래소)에선 조건에 따라 거래 수수료가 1%를 넘는 경우도 나타난다. 이에 따라 플랫폼들은 동적 수수료 조정, 거래량 기반 리베이트, 토큰 인센티브 등 다양한 수익 모델 실험을 이어가고 있다.

벨벳 캐피털이 제시한 방식은 ‘거래량에 따른 캐시백’ 구조다. 사용자의 30일 누적 거래량을 기준으로 한 등급제 시스템에 따라, 거래 수수료 일부 또는 전부를 캐시백으로 돌려준다. 수익 환급은 Solana, Base, BNB체인, 이더리움, Monad, Sonic 등 다중 체인에서 사용 가능하며, 네트워크와 관할 지역별로 이용 조건은 달라질 수 있다.

또한 사용자는 플랫폼 토큰의 예치형 버전인 veVELVET을 스테이킹해 추가적인 혜택을 받을 수 있다. 스테이킹은 캐시백 조건 충족에 영향을 미치며, 향후 플랫폼 정책 변화에 따라 기준은 달라질 수 있다.

AI 도입으로 사용자 경험 향상

기술적 측면에서 벨벳 캐피털은 AI 기술도 적극 통합했다. AI 기반 툴을 통해 사용자에게 토큰 정보, 시장 지표, 디파이 풀 정보를 제공하고, 워크플로 자동화 기능도 지원한다. 특히 지갑 인터페이스 내에서 모든 정보를 확인 가능하며, 자연어 명령어로 DeFi 상품에 접근할 수 있는 설계가 돋보인다.

다만 회사 측은 AI 기능이 투자 판단을 돕는 도구일 뿐, 수익 보장이나 시장 예측 도구로 오인해서는 안 된다는 점을 분명히 했다.

또한 벨벳 캐피털은 ‘공동 금고 기능’을 통해 다수 사용자가 참여하는 포트폴리오 관리 기능도 제공한다. 이 기능은 동일 조건 하에 여러 지갑이 전략을 공유하도록 설계돼 있다.

DeFi 수수료 구조 전환 가능성

이번 'Payy' 출시와 캐시백 모델 도입은 DeFi 수수료 구조의 장기적 변화 가능성을 시사한다. 주식 시장이 규제와 경쟁 요인으로 인해 거래 수수료를 ‘제로’로 낮춘 전례처럼, DeFi 역시 유사한 흐름을 따를 수 있을지 시장의 관심이 쏠린다.

아직까지 대부분 DeFi 플랫폼은 약 1%가량의 수수료를 부과하고 있으며, 리베이트나 캐시백 프로그램의 범위나 조건도 제각각이다. 벨벳 캐피털의 접근은 이같은 한계 속에서 ‘이용자 친화적 비용 구조’에 대한 하나의 실험으로 볼 수 있다.

다만 이러한 다양한 모델의 효과는 궁극적으로 시장 상황, 프로토콜 구조, 사용자 사용 패턴에 따라 갈리며, 이용자는 자산과 서비스의 적합성을 스스로 판단해야 한다. 특히 디파이 참여에는 기술적·법적·시장적 리스크가 따르므로, 관련 조건 및 이용 규정을 철저히 확인하는 것이 요구된다.

💡 "복잡한 디파이, 구조부터 이해해야 돈이 보인다"

벨벳 캐피털의 'Payy'처럼 캐시백 구조, 멀티체인 전략, AI 자동화 등 디파이(DeFi)는 나날이 진화하고 있습니다. 하지만 수수료 모델 변경이 어떤 영향력을 가지는지, 새로운 L2의 보안은 어떤 구조인지, 정말로 '이득'인지 판단하려면 그 구조를 꿰뚫는 안목이 필요합니다.

토큰포스트 아카데미의 [5단계: The DeFi User] 과정은 단순히 디파이에 참여하는 것을 넘어, 이러한 변화의 핵심 구조를 분석하고 내 자산을 지키는 법을 알려드립니다.