무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]
6월 9일 12시 10분 기준, Lagrange(LA), RSS3, Ravencoin(RVN) 등이 높은 펀딩비 차익거래 수익률을 기록하며 암호화폐 시장에서 트레이더들의 주목을 받고 있다.
데이터에 따르면 Lagrange(LA)는 Bitget 선물 시장에서 롱 포지션, Gate.io 현물에서 마진 숏 포지션을 구성할 경우, -0.2155%의 펀딩비가 적용돼 연환산 수익률 18.88%, 최대 연간 예상 수익은 약 94,274.62달러로 분석된다.
같은 종목의 또 다른 전략으로는 MEXC 선물에서 롱, Gate.io 현물에서 마진 숏을 취하는 방식이 있으며, 펀딩비 -0.1253%에 따라 연환산 수익률은 10.98%, 연간 약 54,806.53달러 수익이 기대된다.
RSS3는 MEXC 선물과 OKX 현물 조합에서 -0.6474% 펀딩비가 확인돼 연간 약 35,389.71달러 수익을 낼 수 있으며, Bybit 선물과 OKX 현물 조합에서도 유사한 수익 구조가 가능하다.
Ravencoin(RVN)의 경우 Bybit 선물에서 롱, Binance 현물에서 마진 숏을 구성하는 전략이 유효하며, 펀딩비 -0.0801% 기준 연간 약 35,019.97달러의 수익이 예상된다.
이 전략은 선물 시장에서 자산을 롱 포지션으로 유지하면서, 현물 시장에서는 마진을 활용한 숏 포지션으로 헷지를 구성하는 구조다. 펀딩비가 지속적으로 음수일 경우 단기간에도 수익화를 이룰 수 있으나, 마진 이자, 수수료, 슬리피지 등 리스크 요소는 함께 고려해야 한다.
이 시각 최고·최저 펀딩비 종목
🔼 최고 펀딩비 상위 5종목
▲Bitget: MOVE(0.1008%)
▲Gate.io: WEMIX(0.193%)
▲Hashkey Global: ETH(0.1165%)
▲Hashkey Global: TIA(0.0794%)
▲MEXC: FB(0.0624%)
🔽 최저 펀딩비 하위 5종목
▲Gate.io: WEMIX(-0.5258%)
▲Bitget: MOVE(0.0214%)
▲Hashkey Global: ETH(0.03%)
▲Hashkey Global: TIA(0.02%~0.03%)
▲MEXC: FB(0.2081%)
최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스
펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.
반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.
펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.
[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]