무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]
6월 17일 12시 11분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면, Polyhedra Network(ZKJ)는 1만 달러 기준 가장 높은 펀딩비 수익을 제공하고 있다. Gate.io에서 선물 롱 포지션, 동일 거래소 내에서 현물 마진 숏 포지션을 구성하는 전략은 -0.0062%의 펀딩비가 적용되며 하루 약 166.18달러, 연환산으로는 67,933.39달러의 수익이 예상된다.
OKX 현물 시장과 Gate.io 선물을 결합한 ZKJ 전략 역시 비슷한 수익 구조를 보이며, 소폭의 역프리미엄(-0.00705%) 상태를 보이고 있다. Bitget 현물과의 조합에서도 이 전략은 유효하며, 펀딩비 수령 구조로 인해 동일한 수익이 유지된다.
Scallop(SCA)의 경우, MEXC 선물 롱 – Gate.io 현물 숏 전략에서 -0.0121%의 펀딩비가 적용되며 하루 수익 161.22달러, 연간 기준 약 66,122.98달러의 수익 기회를 제공하고 있다. Bybit 선물 – Gate.io 현물 조합도 유사한 수익률을 기록 중이다.
Altlayer(ALT)는 Gate.io 플랫폼 내에서 선물 롱 – 현물 숏 구성을 통해 -0.00496%의 펀딩 수익이 발생하며, 하루 기준 연환산 수익은 약 54,281.45달러에 달하는 것으로 집계됐다. 또한 Bitget 및 Binance 현물 거래소와 조합해도 유사한 수익 구조가 유지된다.
이 같은 전략은 선물 시장에서 롱 포지션을 잡고 현물 시장에서 마진 숏으로 리스크를 헷지하는 구조로, 펀딩비의 음수를 수익 요인으로 활용한다. 단기간 유지만으로도 안정적인 수익 확보가 가능한 구조로, 레버리지 없이도 저위험 투자 방식으로 평가받는다.
최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스
이 시각 최고·최저 펀딩비 종목
Gate.io 기준, 가장 높은 펀딩비를 기록한 종목은 ▲WEMIX(0.241%) ▲MASA(0.1026%) ▲KOMA(0.0729%) ▲BUZZ(0.0561%) ▲PIPPIN(0.0495%)순이다. 반면, 가장 낮은 펀딩비를 보인 종목은 ▲MASA(-0.5576%) ▲KOMA(-0.1066%) ▲WEMIX(-0.0484%) 등으로 나타났다.
펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.
반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.
펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.
[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]