백악관, 401(k) 크립토 허용 규정 검토 마무리…미 은퇴자금에 비트코인 들어오나

트럼프 대통령의 친(親) 암호화폐 정책이 본격화되는 가운데, 미국 은퇴시장에 ‘크립토 투자’가 들어올 가능성이 한층 커졌다. 10조 달러 규모의 401(k) 시장에 비트코인 등 디지털 자산이 편입될 수 있다는 점에서 의미가 크다.

백악관, 401(k) 크립토 허용 규정 검토 완료

백악관 행정관리예산국(OIRA)은 3월 24일, 미 노동부(DOL)가 제출한 ‘401(k) 투자 선택 확대’ 관련 규정 초안에 대한 검토를 마무리했다. 이번 규정은 퇴직연금 계좌에서 암호화폐 투자 허용 범위를 넓히는 내용을 담고 있다.

노동부는 앞서 2022년 도입했던 ‘크립토 투자 억제 지침’을 철회한 상태다. 당시 지침은 기업 연금 운용자들에게 비트코인 등 디지털 자산 편입에 ‘각별한 주의’를 요구했는데, 시장 초기 단계의 변동성과 리스크를 주요 이유로 들었다.

이번 개정안은 ‘투자 대안 선택에 대한 수탁 의무’ 규정을 수정해, 암호화폐와 사모펀드 등 대체 자산을 공식 투자 옵션으로 포함할 수 있도록 길을 열어준다.

트럼프 정책 이후 급물살…퇴직연금 시장 변화

이번 움직임은 지난해 8월 트럼프 대통령이 서명한 행정명령의 연장선에 있다. 해당 명령은 401(k) 계좌에서 부동산, 사모투자, 암호화폐 등 대체 자산 접근성을 확대하고, 관련 규제 장벽을 낮추도록 지시했다.

이에 따라 노동부와 미국 증권거래위원회(SEC) 등 주요 기관은 대체 투자 허용 방향으로 정책을 조정해 왔다. 시장에서는 사실상 ‘401(k) 내 크립토 금지 기조가 해제됐다’는 평가가 나온다.

비트와이즈 최고투자책임자 매트 호건(Matt Hougan)은 “2026년은 퇴직연금에서 비트코인을 보유하는 시대가 열리는 해가 될 수 있다”고 내다봤다. 이미 개인형 퇴직계좌(IRA)에서는 디지털 자산 편입이 확산되고 있다는 점도 근거로 제시했다.

주정부·의회도 가세…제도화 속도

연방정부뿐 아니라 주정부와 의회도 움직이고 있다. 인디애나주는 2월 ‘비트코인 권리 법안(HB 1042)’을 추진하며, 교사·공무원 연금에 최소 1개 이상의 디지털 자산 투자 옵션을 포함하도록 하는 방안을 논의 중이다.

연방 의회에서도 지원이 이어진다. 일부 하원의원들은 SEC에 행정명령 이행을 촉구하며 노동부와 협력해 투자자 보호 체계도 마련할 것을 요구했다. 트로이 다우닝(Troy Downing) 의원은 해당 정책을 법제화하는 별도 법안도 발의했다.

10조 달러 시장, 비트코인 유입 가능성

이번 규정이 최종 확정되면, 약 10조 달러(약 1경 5,075조 원) 규모의 미국 401(k) 시장에 비트코인(BTC) 등 암호화폐가 본격 유입될 가능성이 열린다. 다만 최종 규칙 확정까지는 60일간의 의견 수렴과 추가 수정 절차가 남아 있다.

시장에서는 제도 변화가 현실화될 경우 기관 자금의 유입 경로가 크게 확장될 것으로 보고 있다. 다만 변동성과 상품 설계 방식에 따라 도입 속도는 점진적일 수 있다는 분석도 함께 나온다.

기사요약 by TokenPost.ai

🔎 시장 해석

미국 정부가 401(k) 퇴직연금 계좌 내 암호화폐 투자를 허용하는 방향으로 정책을 전환하며, 약 10조 달러 규모의 자금이 크립토 시장으로 유입될 가능성이 열림

트럼프 행정부의 친(親) 암호화폐 기조가 규제 완화로 이어지며 기관 투자 확대 기대감 상승

💡 전략 포인트

장기 자금(연금)의 유입 가능성은 비트코인 등 주요 자산의 가격 안정성과 신뢰도 상승 요인

다만 실제 도입은 플랜별 선택 사항이므로 단기 급격한 자금 유입보다는 점진적 확대 가능성에 주목 필요

ETF·수탁 서비스·연금 맞춤형 상품 등 인프라 기업에도 수혜 기대

📘 용어정리

401(k): 미국 직장인 대상 세제 혜택이 있는 퇴직연금 제도

수탁 의무(Fiduciary Duty): 투자자의 이익을 최우선으로 고려해야 하는 법적 책임

대체 자산: 주식·채권 외의 투자 대상(암호화폐, 부동산, 사모펀드 등)

💡 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q.

401(k)에 암호화폐가 포함되면 바로 투자할 수 있나요?

모든 401(k) 플랜이 자동으로 암호화폐를 포함하는 것은 아닙니다. 각 기업의 연금 운영자가 투자 옵션으로 채택해야 하며, 실제 도입은 점진적으로 이루어질 가능성이 높습니다.

Q.

이번 정책 변화가 비트코인 가격에 어떤 영향을 줄 수 있나요?

장기적으로는 대규모 연금 자금이 유입될 수 있다는 기대감이 가격 상승 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만 실제 자금 유입 속도와 상품 설계에 따라 영향은 점진적으로 나타날 가능성이 큽니다.

Q.

암호화폐를 퇴직연금에 넣는 것이 안전한가요?

암호화폐는 변동성이 큰 자산이므로 장기 투자 관점에서도 리스크가 존재합니다. 따라서 분산 투자와 비중 조절이 중요하며, 연금 운용자는 수탁 의무에 따라 신중하게 편입 여부를 결정해야 합니다.

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