2억 100만 달러(약 2,904억 원) 끌어모은 ‘비트코인 폰지’… PGI 대표 징역 20년, 9만 명 피해 드러났다

미국 연방 법원이 비트코인(BTC) 투자를 미끼로 한 초대형 폰지 사기를 벌인 암호화폐 투자사 프라에토리언 그룹 인터내셔널(PGI) 대표에게 징역 20년형을 선고했다. 최소 수십억 원대 수익을 약속하며 글로벌 투자자 9만 명 이상을 끌어모았지만, 실상은 신규 자금으로 기존 투자자를 돌려막는 전형적인 ‘비트코인 폰지 사기’였던 것으로 드러났다.

미 법무부(DOJ)에 따르면 미국과 필리핀 이중 국적을 가진 61세 라밀 벤투라 팔라폭은 자신이 설립한 PGI를 통해 대규모 투자 사기를 주도했다. 그는 회장이자 최고경영자, 그리고 주된 홍보 책임자로 나서 PGI를 ‘일일 0.5%에서 최대 3% 수익을 내는 비트코인 거래 회사’라고 선전했다. 하지만 수사 결과, 이 정도 수익률을 뒷받침할 만한 실질적인 비트코인 거래는 이뤄지지 않았던 것으로 확인됐다.

사기 행각은 2019년 12월부터 2021년 10월까지 이어졌다. 이 기간 PGI에는 전 세계에서 최소 9만 명 이상의 투자자가 유입됐고, 투자금 규모는 2억 100만 달러(약 2,904억 원)를 넘어선 것으로 조사됐다. 이 가운데 3,000만 달러(약 433억 원)는 현금 등 법정화폐로, 나머지는 약 8,198 BTC로 유입됐으며, 당시 기준 비트코인 투자액 가치는 1억 7,100만 달러(약 2,471억 원)에 달했다.

표면적으로 PGI는 비트코인 자동매매, 고수익 트레이딩 전략 등을 앞세웠지만, 당국은 “투자자에게 약속한 고수익을 뒷받침할 실질적인 거래 활동은 거의 없었다”고 지적했다. 실제로 투자자에게 돌아간 이익 대부분은 실거래에서 나온 수익이 아니라, 뒤늦게 들어온 투자자의 돈을 앞선 투자자에게 돌려주는 방식으로 구성돼 있었다.

가짜 수익 보여준 온라인 대시보드, 투자자 안심시키는 ‘연막’

팔라폭은 투자자 신뢰를 유지하기 위해 온라인 ‘투자 포털’까지 별도로 구축했다. 2020년부터 2021년까지 운영된 이 포털에서는 투자자 계좌 잔액과 누적 수익이 매일 늘어나는 것처럼 표시됐다. 투자자들은 이 화면을 통해 “원금은 안전하고, 약속한 수익이 꾸준히 쌓이고 있다”고 믿게 됐다.

하지만 이 수치는 대부분 조작된 데이터였다. 실제 거래 내역과 연동되지 않은 채, 팔라폭 측이 임의로 올려둔 가짜 수익률과 계좌 잔액이었음이 수사 과정에서 드러났다. 그럼에도 투자자들은 화면에 찍히는 숫자를 보고 재투자를 이어가거나 지인을 끌어들이는 등 사기 구조 확산에 동원됐다.

수사 당국은 PGI 구조가 “전형적인 다단계·후순위 투자자 돈으로 전·초기 투자자 수익을 메우는 폰지 구조”였다고 규정했다. 특히 비트코인과 암호화폐 거래를 전면에 내세워, 변동성이 크고 이해가 어려운 시장 구조를 악용했다는 점이 강조됐다.

투자금으로 슈퍼카·명품 쇼핑…3백만 달러 ‘사치 소비’

조사 과정에서 드러난 자금 유용 규모도 상당했다. 팔라폭은 투자자 자금 중 약 300만 달러(약 43억 원)를 개인 호화 생활에 쓴 것으로 밝혀졌다. 이 돈으로 20대에 이르는 고급 차량을 구입하고, 고가의 보석, 의류, 시계 등 사치품을 사들이는 데 사용한 정황이 포착됐다.

