국내 증권사, 1분기 순이익 4조원 돌파로 사상 최대 실적 기록

올해 1분기 국내 증권사들은 주식 거래 급증과 자산관리 수수료 확대에 힘입어 4조원이 넘는 순이익을 내며 분기 기준 사상 최대 실적을 기록했다.

금융감독원이 12일 발표한 ‘2026년 1분기 증권·선물회사 영업실적(잠정)’에 따르면 증권사 61곳의 1분기 당기순이익은 4조3천271억원으로 집계됐다. 이는 지난해 같은 기간보다 77.1% 늘어난 규모이고, 직전 분기와 비교하면 132.6% 증가한 수치다. 올해 1분기 순이익만으로도 지난해 연간 순이익 9조6천455억원의 44.9%에 이르러, 증권업계의 수익 개선 속도가 예상보다 훨씬 빨랐다는 점을 보여준다.

실적 급증의 가장 큰 배경은 위탁매매 관련 수수료 수입 확대였다. 1분기 전체 수수료 수익은 6조6천929억원으로 1년 전보다 98.9% 늘었는데, 이 가운데 수탁 수수료가 4조3천20억원으로 전년 동기 대비 165.8% 급증하며 대부분을 차지했다. 투자자들의 주식 거래가 크게 늘어난 영향이다. 실제 대체거래소를 포함한 유가증권시장 분기 거래대금은 2천775조원으로 지난해 같은 기간 641조원보다 333.1% 급증했다. 자산관리 부문도 펀드 판매와 투자일임 수수료 증가에 힘입어 6천721억원으로 89.4% 늘었다. 반면 기업금융 부문 수수료는 9천445억원으로 전년 동기와 거의 비슷한 수준에 머물렀다.

자기 자금으로 직접 투자해 얻은 자기매매 손익도 실적 개선에 힘을 보탰다. 증권사의 자기매매 손익은 4조1천26억원으로 지난해 같은 기간보다 30.8% 증가했다. 특히 상장지수펀드를 포함한 주식·펀드 손익은 국내 증시 상승의 영향으로 7조2천46억원 늘었다. 다만 시장 여건이 모든 부문에 우호적이었던 것은 아니다. 파생상품 관련 손익은 3조9천396억원 감소했고, 시장금리 상승으로 채권 손익도 2조2천993억원 줄었다. 기타자산 손익 역시 원/달러 환율이 1,510원대로 오르면서 외환 관련 손익이 악화한 영향으로 1조406억원에 그쳐 전년 동기보다 15.6% 감소했다.

외형과 건전성 지표도 함께 개선됐다. 올해 1분기 말 기준 증권사 자산총액은 1천98조4천억원으로 지난해 말보다 154조원 늘며 처음으로 1천조원을 넘어섰다. 재무건전성을 보여주는 평균 순자본비율은 999.5%로 작년 말보다 84.9%포인트 상승했고, 모든 증권사가 규제 기준인 100%를 웃돌았다. 평균 레버리지비율도 718.3%로 집계돼 전체 증권사가 규제 한도인 1천100% 이내를 유지했다. 선물회사 3곳의 1분기 당기순이익도 326억5천만원으로 직전 분기보다 45.6% 늘었다.

다만 금융당국은 실적 호조와 별개로 시장 불확실성은 여전히 크다고 보고 있다. 금융감독원은 국내 증시 변동성 확대, 중동 정세 불안 장기화, 환율과 시장금리 상승 등을 주요 위험 요인으로 지목했다. 특히 부동산 프로젝트파이낸싱(PF·부동산 개발사업 자금조달) 부실 가능성과 유동성 위험에 대한 관리가 중요하다고 보고 관련 감독을 강화하겠다고 밝혔다. 결국 이번 호실적은 거래가 활발한 시장 환경이 만든 결과라는 점에서, 앞으로도 증시 흐름과 금리, 환율 변화에 따라 증권사 실적이 크게 흔들릴 가능성이 있다.