비타리, 3000만 달러 규모 나스닥 상장 신청

미국 텍사스 기반 비트코인(BTC) 채굴 인프라 기업 비타리(Bitari Inc.)가 3000만 달러(약 419억원) 규모 기업공개를 신청했다.

비타리는 8월 21일 미국 증권거래위원회(SEC)에 S-1 등록신고서를 제출하고 나스닥 글로벌 마켓 상장을 추진했다. 희망 티커는 BIAI다.

공모 대상은 보통주 428만5715주다. 주당 공모가는 7달러로 제시됐으며 총 공모금액은 약 3000만 달러, 인수 비용 등을 뺀 순조달액은 약 2700만 달러(약 377억원)로 잡혔다.

비타리는 BTC 채굴에 필요한 전력과 시설 기반을 구축·운영하는 회사다. 현재 텍사스 휠러에 20MW 규모 운영 부지를 두고 있다.

텍사스 두마스에서는 20MW 규모 시설을 개발 중이다. 인디애나 매리언에는 20MW 규모 계약 부지를 보유했다.

실적 규모는 아직 크지 않다. 2026년 4월 30일 종료된 9개월 동안 매출은 837만 달러(약 117억원), 순이익은 18만3905달러(약 2억6000만원)였다.

이번 공모 주관사는 US 타이거 증권(US Tiger Securities)이다. 회사는 추가 배정 옵션 64만2857주도 확보했다. 나스닥 상장 승인은 아직 완료되지 않았다.

공모 자금 사용처도 신고서에 담겼다. 비타리는 순조달액의 40%를 인수에, 30%를 확장과 브랜딩에, 15%를 신규 인프라에, 10%를 연구개발에, 5%를 일반 기업 목적에 배정할 계획이다.

비타리는 순조달액 중 인수와 확장·브랜딩, 신규 인프라에 총 85%를 배정하겠다고 신고서에 기재했다. 공모 자금의 상당 부분이 사업 확장과 인프라 확보에 쓰이는 구조다.

지배구조와 관련해서는 공모 후 AI 파워 X(AI Power X Inc.)의 의결권 집중이 핵심 변수로 제시됐다. IPO가 마무리되면 AI 파워 X가 비타리 의결권의 약 85.87%를 보유할 예정이다.

이 경우 비타리는 나스닥 규정상 지배회사가 된다. 일반 주주는 경제적 이해관계는 갖지만, 회사 의사결정에 미치는 영향은 제한될 수 있다.

비타리는 인공지능(AI) 데이터센터 계획도 신고서에 담았다. 회사는 알레리아 테크놀로지(Aleria Technology LLC)와 합작해 텍사스 휠러 부지에 AI 데이터센터를 구축하는 방안을 추진하고 있다.

해당 시설의 잠재 전력 용량은 최대 1300MW로 제시됐다. 비타리는 이 사업을 진행하기 위해 2026년 8월 말까지 1500만 달러(약 209억원)의 보증금을 낼 것으로 예상했다.

이번 IPO는 BTC 채굴 인프라와 AI 데이터센터 전력 수요가 같은 부지와 전력망을 두고 맞물리는 사례다. 상장 승인, 공모 완료, AI 데이터센터 보증금 납부는 모두 신고서에 제시된 절차로 남아 있다.