이 같은 행위는 단순한 사업 실패가 아니라, 처음부터 투자금을 개인적으로 빼돌릴 목적이 있었던 ‘계획된 사기’에 가깝다는 점을 뒷받침한다. 팔라폭은 결국 전신사기(와이어 사기)와 자금세탁 혐의 모두에 대해 유죄 평결을 받았고, 법원은 그에게 징역 20년형을 선고했다.

이번 사건은 비트코인과 암호화폐를 내세운 투자 플랫폼이라 하더라도, 기본적인 실체 검증 없이 고수익 홍보만 믿고 자금을 맡기는 것은 얼마나 위험한지 다시 한 번 보여주는 사례로 받아들여진다.

FBI, 피해자 환급 가능성 조사…현재까지 추산 피해액 6,270만 달러

한편 미 연방수사국(FBI) 워싱턴 지부는 2020년부터 2021년 사이 PGI에 투자했다가 손실을 본 피해자들을 추가로 파악하고 있다. 팔라폭이 2025년 9월 1심에서 유죄 평결을 받은 이후, 수사 당국은 피해 회복 절차를 위한 별도 접수를 진행 중이다.

FBI는 PGI를 통해 손실을 본 것으로 추정되는 투자자들에게 온라인 양식을 통해 피해 사실을 신고하고, 잠재적인 ‘배상(restitution)’ 대상 여부를 확인할 것을 권고하고 있다. 현재까지 당국이 공식적으로 집계한 PGI 관련 손실액은 6,270만 달러(약 907억 원) 수준이다. 초기 유입 투자액 2억 달러(약 2,894억 원)와 비교하면 상당 부분이 회수 불가능한 상태라는 점에서, 실제 피해 규모는 이보다 클 수 있다는 관측도 나온다.

이번 사건이 터진 가운데, 암호화폐 전체 시가총액은 여전히 2조 3,300억 달러(약 336경 3,584억 원) 수준을 유지하고 있다. 시장 규모는 커졌지만, 규제 사각지대를 노린 비트코인·암호화폐 기반 사기는 여전히 반복되고 있다. 특히 ‘일일 몇 퍼센트 확정 수익’처럼 전통 금융시장에서는 찾아보기 힘든 조건을 내세우는 플랫폼이라면 각별한 주의가 필요하다는 지적이 업계 안팎에서 나온다.

팔라폭과 PGI 사례는 비트코인과 블록체인 기술 자체가 아니라, 이를 빌미로 투자자 탐욕과 정보 비대칭을 파고드는 ‘폰지 사기’ 구조가 문제라는 점을 다시 부각시킨다. 업계에서는 규제 기관의 집행 강화와 함께, 투자자 스스로도 프로젝트 실체와 수익 구조를 검증하는 ‘기본적인 방어선’을 갖추지 않으면 유사 사건이 계속 반복될 수밖에 없다고 경고하고 있다.

◆ "확정 수익"을 내세우는 플랫폼, 왜 반복해서 피해가 나올까

PGI처럼 ‘일일 0.5~3% 확정 수익’을 보장한다는 구조는 전통 금융에서는 거의 존재하지 않습니다. 그럼에도 수만 명의 투자자가 속수무책으로 당한 이유는 하나입니다.

바로 “수익이 어디에서, 어떻게 만들어지는지”를 스스로 검증하는 훈련이 되어 있지 않기 때문입니다.

토큰포스트 아카데미는 바로 이 지점을 정면으로 다룹니다.

겉으로 보이는 수익률이 아니라, 토크노믹스·온체인 데이터·시장 구조를 뜯어보며 “이 수익이 진짜 가능한 구조인가?”를 스스로 판단할 수 있는 투자자를 양성하는 실전 교육 과정입니다.

• 2단계: The Analyst (분석가) – 숫자와 구조로 '진짜 수익'을 검증하는 단계

  토크노믹스·온체인 해부: PGI처럼 ‘신규 자금으로 기존 투자자 이익을 메우는’ 폰지 구조를, 락업·인플레이션·자금 흐름(온체인) 분석으로 조기에 포착하는 법을 배웁니다.

  펀더멘털 분석: “일일 몇 % 수익” 같은 홍보 문구 대신, 실제 매출(Revenue), 사용자 수(Active Users), 네트워크 지표로 프로젝트의 실체를 점검하는 훈련을 합니다.

