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암호화폐 정책 국제

43억 달러 벌금 후에도… 바이낸스, ‘이란 연계 10억 달러 이동’ 제재 위반 의혹 정면 반박

서지우 기자

2026.02.16 (월) 20:32

포춘과 FT 등이 바이낸스의 이란 연계 10억 달러 이상 자금 이동과 내부 조사 인력 해고 의혹을 제기하자, 바이낸스는 제재 위반이나 컴플라이언스 문제는 없었다며 강하게 반박했다.

2023년 미국 당국에 43억 달러 벌금을 내는 데 합의한 전력이 있는 만큼, 규제 의무 이행을 둘러싼 진실 공방이 글로벌 암호화폐 시장 신뢰도에도 영향을 미치는 상황이다.

43억 달러 벌금 후에도… 바이낸스, ‘이란 연계 10억 달러 이동’ 제재 위반 의혹 정면 반박 / TokenPost.ai

글로벌 대형 암호화폐 거래소 바이낸스가 최근 이란 관련 제재 위반 의혹과 내부 조사 인력 해고설을 일축했다. 2023년 미국 당국과의 대규모 합의 이후 규제 감시가 한층 강화된 상황에서 나온 반박이어서, 바이낸스의 컴플라이언스 역량과 향후 규제 리스크를 둘러싼 논쟁이 다시 고개를 들고 있다.

“이란 연계 10억 달러 이상 이동” 보도에 정면 반박

문제의 발단은 미국 경제지 포춘의 보도다. 포춘은 내부 조사 문건과 익명 소식통을 인용해, 바이낸스 조사팀이 2024년 3월부터 2025년 8월 사이 플랫폼을 통해 이동한 이란 연계 자금 흐름을 포착했다고 전했다. 규모는 10억 달러(약 1조 4,444억 원) 이상으로, 트론(TRX) 기반 테더(USDT) 스테이블코인을 활용한 거래가 핵심이었다는 주장이다.

보도에 따르면 이 과정에서 법 집행기관 출신 인력을 포함한 내부 조사 담당자 최소 5명이 관련 활동을 문서화한 뒤 해고됐고, 최근 몇 달 사이 일부 고위 준법·컴플라이언스 인력도 회사를 떠난 것으로 전해졌다. 사실상 바이낸스가 ‘이란 제재 회피성 거래’를 알고도 방치했거나, 문제 제기를 차단했다는 취지다.

바이낸스 “제재 위반 없어… 컴플라이언스 제기자 해고도 사실무근”

바이낸스는 포춘 보도 직후 공식 입장을 내고 강하게 반발했다. 리처드 텅 최고경영자(CEO)가 공개한 이메일 성명에서 바이낸스는 “이는 전면적으로 사실이 아니다”라며 “컴플라이언스 우려를 제기하거나 잠재적 제재 이슈를 보고했다는 이유로 해고된 조사 인력은 없다. 애초에 제재 위반 자체가 없었다”고 선을 그었다.

회사 측은 외부 법률 자문을 포함한 ‘내부 전수 조사’를 실시한 결과, 문제로 지목된 활동과 관련해 적용 가능한 제재 법규를 위반했다는 증거를 찾지 못했다고 강조했다. 아울러 “현재 진행 중인 모니터링와 감독 하에서 규제 의무를 준수하지 않았다”는 암시 역시 사실이 아니라고 했다. 즉, 각국 규제 당국과의 합의·감독 조건을 이행하면서 제재·자금세탁 방지 시스템을 운영하고 있다는 설명이다.

2023년 43억 달러 합의 후 이어지는 ‘바이낸스 컴플라이언스’ 논쟁

이번 공방이 더 눈길을 끄는 이유는 바이낸스가 이미 2023년 미국 당국과 제재·자금세탁방지(AML) 위반 혐의로 43억 달러(약 62조 9,909억 원)를 납부하기로 합의한 전력이 있기 때문이다. 당시 합의 이후 창펑 자오 전 CEO는 자리에서 물러났고, 4개월의 실형을 살았다. 바이낸스는 대가로 외부 모니터링 수용과 함께 컴플라이언스 통제 강화를 약속했다.

