중국어 텔레그램 통한 암호화폐 자금세탁, 2025년 전체의 20% 차지

2026년 1월 28일 04:05:02 | 서지우 기자

중국어 텔레그램 네트워크, 2025년 암호화폐 자금세탁의 20% 차지

2025년 한 해 동안 중국어 기반 텔레그램 네트워크를 통한 불법 암호화폐 거래 규모가 약 160억 달러(약 23조 원)에 달한 것으로 나타났다. 전체 암호화폐 자금세탁 발생액의 20%에 해당하는 수치다.

블록체인 분석업체 체이널리시스(Chainalysis)는 1월 27일(현지시간) 발표한 최신 보고서에서, 중국어를 사용하는 텔레그램 및 관련 ‘보증 플랫폼’을 중심으로 한 자금세탁 네트워크가 해마다 빠르게 확대되고 있다고 밝혔다. 특히 해당 네트워크는 최근 5년간 전체 불법 암호화폐 이동의 약 5분의 1을 차지했으며, 이는 중앙화 거래소나 디파이(DeFi) 기반 세탁 경로보다도 빠른 성장세다.

보고서에 따르면, 2025년 내내 약 1,800개의 지갑을 통해 하루 평균 4,400만 달러(약 633억 원)에 달하는 불법 자금이 이들 네트워크를 통과한 것으로 추산됐다. 자금세탁의 중심에는 ‘후이완(Huione)’과 ‘신비(Xinbi)’ 같은 보증 플랫폼이 있었으며, escow(에스크로) 방식으로 자산을 매매하는 마켓플레이스 형태로 운영됐다.

국경 장벽과 낮은 단속 위험성에 범죄자 몰려

체이널리시스는 보고서에서 “국가별 법률 차이, 국경 상의 장벽, 정보 공유 부족, 암호 자산 추적 능력과 회수 역량의 한계 등으로 인해 암호화폐는 범죄자들에게 위험은 적고 수익은 큰 수단이 되고 있다”고 경고했다. 일각에서는 해당 생태계가 집중적인 단속에도 비교적 쉽게 대체 채널로 이동하며 구조적으로 뿌리 뽑기 힘든 특성이 있다고 지적한다.

실제로 일부 중국어 기반 보증 플랫폼들이 폐쇄되거나 운영자 검거 등의 단속을 받았지만, 공급자들은 곧바로 새로운 채널로 옮겨가며 지속적인 활동을 이어가고 있다는 설명이다.

디파이와 크로스체인 기술로 추적 더 어려워져

체이널리시스는 최근 범죄자들이 추적 회피를 위해 탈중앙화된 거래소와 크로스체인 브리지 활용을 늘리는 데 주목했다. 기존의 중앙화 거래소보다 분산된 디파이 환경에서는 사용자 추적과 자금 흐름 확인이 더 어려워진다는 것이 핵심 문제다.

체이널리시스는 이번 보고서 외에도 이달 초, 탈중앙 환경에서의 스캠 추적이 갈수록 까다로워지고 있다고 경고한 바 있다. 전통적 AML(자금세탁방지) 규제가 미치기 어려운 구조적 한계가 있다는 점에서, 디파이 생태계 전반에 대한 규제 정비와 기술적 대응이 요구된다고 강조했다.

‘거대한 그림자 금융’과 맞서는 규제 필요성 대두

이번 체이널리시스 분석은 단발적인 범죄가 아닌 거대한 회색 지대의 금융 시스템이 형성되고 있다는 점에서 시장의 경각심을 높인다. 특히 중국어권 텔레그램 네트워크나 보증 플랫폼처럼 언어와 커뮤니티 경계를 활용하는 세탁 네트워크는 글로벌 수사와 공조체계 없이는 분쇄하기 어렵다는 평가다.

암호화폐 자금세탁은 이제 특정 국가의 문제가 아닌 글로벌 범죄의 한 축으로 작동하고 있다. 규제 당국과 기술 기업 간 협력을 통한 종합 대응 체계 마련이 시급하다.

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신비(Xinbi)와 후이완(Huione) 같은 중국어 기반 텔레그램 보증 플랫폼을 활용한 자금세탁 규모가 2025년 기준 약 160억 달러까지 치솟았습니다. 국경과 언어 장벽을 악용한 탈중앙 네트워크는 당국의 단속을 무력화하며 '디지털 범죄 허브'로 진화하고 있습니다. 특히 디파이와 크로스체인 기술을 통해 자금 추적마저 더욱 어려워진 지금, 단순 매매를 넘어선 구조적 이해가 필수입니다.

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