[미국 특징주] 13일 하루 9.92% 내린 네비우스($NBIS), 매출 전망 하단 조정

StockAnalysis의 마감 이력상 12일 종가는 128.64달러(약 17만1600원)였다. 주가는 이날도 16.84% 하락했다.

앞서 11일에는 전 거래일보다 15.44% 상승했다. 코어위브(CoreWeave, $CRWV)의 3분기 매출 증가와 연간 매출 전망 상향 뒤 AI 클라우드 종목이 함께 오른 흐름은 본지 보도에서도 다뤘다.

네비우스는 SEC에 제출한 주주서한에서 2026년 매출이 기존 30억~34억달러(약 4조~4조5400억원) 전망의 하단에 이를 것으로 예상했다. 2026년 자본지출 전망은 종전 200억~250억달러(약 26조6800억~33조3500억원)에서 약 270억달러(약 36조원)로 높였다.

회사는 여러 외부 코로케이션 시설의 용량 인도 일정이 2027년 상반기로 밀렸다고 밝혔다. 코로케이션은 사업자가 제3자 데이터센터의 공간·전력·네트워크를 이용하는 방식이다.

뉴저지 시설 운영사 데이터원(DataOne)은 영구 전력으로 전환하기에 앞서 임시 발전 설비 일부를 퇴역시키기 시작했다. 해당 시설에서 마이크로소프트(Microsoft)에 공급할 잔여 용량의 인도 일정은 2027년 2분기로 제시됐다.

아르카디 볼로시(Arkady Volozh) 네비우스 그룹 창업자 겸 CEO는 주주서한에서 “수요는 여전히 이례적으로 강하다”고 말했다. 회사는 시설 인도 지연으로 올해 예정한 매출 일부가 내년으로 넘어갈 것이라고 설명했다.

3분기 매출은 9억8080만달러(약 1조3100억원)로 전년 동기보다 571% 증가했다. 매출 증가와 별도로 회사가 비경상으로 분류한 수익도 포함됐다.

비경상 매출은 자산 경량화 모델에서 발생한 약 3억2500만달러(약 4340억원)였다. 조정 EBITDA는 4억6580만달러(약 6210억원)로 집계됐다.

네비우스는 2027년 자본지출을 400억~450억달러(약 53조~60조원)로 전망했다. 회사는 해당 자본지출의 75~85%를 고객 선급금과 투자등급 고객 계약을 바탕으로 한 자산담보 금융 등으로 충당할 계획이라고 밝혔다.

회사는 2027년 매출을 120억~130억달러(약 16조~17조3000억원)로 전망했다. 이는 회사가 주주서한에서 제시한 전망이다.

연간 반복매출(ARR) 목표는 70억~90억달러(약 9조3380억~12조600억원)다. 회사는 목표 시점을 조정했으며, 종전 목표는 2026년 12월이었다. 새 목표 시점은 2027년 2월이다.

팁랭크스(TipRanks) 집계에는 D.A. Davidson이 13일 목표주가를 250달러(약 33만3500원)에서 125달러(약 16만6800원)로 낮추고 중립 의견을 유지한 것으로 표시됐다. 목표주가 조정은 집계 자료에 기록된 내용이다.

네비우스의 연중 최고 종가는 6월 18일 기록한 286.69달러(약 38만2400원)였다. 13일 종가는 그보다 약 59.6% 낮았다.