그럼에도 불구하고 주요 글로벌 매체들은 여전히 ‘바이낸스 컴플라이언스’를 의심 어린 시선으로 바라보고 있다. 영국 파이낸셜타임스(FT)는 지난해 12월, 미국 형사 합의 이후에도 바이낸스가 의심 계정 일부에 대해 거래를 허용해왔다는 내용을 보도했다. FT가 열람한 내부 데이터에 따르면, 문제 계정 13개는 2021년 이후 약 17억 달러(약 2조 4,554억 원) 규모의 거래를 처리했으며, 이 중 약 1억 4,400만 달러(약 2조 803억 원)는 2023년 유죄 인정 합의 이후에 발생한 것으로 전해졌다.

이 보도 당시에도 바이낸스는 “컴플라이언스를 매우 중시한다”며 FT의 프레이밍을 거부했다. 회사는 모든 거래가 당시 이용 가능한 정보에 기반해 심사를 거쳤고, 보도에서 언급된 지갑들은 해당 시기 기준으로 제재 명단에 포함돼 있지 않았다고 강조했다.

규제 의무 이행 여부 놓고 시장 신뢰 시험대 올라

바이낸스는 이번 포춘 보도와 관련해서도 “규제 의무를 ‘번복(reneging)’하고 있다”는 표현은 부정확하다고 반박했다. 미국과 유럽, 아시아 등 다양한 관할 지역에서 진행 중인 모니터링·감독 프로그램 하에 관련 기관들과 협력하고 있으며, 요구되는 보고와 내부 통제 개선 작업을 이행하고 있다는 입장이다.

다만 시장의 시선은 엇갈린다. 한편에서는 대형 거래소 특성상 방대한 온체인 자금 흐름이 얽혀 있어, 특정 국가·제재 대상과의 연루 가능성을 완전히 차단하기 어렵다는 현실론을 제기한다. 다른 한편에선 2023년 대규모 벌금과 최고경영자 교체까지 겪은 바이낸스가 여전히 반복적으로 제재·컴플라이언스 이슈에 이름을 올리는 만큼, 내부 통제 수준이 규제 당국 기대치에 충분히 도달했는지 의문을 제기하는 목소리도 만만치 않다.

바이낸스 리스크, 암호화폐 시장 전반 신뢰도에도 영향

이번 사안은 단순히 특정 거래소 이슈를 넘어, 글로벌 암호화폐 시장의 제도권 편입 과정에서 ‘제재 준수’와 ‘규제 리스크 관리’가 얼마나 중요한지를 다시 상기시키고 있다. 바이낸스는 여전히 현물·파생상품 거래량 기준 세계 최대 거래소 가운데 하나로, 이 플랫폼에 대한 제재·법적 리스크는 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)을 포함한 주요 코인 유동성과 투자자 심리에 직결될 수밖에 없다.

현재까지는 포춘·FT 등 외신 보도와 바이낸스의 반박이 충돌하는 ‘진실 공방’ 구도에 가깝다. 규제 당국의 추가 조사나 공식 입장, 혹은 모니터 결과가 공개되기 전까지는 어느 쪽 주장도 단정하기 어렵다. 다만, 대형 거래소들이 제재 준수와 AML 체계를 얼마나 투명하게 공개하고, 외부 검증을 어떻게 받아들일지에 따라 향후 시장 신뢰 회복 속도와 규제 환경의 강도는 달라질 가능성이 크다.

◆ "규제 리스크, 이제는 '피하는 법'이 아니라 '읽는 법'을 배워야 할 때"

바이낸스와 같은 글로벌 대형 거래소를 둘러싼 제재·컴플라이언스 논쟁은, 이제 암호화폐 투자에서 단순히 가격 차트만 보는 시대가 끝났음을 보여준다. 거래소 리스크, 규제 당국의 압박, 제재 이슈는 곧 유동성과 변동성, 그리고 내 자산의 안전성으로 직결된다.

