3분기 가상자산 투자 296건, 전분기보다 24% 줄었다

가상자산·블록체인 기업에 대한 벤처투자는 3분기 296건, 45억1900만달러(약 6조726억원)로 집계됐다. 전 분기보다 거래 건수는 24%, 투자액은 20% 줄었지만 같은 기간 비트코인(BTC)은 43% 올랐다.

갤럭시 리서치(Galaxy Research)는 10월 28일 공개한 3분기 벤처투자 보고서에서 투자 건수와 금액을 집계했다. 비트코인 상승률은 타이거 리서치(Tiger Research)가 10월 8일 공개한 보고서에 제시된 수치다.

갤럭시 리서치 집계에서 후기 단계 기업은 전체 투자액의 76.5%를 차지했다. 프리시드·시드 라운드는 전체 거래 건수의 44.9%였지만 투자액 비중은 6%였다.

◇ 집계 기준 따라 달라진 투자 규모

크립토랭크(CryptoRank)는 10월 2일 공개한 보고서에서 완료된 벤처투자 127건의 공개 조달액을 26억2000만달러(약 3조5207억원)로 집계했다. 전 분기보다 거래 건수는 38.6%, 공개 조달액은 41.9% 감소했다.

크립토랭크는 금액이 공개된 98건만 조달액 합계에 포함했다. 금액이 공개되지 않은 거래를 조달액 0으로 계산한 수치는 아니다.

타이거 리서치는 RootData의 3분기 기록 195건 가운데 투자로 보기 어려운 2건을 제외해 193건을 분석했다. 이 가운데 금액이 공개된 거래는 112건이었다.

보고서마다 포함한 거래의 종류와 공개 금액을 합산하는 범위가 다르다. 따라서 각 보고서의 거래 건수와 투자액을 같은 모집단의 수치처럼 비교할 수 없다.

타이거 리서치가 단계별 분류를 확인한 거래 중 시드 라운드는 15%를 차지했다. 보고서는 이 비중이 2024년 이후 분기 기준으로 가장 낮았다고 집계했다.

반면 타이거 리서치 집계에서 시리즈 A~C의 공개 투자액은 월평균 기준으로 올해 상반기보다 29% 늘었다. 거래 건수와 자금 규모가 투자 단계별로 같은 방향을 보이지는 않았다.

타이거 리서치는 기존 주요 벤처투자사의 주도력이 약해지는 가운데 전략적 투자자의 참여가 커졌다고 분석했다. 이는 보고서가 분류한 투자 거래를 바탕으로 한 해석이다.

◇ 거래·시장 인프라로 향한 전략 투자

크립토닷컴(Crypto.com)은 7월 16일 시타델 시큐리티즈(Citadel Securities)로부터 4억달러(약 5375억원)의 전략적 투자를 받았다고 발표했다. 회사는 투자 목적을 토큰화 증권과 파생상품을 포함한 사업 확장과 연결했다.

페이워드(Payward)는 9월 10일 나스닥 벤처스(Nasdaq Ventures)가 1억달러(약 1344억원)를 투자하기로 합의했다고 밝혔다. 페이워드는 나스닥과 토큰화 주식 시장 인프라에 관한 협력도 함께 발표했다.

페이워드 발표는 투자 완료가 아니라 투자 합의에 관한 내용이다. 두 기업의 발표에는 토큰화 증권·주식과 파생상품 등 거래 기반 사업이 포함됐다.

갤럭시 리서치는 3분기에 새로 자금을 모집한 가상자산 전문 벤처펀드가 3개, 모집액은 약 13억달러(약 1조7469억원)라고 집계했다. 신규 펀드 수는 2019년 3분기 이후 가장 적었다.