Gate, 1월 사모 자산운용 보고서 공개…BTC·ETH 조정 속 USDT 양적 전략 수익 방어

중국계 거래소 Gate가 2026년 1월 사모 자산운용(프라이빗 웰스 매니지먼트) 월간 보고서를 발표했다. 보고서에 따르면 1월 암호화폐 시장은 뚜렷한 매도세가 나타나며 비트코인(BTC)은 10%, 이더리움(ETH)은 18% 하락했다.

이 같은 조정장 속에서 Gate 사모 ‘양적 전략’ 상품은 상대적으로 안정적인 성과를 보였다. USDT 기반 전략은 지난 1년간 6.7% 수익률을 기록했으며, 이 가운데 ‘星际对冲(인터스텔라 헤지·USDT)’ 전략은 1월 기준 연환산 5.0%로 가장 높은 월간 성과를 낸 것으로 집계됐다. ‘量子跃迁(퀀텀 점프·USDT)’와 ‘星际对冲(USDT)’ 전략은 설정 이후 매월 플러스 수익(월간 승률 100%)을 이어가고 있다는 설명이다.

보고서는 또 1월 기준 상위 30% 전략 조합의 연환산 수익률이 4.5%에 달해 같은 기간 비트코인 및 미 국채 금리 대비 상대적으로 우수한 성과를 냈다고 평가했다.

거시 환경과 관련해 보고서는 Walsh 인선만으로 통화정책 기조가 전면적인 긴축으로 선회했다고 보기는 어렵다며, 여전히 연내 두 차례 기준금리 인하 가능성이 시장의 주류 전망이라고 짚었다. 다만 금리 기대 변화와 단기 매도 압력이 변동성을 키우고 있다며, 현재 국면은 장기 상승 구조가 훼손된 것이 아니라 중기 조정·횡보 구간일 가능성이 크다고 분석했다.

Gate 측은 “정책 불확실성과 단기 변동성이 확대되는 국면에서, 시장 방향성과 무관하게 위험을 통제하며 수익을 추구하는 중립형 양적 전략의 역할이 부각되고 있다”며 “현 시점에서는 레버리지를 무리하게 확대하기보다는, 변동성을 활용하는 규칙 기반 전략과 분산 투자 비중을 늘리는 것이 바람직하다”고 덧붙였다.