하지만 이런 거시 환경과 규제 리스크를 개별 투자자가 스스로 점검하고 대응 전략을 세우기란 쉽지 않다. 바로 이 지점에서, 데이터와 구조를 이해하는 체계적인 교육의 필요성이 커지고 있다.

◆ "바이낸스 뉴스가 곧 내 포트폴리오 리스크가 되는 시대… 해답은 '커리큘럼'에 있다"

토큰포스트 아카데미(TokenPost Academy)의 7단계 마스터클래스는 이런 규제·제재 이슈를 '남의 뉴스'가 아니라 '내 투자 전략'으로 연결해 해석하는 힘을 기르는 데 초점을 맞춘다.

🟢 1단계 The Foundation: 거래소 리스크 이전에, 내 지갑과 세금부터

거래소 제재 뉴스가 터질 때마다 가장 먼저 점검해야 할 것은 "내 자산은 어디에, 어떤 형태로 보관돼 있는가?"이다. 1단계에서는:

핫월렛·콜드월렛 구조와 보안 원리

거래소·브로커별 자산 보관 방식의 차이

입출금, 현금화, 그리고 국내 세법 관점에서의 신고·과세 구조

까지 짚어보며, 특정 거래소 리스크가 현실화되더라도 '접근 가능한 지갑'과 '법적 리스크 관리'라는 두 축을 동시에 챙길 수 있도록 설계돼 있다.

🔵 2단계 The Analyst: 거래소가 아니라, 온체인과 토크노믹스를 보라

규제 이슈가 불거질 때마다 시장은 공포에 흔들리지만, 결국 살아남는 프로젝트는 펀더멘털이 탄탄한 곳이다. 2단계에서는:

토크노믹스 구조, 인플레이션·락업·소각 메커니즘 분석

온체인 데이터(해시레이트, 밸리데이터, MVRV·NUPL 등)를 통한 시장 과열·저점 구간 판별

을 통해, 거래소와 규제 환경이 흔들려도 "어떤 자산은 끝까지 들고 갈 것인가?"를 스스로 판단할 수 있는 기준을 제공한다.

🟡 3단계 The Strategist: 규제·제재 뉴스를 포트폴리오 전략으로 바꾸는 법

바이낸스 같은 대형 거래소 이슈는 비트코인, 이더리움은 물론 알트코인까지 동반 급락을 부른다. 3단계에서는:

인플레이션·거시 유동성 속에서 크립토를 어디에 위치시킬지

현금·부채·크립토 비중을 어떻게 조절할지

DCA(적립식 매수)와 리스크·리턴 밸런싱으로 변동성을 기회로 바꾸는 법

을 다루며, 규제 리스크가 커질수록 더 중요한 '포트폴리오 방어 설계'를 체계적으로 다룬다.

🟠 4단계 The Trader: 뉴스에 흔들리지 않고 차트로 대응하는 실전 스킬

규제 보도가 나오는 순간, 시장은 일시적으로 과민 반응을 보이기도 한다. 4단계에서는:

로그 차트·지지·저항·추세선으로 구조적 흐름 읽기

캔들 패턴·이동평균선·반전 패턴을 통한 변곡점 포착

시장가·지정가·스톱 주문 등 실전 매매 기법

을 통해, 공포성 뉴스 속에서도 기술적으로 '어디서 대응할 것인가'를 스스로 설정할 수 있게 돕는다.

🟣 5단계 The DeFi User: 거래소 밖에서 내 자산이 일하게 만드는 방법

거래소 제재·출금 중단 리스크가 걱정된다면, '온체인 금융'에 대한 이해는 선택이 아닌 필수다. 5단계에서는:

탈중앙 거래소(DeX) 구조와 AMM 메커니즘

유동성 공급, 이자 농사, 비영구적 손실 계산법

렌딩·차입, LTV 관리, 청산 리스크 컨트롤

을 다루며, 특정 중앙화 거래소 의존도를 줄이고도 수익 구조를 설계하는 법을 배운다.

