금감원, 암호화폐 API 거래 집중 점검…허수주문·시세조작 경고

한국 금융당국이 암호화폐 시장의 ‘API 기반 거래’ 비중이 전체 매매의 약 30%에 달한다고 보고, 과열 거래와 시세조작 가능성에 대한 경고를 내놨다.

13일 연합뉴스와 매일경제에 따르면 금융감독원은 일부 거래자가 자동화 도구를 이용해 거래량을 부풀리고 가격을 흔드는 정황을 포착했다. 반복적인 소액 매수·매도, 허수성 주문(스푸핑), 여러 계좌를 동원한 공모 거래 등이 대표적 사례로 제시됐다.

금감원은 API를 활용한 비정상적 거래 패턴이 확인된 계좌를 대상으로 선별 조사에 나설 방침이다. 업계에서는 자동매매 자체보다 이를 악용한 ‘인위적 거래량 만들기’가 문제라는 지적이 나온다. 특히 개인투자자가 급격한 거래량 증가를 실제 수요로 오인할 경우, 뒤늦게 진입했다가 손실을 볼 수 있다는 우려가 크다.

금감원이 설명한 수법은 비교적 단순하지만 시장 왜곡 효과는 작지 않다. 작은 시장가 주문을 반복해 거래가 활발한 것처럼 보이게 하거나, 더 높은 가격의 지정가 매수 주문을 넣어 가격을 끌어올리는 방식이다. 한 사례에서는 5,000원에서 1만원 수준의 API 주문으로 매매가 활발한 것처럼 꾸민 뒤, 개인 투자자가 들어오자 상승분에 맞춰 매도한 것으로 전해졌다.

또 다른 사례에서는 목표가를 정한 뒤 더 높은 가격의 매수 주문을 반복 제출해 가격을 그 수준까지 밀어 올린 것으로 나타났다. 금감원은 온라인에서 공유되는 고빈도 매매 코드를 무분별하게 사용하는 행위를 경계해야 한다며, 이유 없이 급등한 종목을 추격 매수하지 말라고 당부했다.

이번 경고는 가상자산 시장 전반에 대한 국내 규제가 한층 강화되는 흐름과 맞닿아 있다. 최근 당국은 거래소 내부 장부와 실제 보유 자산을 5분마다 대조하도록 하는 등 운영 점검도 강화했다. 또 출금 지연 예외 규정이 보이스피싱 자금 이동에 악용됐다는 점이 드러나자, 자금세탁 방지와 이용자 보호 장치도 손질에 들어갔다.

다만 제도는 여전히 보완 중이라 집행 과정의 불확실성도 남아 있다. 법원은 최근 업비트 운영사 두나무에 대한 일부 제재를 뒤집으며 규정 해석의 모호함을 지적했다. 시장에서는 당국의 강한 감시와 제도 정비가 함께 진행되는 만큼, 당분간 가상자산 거래소와 자동매매 이용자 모두 더 촘촘한 점검을 피하기 어려울 것으로 보고 있다.

결국 이번 조치는 암호화폐 시장에서 ‘거래량’ 자체가 신호처럼 읽히는 구조를 다시 들여다보겠다는 의미로 해석된다. 자동매매가 늘어나는 흐름 속에서, 한국 당국의 시선은 이제 API 거래의 편의성보다 가격 왜곡 가능성에 더 무게를 두고 있다.

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