• 3단계: The Strategist (투자 전략) – 한 방이 아닌, 살아남는 포트폴리오

  PGI 피해자 상당수는 전 재산을 몰빵하거나, 과도한 기대 수익에 맞춰 리스크를 키웠습니다. 3단계에서는 리스크 관리·분산 투자·DCA(적립식)를 통해 “망하지 않는 구조”를 먼저 설계합니다.

• 4단계: The Trader (트레이딩 기본기) – “비트코인 자동매매”라는 말에 속지 않으려면

  캔들, 추세, 지지·저항, 주문 방식 등 기본적인 트레이딩 구조를 이해하면, “AI 자동매매로 매일 1% 수익” 같은 주장이 얼마나 비현실적인지 스스로 판단할 수 있게 됩니다.

• 5단계: The DeFi User (탈중앙화 금융) – 진짜 디파이와 가짜 고수익 스캠 구분법

  스테이킹·렌딩·유동성 공급(LP)·비영구적 손실까지, 디파이에서 수익이 어떻게 만들어지는지(Real Yield) 구조를 배우며, “원금 보장 고수익”식 폰지와의 차이를 명확히 구분합니다.

• 6단계: The Professional (선물·옵션 심화) – ‘고위험 상품’의 진짜 리스크 이해

  PGI가 내세운 고수익도 결국 파생·레버리지 구조를 제대로 모르는 투자자의 무지를 노린 것이었습니다. 6단계에서는 선물·옵션·레버리지의 실제 위험과 방어법(헤지)을 체계적으로 다룹니다.

• 7단계: The Macro Master (거시·사이클) – “시장 전체 흐름”을 알면, 말도 안 되는 약속이 보입니다

  비트코인 사이클·글로벌 유동성·과거 사례 복기를 통해, 정상적인 시장에서는 나올 수 없는 수익률을 가려내는 거시적 시야를 기릅니다.

2020년대의 암호화폐 시장에서, “아무 검증 없이 높은 이자율만 쫓는 투자자”는 PGI 같은 폰지 구조의 가장 쉬운 먹잇감이 됩니다.

규제도 중요하지만, 스스로 프로젝트의 실체와 수익 구조를 검증할 수 있는 ‘기본 방어선’이 없다면 유사 사건은 계속 반복될 수밖에 없습니다.

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기사요약 by TokenPost.ai

🔎 시장 해석

• 비트코인·암호화폐를 앞세운 ‘고수익 보장’형 폰지 사기가 여전히 글로벌 시장에서 반복되고 있으며, 전통 금융 규제의 사각지대를 활용하고 있음.

• PGI 사례는 실제 트레이딩 실적 없이 가격 변동성과 기술 복잡성을 명분으로 자금 모집만 집중한 전형적인 다단계식 구조로, 암호화폐 시장 신뢰도에 부정적 영향을 주는 대표 사례로 기록될 전망.

• 그럼에도 전체 암호화폐 시가총액은 2조 3,300억 달러 수준을 유지하고 있어, 개별 사기 사건과 별개로 시장 자체의 성장세·유동성은 여전히 견조하다는 점이 부각됨.

• 수사·집행이 강화되면서 단기적으로는 규제 리스크 이슈가 커질 수 있으나, 중장기적으로는 ‘정화 과정’을 통해 기관·개인 모두에게 더 안전한 시장 환경을 조성하는 계기가 될 수 있음.

💡 전략 포인트

• ‘일일 0.5~3% 수익 보장’, ‘원금 보장+고정 수익’ 등 전통 금융에서 보기 어려운 조건을 제시하는 서비스는 원칙적으로 의심하고, 최대 투자 금액을 제한하는 내부 룰을 둘 필요가 있음.

• 실제 비트코인·암호화폐를 다루는 프로젝트라면 △어떤 전략으로 수익을 내는지 △거래 내역·자금 흐름이 얼마만큼 외부 감사·온체인 데이터로 검증되는지 반드시 체크해야 함.

• 수익률보다는 △운영 팀의 실명성과 이력 △규제 준수 여부(라이선스·등록 정보) △커스터디(보관) 구조 △독립 감사 여부 등 ‘지속 가능성’과 ‘투명성’을 우선 평가 기준으로 삼아야 함.

• 투자 전에 소액 테스트 출금으로 실제 인출이 원활한지 점검하고, 수수료·락업 조건 등을 꼼꼼히 확인해 ‘출금 지연·출금 제한’ 징후가 보이면 즉시 추가 투자를 중단하는 것이 안전함.