🔴 6단계 The Professional: 하락장·규제 충격 속에서도 '생존'하는 파생 전략

규제 여파로 급락장이 열렸을 때, 무조건 손절만이 답은 아니다. 6단계에서는:

선물 시장 구조, 레버리지·마진·청산 리스크

선물·옵션을 활용한 포지션 헷지와 보호 푸트 전략

스프레드 전략을 통한 리스크 제한형 파생 운용

을 통해, '규제 쇼크 = 전재산 폭락'이 아니라, 방어와 기회를 동시에 설계하는 실전 전략을 다룬다.

⚫ 7단계 The Macro Master: 규제·제재 이슈를 '사이클의 일부'로 보는 눈

바이낸스 사례처럼, 규제와 제재 이슈는 항상 시장 사이클과 맞물려 등장해왔다. 7단계에서는:

글로벌 유동성과 비트코인·크립토 시가총액의 상관관계

반감기 사이클과 규제 환경 변화의 맞물림

과거 매크로 국면별 포트폴리오 조정 사례(Case Study)

를 통해, "어느 시점의 규제 뉴스인가?"를 시장 사이클 안에 위치시키고, 공포가 기회로 바뀌는 구간을 읽는 프레임워크를 제공한다.

2026년, 규제와 제재 리스크는 피할 수 없는 전장이 됐다. 차트를 넘어 구조를 보고, 뉴스 뒤에 숨어 있는 자금 흐름과 사이클을 읽는 힘이야말로 진짜 '리스크 관리'다. 토큰포스트 아카데미는 바로 이 지점을 관통하는 7단계 마스터클래스로, 당신의 투자 의사결정을 업그레이드한다.

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기사요약 by TokenPost.ai

🔎 시장 해석

1) 바이낸스 vs 규제·언론 구도: 바이낸스는 포춘 및 FT 보도에서 제기된 ‘이란 연계 제재 위반·조사원 해고’ 의혹을 전면 부인하며, 외부 로펌과의 내부 검토 결과 위반 사실이 없다고 주장하고 있습니다. 이는 2023년 43억 달러 합의 이후 강화된 모니터링 체제 하에서 여전히 규제 리스크가 지속되고 있음을 보여줍니다.

2) 규제 리스크의 장기화: 미국 당국과의 합의로 CEO 교체·모니터링 수용까지 했음에도, 언론 보도가 반복된다는 점은 ‘준법통제 신뢰도’에 대한 시장의 의구심이 완전히 해소되지 않았다는 신호입니다. 규제 이슈는 단기 가격 충격보다, 기관·대형 자금의 거래소 선택과 온보딩 속도에 영향을 주는 중장기 변수입니다.

3) 자금 흐름과 투자 심리: 암호화폐 ETP에서 4주 연속 38억 달러 규모 자금 유출이 발생했고, 특히 미국에서 4억300만 달러 순유출이 집중되었습니다. 비트코인·이더리움이 동반 약세를 보이는 가운데, XRP·솔라나만이 예외적으로 자금 유입을 기록해 ‘주요 자산( BTC·ETH )에서 알트코인 일부로의 선택적 로테이션’이 관찰됩니다.

4) 지역별 온도차: 미국에서는 규제·정책 불확실성과 목표가 하향(스탠다드차타드의 BTC 2026년 목표 15만→10만 달러 하향)이 투자 심리를 위축시키는 반면, 독일·캐나다·스위스 등은 여전히 순유입을 기록하며 제도권 수요가 유지되고 있습니다. 이는 향후 글로벌 거래소·커스터디·ETF 비즈니스의 지리적 재편 가능성을 시사합니다.

