금값 하루 새 2.88% 하락…미 10년물 5.125%·달러지수 19개월 최고

국제 금 현물 가격은 12일(현지시간) 뉴욕시장에서 전 거래일보다 2.88% 내린 온스당 3873.03달러(약 518만원)로 집계됐다(트레이딩뷰 시세). 같은 날 미국 10년물 국채금리와 달러지수는 상승했다.

◇ 물가와 에너지 가격에 금리 인상 기대

트레이딩뷰 시세에서 미국 10년물 국채금리는 전 거래일보다 0.125%포인트 오른 5.125%를 나타냈다. 미국 재무부의 12일 일일 고시 수익률은 5.10%였다.

트레이딩뷰 시세와 재무부 고시 수익률은 기준 시점과 집계 방식이 다르다. 따라서 두 수치를 같은 시점의 종가로 간주할 수 없다. 금리 상승 폭 0.125%포인트는 수익률 자체의 변화량이다.

미국 노동통계국(BLS)에 따르면 10월 소비자물가지수(CPI)는 전월보다 0.4% 상승했다. 예상보다 높은 물가와 연방준비제도 관계자들의 긴축 발언은 추가 금리 인상 기대를 키운 배경으로 거론됐다.

로이터는 물가 지표와 연준 관계자들의 발언으로 금리 인상 기대가 커진 점을 금값 하락 배경으로 전했다. 이자를 지급하지 않는 금은 금리가 높은 환경에서 상대적인 보유 부담이 커질 수 있다.

중동 긴장과 국제유가 상승 우려도 물가 압력을 키운 배경으로 거론됐다. 에너지 가격 상승이 다른 소비 부문으로 확산될 수 있다는 우려가 채권·외환·귀금속 시장에 함께 영향을 미쳤다.

◇ 달러지수 강세와 달러·원 환율은 엇갈려

주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러지수는 102.854를 기록했다. 전 거래일보다 0.258포인트, 0.25% 오른 수준이다.

로이터는 다른 시점의 달러지수가 103.16까지 올라 2025년 4월 이후 최고 수준을 나타냈다고 전했다. 이는 약 19개월 만의 최고치다.

유로화는 달러 대비 0.28% 하락한 1.10585달러를 기록했다. 엔화는 달러당 159.975엔까지 약세를 보였고, 일본 외환당국은 엔화가 160엔에 접근하자 시장 개입 가능성을 재차 경고했다.

반면 달러·원 환율은 달러당 1335.38원으로 전 거래일보다 3.43원 내렸다. 장중 1327원대까지 하락한 뒤 반등했지만 전일 종가 1338.81원에는 미치지 못했다.

달러지수는 여러 주요 통화와 비교한 달러 가치를 보여주고, 달러·원 환율은 원화 대비 달러 가격을 나타낸다. 비교 대상과 집계 시점이 달라 두 지표가 항상 같은 방향으로 움직이지는 않는다.

◇ 금 선물도 2.9% 하락

12월 인도분 미국 금 선물은 2.9% 내린 온스당 3885.30달러(약 519만원)에 거래를 마쳤다. 현물 가격은 다른 시점의 시세이며 선물은 계약의 마감 가격이어서 두 가격과 등락률은 다를 수 있다.

데이비드 메거(David Meger) 하이리지퓨처스 금속 거래 책임자는 “에너지 가격 상승은 매파적 연준 기조를 뒷받침하고, 매파적 연준은 금값에 역풍이 되는 높은 금리 환경을 뜻한다”고 말했다. 이는 에너지 가격과 통화정책 경로가 금값의 보유 부담에 연결된다는 설명이다. 짐 와이코프(Jim Wyckoff) 아메리칸골드익스체인지 시장 애널리스트는 “강한 미국 물가 지표와 연준 관계자들의 매파적 발언, 달러 랠리가 금 시장을 압박하고 있다”고 말했다. 그는 달러 강세도 금값 하락 요인으로 봤다.

금리 하락과 금 선물 상승이 함께 나타난 사례도 있었다. 본지는 앞서 미 국채금리 하락과 함께 금 선물이 0.45% 오른 흐름을 전했다.

미국 노동통계국은 10월 생산자물가지수(PPI)를 13일 오후 10시30분(한국시간) 발표할 예정이다.