• 투자 손실이 발생했을 경우 해당 국가 수사기관·금융당국의 피해 신고 채널을 조기에 활용하면, 향후 배상 절차(restition) 참여 가능성을 높일 수 있음.

📘 용어정리

• 폰지 사기(Ponzi Scheme): 실제 사업·투자 수익이 거의 없거나 전혀 없는 상태에서, 새로운 투자자의 자금을 받아 기존 투자자에게 이자를 지급하는 방식으로 버티는 사기 구조. 신규 자금 유입이 끊기면 순식간에 붕괴됨.

• 다단계 구조(피라미드 구조): 참여자가 새로운 투자자를 끌어오면 수수료·보상을 주는 방식으로 조직이 확대되는 구조. 합법적인 영업과 달리, 실질 상품·서비스 없이 가입비·투자금만 순환하면 불법 피라미드·폰지로 간주될 수 있음.

• 전신사기(와이어 사기, Wire Fraud): 전화·인터넷·전자통신 수단을 이용해 거짓 정보로 타인의 돈·자산을 편취하는 범죄. 미국 연방법에서 중형에 해당하며, 해외 투자 사기 단속에 자주 적용됨.

• 자금세탁(Money Laundering): 범죄로 얻은 자금을 여러 계좌·법인·암호화폐 등을 거쳐 이동시키며 출처를 숨기는 행위. 암호화폐는 익명성·국경초월성 때문에 자금세탁 수단으로 악용되기 쉬워 집중 규제 대상임.

• 배상(Restitution): 형사 사건에서 가해자가 피해자에게 손해를 보전하도록 법원이 명령하는 금전적 보상. 모든 피해액을 다 돌려받는 것은 아니지만, 공식 피해 인정과 분배 절차에 참여하는 핵심 통로가 됨.

• 투자 포털/온라인 대시보드: 투자자에게 본인 계좌 잔액·수익률·거래 내역 등을 보여주는 웹/앱 화면. PGI 사례처럼 실제 거래와 연동되지 않은 ‘가짜 수치’로도 충분히 만들어질 수 있어, 화면 숫자만으로 신뢰하면 위험함.

a0💡 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q.

PGI 사건은 일반 투자자가 어떻게 조심해야 할지를 보여주는 어떤 특징이 있나요?

PGI는 ‘일일 0.5~3% 수익 보장’, ‘원금 안전’ 같은 비현실적인 약속으로 투자자를 끌어들였고, 온라인 대시보드에 조작된 수익률을 보여주며 안심시켰습니다. 실제 비즈니스 모델·거래 내역 검증 없이 화면에 찍힌 숫자만 믿으면 이런 사기에 쉽게 노출됩니다. 따라서 고정·고수익 보장 약속, 추천인·지인 모집을 강조하는 구조, 실제 거래 내역·감사 보고서 부재 등 세 가지가 동시에 보이면 각별히 경계해야 합니다.

Q.

정상적인 암호화폐 투자 서비스와 폰지 사기를 구분하는 간단한 체크 포인트가 있나요?

첫째, 수익 구조가 구체적으로 설명되는지 확인해야 합니다. ‘비밀 노하우’, ‘AI 자동매매’만 반복하고 구체 전략·리스크 설명이 없으면 의심해야 합니다. 둘째, 실명 경영진, 회사 등록 정보, 규제 라이선스, 외부 감사 여부 등 기본 정보가 공개돼 있는지 살펴보세요. 셋째, 출금이 제때 이뤄지는지 소액으로 먼저 테스트하고, 출금 제한·지연이 반복되면 즉시 추가 투자를 중단하는 것이 안전합니다.

Q.

이미 비슷한 상품에 투자했다면 지금 무엇을 확인하고 어떻게 대응해야 하나요?

먼저 약관, 투자 계약서, 입출금 기록(계좌 이체 내역·거래소 내역·지갑 주소)을 정리해 두는 것이 중요합니다. 동시에, 해당 서비스가 금융당국이나 수사기관의 경고 리스트에 올라 있는지 확인하세요. 출금이 어렵거나 ‘지인 추천을 계속해야 수익이 난다’는 식의 설명을 들었다면 즉시 추가 투자를 중단하고, 관할 금융감독·수사기관의 피해 신고 채널을 통해 상담·신고를 진행하는 것이 좋습니다.

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