5) 가격 조정 구간 인식: 비트코인이 7만 달러에서 6만5천 달러까지 밀리는 동안, 대규모 ETP 자금 유출과 함께 ‘5만 달러까지 추가 조정 후 회복’ 가능성이 거론되고 있습니다. 이는 단기 매도 압력과 중장기 상승 기대가 공존하는 구간으로, 레버리지·과잉 포지션 정리가 동반될 수 있는 환경입니다.

💡 전략 포인트

1) 거래소 리스크 분산: 바이낸스의 제재·컴플라이언스 이슈는 당장 서비스 중단을 의미하진 않지만, 규제·법적 리스크가 남아 있다는 신호입니다. 실무적으로는 (1) 거래소 분산(바이낸스·코인베이스·지역 거래소 등), (2) 자체 커스터디(콜드월렛) 비중 확대, (3) 개인·기관별 KYC·거래기록 관리 강화가 권장됩니다.

2) 규제 뉴스와 가격의 비대칭 영향: 규제·제재 관련 악재는 가격에는 즉각적이고 큰 하방 압력을 주지만, 제도화 호재는 천천히 가격에 반영되는 경향이 있습니다. 장기 투자자는 규제 악재가 나올 때마다 ‘과도한 공포로 인한 할인 구간인지, 구조적 리스크 변화인지’를 구분해 보는 것이 중요합니다.

3) 자금 흐름 기반 자산 선택: 최근 4주간 ETP 기준 대규모 자금이 빠져나간 BTC·ETH는 단기적으로 약세일 수 있지만, 장기적으로는 ‘기관이 가장 먼저 다시 유입되는 자산’이라는 점을 고려할 필요가 있습니다. 한편 XRP·SOL처럼 역으로 자금이 유입되는 자산은 (1) 규제 리스크가 완화되었거나, (2) 내러티브·기술 업그레이드 기대가 반영될 수 있어, 단기 모멘텀 관점에서 주시할 만합니다.

4) 미국 vs 기타 지역 자금 온도차 활용: 미국발 자금 유출, 유럽·캐나다발 유입 패턴은 특정 국가 규제 리스크가 커질 때 ‘규제가 상대적으로 명확하고 우호적인 지역’으로 자금이 이동할 수 있음을 보여줍니다. 글로벌 포트폴리오 관점에선, (1) 미국 상장 ETP/ETF 비중과 (2) 유럽·아시아 상장 상품 비중을 나누어 보유하는 전략도 리스크 관리에 유리합니다.

5) 변동성 구간의 포지션 관리: 비트코인 5만~7만 달러 가격대는 기관·장기 투자자에게는 ‘구간 매수·리밸런싱’ 타이밍, 단기 트레이더에게는 ‘레이징+스탑로스 관리’가 필수인 고변동성 구간입니다. 레버리지는 스탑로스를 명확히 설정하고, 파생상품 포지션은 전체 자산의 일부로 제한하는 보수적 운용이 바람직합니다.

6) 스테이블코인·체인 리스크 체크: 이란 연계 의혹에 등장한 테더(USDT)·트론 체인은 과거부터 ‘규제·익명성’ 이슈가 반복된 조합입니다. 실제 제재 위반 여부와 별개로, 리스크 관리 차원에서 (1) 여러 스테이블코인(USDT, USDC, EUR 기반 등) 분산, (2) 온체인 기록 투명성이 높은 체인(Ethereum 메인넷, 주요 L2 등)과의 병행 사용을 고려할 수 있습니다.

📘 용어정리

1) 제재(Sanctions): 특정 국가·개인·단체에 대해 금융·무역 거래를 제한하거나 금지하는 국제적·국가적 조치입니다. 미국 OFAC(해외자산통제국)가 대표적인 제재 목록을 관리하며, 글로벌 은행·암호화폐 거래소도 이 기준을 따라야 합니다.

2) 자금세탁방지(AML): 범죄 자금이 합법적인 자금처럼 보이도록 하는 과정을 막기 위한 제도와 규정입니다. 고객확인(KYC), 이상거래탐지(거래 패턴 분석), 의심거래보고(STR) 등이 핵심 도구입니다.

