45% 급락… 비트코인, 2026년 최저가 경신 '하방 압력' 가중

2026년 2월 04일 05:03:17 | 서지우 기자

비트코인, 2026년 최저치 기록...분석가 "역사적 변동성 수준"

비트코인(BTC) 가격이 화요일 한때 72,945달러(약 1억 585만 원)까지 떨어지며 2026년 들어 가장 낮은 수준을 기록했다. 올해 초 8만 달러(약 1억 1,614만 원) 지지선이 붕괴된 후 비트코인은 연초 대비 15% 하락했고, 사상 최고가인 12만 6,267달러(약 1억 8,340만 원) 대비로는 약 45% 가까이 빠졌다. 암호화폐 강세장이 끝났다는 우려도 나오고 있다.

이 같은 급락의 배경에는 미국 증시의 불안이 자리 잡고 있다. 2025년 4분기부터 이어진 인공지능(AI) 인프라 구축 열풍이 과연 지속 가능하냐는 의문이 커지면서, 증시와 연계된 암호화폐 시장에도 영향을 미치고 있는 것이다.

AI 기대감 꺾인 증시, 비트코인에도 충격

전문가들은 현재 시장에서 ‘AI 버블’ 우려가 커지며 주요 기술주 중심의 ‘매그니피센트 7(Magnificent 7)’ 종목과 S&P500, 다우존스, 나스닥 전반에 매도세가 퍼지고 있다고 분석한다. 이날 기준 3대 지수는 0.70~1.77% 하락했고, 엔비디아와 마이크로소프트($MSFT)의 주가는 각각 3.4%, 2.7% 떨어졌다. 아마존도 2.67% 내렸다.

특히 이번 주에는 S&P500 상장사 100곳 이상이 실적을 발표할 예정이어서, 불확실성이 거센 상황이다. 시장은 실적이 업계 예상에 못 미칠 수 있다는 불안을 반영하고 있으며, 암호화폐 투자자도 이에 영향을 받고 있다.

BTC·ETH 강제 청산 증가…하방 압력 가중

암호화폐 시장 내부적으로는 레버리지 포지션의 연쇄 청산이 매물 압력을 키우는 변수다. 코인글래스(CoinGlass)에 따르면 비트코인 롱 포지션은 1억 2,725만 달러(약 1,848억 원) 규모가 청산됐고, 이더리움(ETH) 롱 포지션도 1억 5,910만 달러(약 2,310억 원)가 강제 정리됐다.

이러한 상황 속에서도 일부 분석가는 지나친 비관을 경계하고 있다. 조 버넷(Joe Burnett) 스트라이브(Strive) 비트코인 전략 부사장은 “현재 비트코인 가격 움직임은 오히려 역사적 평균 변동성 안에 있다”며 “45% 하락은 빠르게 화폐로 전환되는 자산의 속성”이라고 평가했다.

중장기 흐름 ‘비정상 아냐’…매수세는 아직 미약

일부 매수세는 관측되고 있지만, 전체적인 하락세를 멈추기엔 역부족이다. 소매 투자자들과 스트레티지(Strategy)와 같은 기관의 비트코인 매수 움직임에도 불구하고, 낙폭은 좀처럼 줄어들지 않고 있다.

트레이딩 플랫폼 TRDR.io의 데이터에 따르면, 현재 비트코인 매도 주문이 몰리는 가운데 7만 1,800달러(약 1억 415만 원)부터 6만 3,000달러(약 9,144만 원) 구간에서 매수 대기 물량이 두터워지고 있다. 하지만 실제로 이 구간에서 강한 반등이 나올지는 아직 미지수다.

결국 비트코인 가격 흐름을 좌우할 요인은 암호화폐 자체 요소보다는 미국 증시와 매크로 환경이 될 가능성이 높다. 특히 트럼프 대통령 재집권 가능성이나 연준의 금리 정책 등 비가상자산 변수들이 핵심 변수로 작용할 전망이다.

💡 "45% 조정? 역사적 평범함일 뿐… 시장 심리는 흔들려도, 기준은 흔들리지 않는다"

2026년 45% 하락장을 겪으며 많은 투자자들이 패닉에 빠졌지만, 현명한 투자자는 오히려 이럴 때 진짜 실력을 다진다.

비트코인의 역사에서, 조정 없는 상승은 없었다. 전략가(Strategist)는 이 변동성 속에서 기회를 찾고, 분석가(Analyst)는 토크노믹스와 온체인 데이터를 통해 본질을 평가한다. 그리고 거시 흐름을 이해하는 매크로 마스터(Macro Master)는 공포 속에서도 냉정하게 판단한다.

토큰포스트 아카데미(TokenPost Academy)는 이러한 투자자의 흐름을 7단계 마스터클래스로 안내한다.

🔎 2단계 The Analyst 과정에서는

- 진짜 프로젝트를 가려낼 수 있는 안목,

- 내부자 물량과 인플레이션율 분석,

- 토크노믹스와 온체인 데이터를 해석하는 힘

🌍 7단계 The Macro Master 과정에서는

- 유동성과 비트코인 사이클의 관계,

- 연준의 정책이나 글로벌 경제 흐름이 가격에 미치는 영향

을 통찰력 있게 분석한다.

혼란은 언제나 있었고, 기회도 언제나 그 뒤에 있었다.

지금, 시장이 흔들릴 때가 바로 시작할 타이밍이다.

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