래피드7, 호실적에도 2026년 가이던스로 18% 급락…투자자들 실망

사이버 보안 기업 래피드7(RPD)이 2025년 4분기 실적에서 시장 기대치를 상회하는 매출과 이익을 기록했음에도 불구하고, 실망스러운 향후 전망을 발표하면서 주가가 장 마감 후 급락했다. 10일(현지시간) 기준 래피드7 주가는 시간 외 거래에서 18% 이상 하락했다.

회사의 발표에 따르면 지난 4분기 조정 주당순이익은 44센트로, 2024년 동기 대비 4센트 줄어든 수치였다. 같은 기간 매출은 2억 1,700만 달러(약 3,130억 원)로 전년 대비 1% 증가했으며, 이는 시장 전망치인 2억 1,539만 달러를 상회한 실적이었다.

제품 매출은 2억 900만 달러(약 3,010억 원)로 전년 대비 역시 1% 증가했으며, 연간 반복 매출(ARR)은 8억 4,000만 달러(약 1조 2,100억 원)로 전년과 동일한 수준을 유지했다. 주요 사업 성과로는 아마존웹서비스(AWS)용 ‘큐레이티드 인텔리전스 룰(Curated Intelligence Rules)’이라는 신규 기능 출시가 있었다. 이는 기업들이 AWS 환경 내에서 위협 인텔리전스를 간소화된 방식으로 적용해 네트워크 수준의 보안을 강화할 수 있도록 돕는다.

아울러 지난해 12월에는 규제 산업을 위한 보안 인증 자동화를 위해 HITRUST와의 파트너십을 체결했다. 해당 협력은 강화된 데이터 보호 규제 및 리스크 관리 요구에 대응하기 위한 기업들의 비용 및 복잡성 절감을 목적으로 한다. 같은 달, 회사는 300번째 사이버 보안 특허를 등록하며 자사 IP 포트폴리오를 한층 확장했다. 현재 래피드7은 AI와 머신러닝 기반의 기술에 집중된 80건 이상의 핵심 특허를 보유 중이다.

2025년 전체 연간 실적으로는 조정 주당순이익 2.08달러, 총매출 8억 6,000만 달러(약 1조 2,384억 원)를 기록했다. 이는 전년 실적 대비 각각 하락과 상승을 보인 수치다. 코리 토머스(Corey Thomas) 최고경영자(CEO)는 "AI 보안 운영에서의 차별화된 접근 방식이 고객들에게 긍정적인 반응을 얻고 있으며, 이는 시장 인지도 상승으로 이어지고 있다"고 강조했다. 이어 "2026년에는 기술 혁신과 실행 역량 강화를 바탕으로 고객의 보안 도전에 대응해 나가겠다"고 덧붙였다.

문제는 2026년의 가이던스였다. 1분기 매출 전망은 2억 700만~2억 900만 달러(약 2,980억~3,010억 원), 주당순이익은 29~32센트에 그칠 것으로 보인다. 이는 시장 컨센서스인 2억 1,330만 달러의 매출과 47센트의 주당 이익에 미치지 못하는 수준이다.

연간 가이던스도 기대를 밑돌았다. 래피드7은 2026년 조정 주당이익 1.50~1.60달러, 매출 8억 3,500만~8억 4,300만 달러(약 1조 2,024억~1조 2,139억 원)를 제시했는데, 이는 시장 예상치인 1.98달러와 8억 6,990만 달러에 크게 못 미친다.

비록 전반적인 재무 지표가 부진하지는 않지만 다른 테크 및 사이버 보안 기업들이 보다 빠른 성장세를 보이고 있는 가운데 래피드7의 2~3% 수준의 낮은 올해 매출 성장률 전망은 투자자들의 불안을 자극하기에 충분했다. 이번 실적 발표는 혁신 노력에도 불구하고 래피드7이 보다 가파른 성장세를 보여줄 수 있을지에 대한 시장의 의문을 다시금 드러내는 계기가 됐다.