3) 스테이블코인(Stablecoin): 법정화폐(달러, 유로 등)에 가치가 1:1로 연동되도록 설계된 암호화폐입니다. USDT(테더), USDC 등이 대표적이며, 거래·헤지·송금에 널리 사용됩니다.

4) ETP(Exchange-Traded Product): 거래소에 상장되어 주식처럼 사고팔 수 있는 금융상품의 총칭입니다. ETF·ETN 등이 포함되며, 비트코인·이더리움 등 암호화폐를 기초자산으로 한 상품도 있습니다.

5) ETF(Exchange-Traded Fund): 특정 자산(지수, 원자재, 비트코인 등)의 가격을 추종하도록 설계된 상장지수펀드입니다. 미국의 스팟 비트코인 ETF, 스팟 이더 ETF는 기관·개인 투자자가 규제된 환경에서 암호화폐에 투자할 수 있는 대표 상품입니다.

6) 자산운용규모(AUM): 자산운용사·펀드·ETP가 고객을 대신해 운용하고 있는 자산의 총액입니다. AUM 증가=자금 유입, 감소=자금 유출을 뜻해 시장의 관심과 신뢰를 가늠하는 지표로 사용됩니다.

💡 자주 묻는 질문 (FAQ)

이번 바이낸스 제재 의혹은 실제로 투자자에게 어떤 리스크가 되나요?

규제 당국이 바이낸스를 추가 조사하거나 제재 수위를 높일 경우, 특정 국가 고객 제한, 서비스 축소, 심할 경우 일부 마켓 폐쇄 등으로 이어질 수 있습니다. 거래가 갑자기 중단되면 출금 지연, 마진·파생상품 강제 청산 리스크가 커지므로, 한 거래소에 자산을 몰아두지 않고 여러 거래소와 개인 지갑(콜드월렛)을 병행하는 것이 안전합니다. 다만 현재 기사만으로 즉각적인 폐쇄 위험을 단정할 수는 없으며, 실제 제재 여부는 규제기관의 공식 발표를 지켜봐야 합니다.

크립토 ETP/ETF에서 자금이 빠져나가면 코인 가격은 반드시 떨어지나요?

ETP·ETF 자금 유출은 해당 상품을 통해 들어온 기관·리테일 자금이 일부 빠져나간다는 신호이기 때문에, 일반적으로는 매도 압력으로 작용해 가격 하락 가능성을 높입니다. 하지만 온체인 거래, 현물 거래소 수급, 파생상품 포지션 등 다른 요인들도 함께 영향을 주므로, ETP/ETF 자금 흐름만으로 가격을 1:1로 예측할 수는 없습니다. 지표는 ‘심리와 자금 방향을 보여주는 참고 지표’로 보고, 차트·온체인·매크로 환경을 함께 보면서 판단하는 것이 좋습니다.

초보자는 이런 규제·시장 뉴스에 어떻게 대응하는 게 좋을까요?

단기 뉴스에 따라 급하게 매수·매도하기보다는, ① 거래소·수탁 리스크 분산(여러 거래소 + 개인 지갑), ② 투자 금액을 감당 가능한 수준으로 제한, ③ 비트코인·이더리움 등 주요 코인 위주로 포트폴리오 구성, ④ ETP 자금 흐름·가격 조정이 겹치는 구간에서 ‘분할 매수·분할 매도’ 전략을 세워두는 것이 좋습니다. 규제 뉴스는 장기적으로 시장을 더 투명하게 만드는 과정일 수 있으므로, 공포보다 리스크 관리 관점에서 차분히 해석하는 연습이 필요합니다.

TP AI 유의사항

TokenPost.ai 기반 언어 모델을 사용하여 기사를 요약했습니다. 본문의 주요 내용이 제외되거나 사실과 다를 수 있습니다.

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본 기사는 시장 데이터 및 차트 분석을 바탕으로 작성되었으며, 특정 종목에 대한 투자 권유가 아닙니다.

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