온도파이낸스, 레이어1 접고 ‘온도 네트워크’ 공개…기관용 거래 인프라로 선회

온도파이낸스(ONDO)가 기존 레이어1 블록체인 구축 계획을 접고 ‘온도 네트워크’를 공개했다. 기관 투자자에 맞춘 거래 인프라로 방향을 틀며 토큰화 시장 공략을 본격화하는 모습이다.

온도파이낸스는 2025년 2월 제시했던 ‘온도 체인(Ondo Chain)’ 구상을 철회하고, 새로운 온체인 금융 자산 거래 네트워크 ‘온도 네트워크’를 발표했다. 기존에는 기관 금융과 실물자산(RWA) 토큰화를 위한 레이어1 블록체인을 목표로 했지만, 개발 과정에서 속도와 프라이버시 측면에서 기존 블록체인 구조가 기관 수요에 적합하지 않다고 판단했다는 설명이다.

‘온도 네트워크’, 거래와 결제 분리 구조

온도 네트워크의 핵심은 거래 실행과 결제 과정을 분리한 구조다. 주문은 비공개 환경에서 빠르게 체결되고, 최종 자산 이동만 퍼블릭 블록체인에서 처리된다. 이를 통해 거래 속도를 높이면서도 기관 투자자들이 민감하게 여기는 주문 정보와 포지션 노출을 최소화할 수 있다.

회사는 이러한 방식이 ‘온체인 결제의 장점’과 ‘기관 거래의 요구사항’을 동시에 충족할 수 있다고 강조했다.

첫 서비스 ‘온도 퍼프스’, 파생상품 시장 겨냥

온도 네트워크의 첫 번째 애플리케이션은 자체 무기한 선물 거래 플랫폼 ‘온도 퍼프스(Ondo Perps)’다. 향후에는 토큰화 자산을 담보로 활용하는 거래 기능도 지원할 예정이다.

무기한 선물은 그동안 암호화폐 시장 중심으로 성장해 왔지만, 최근에는 주식과 원자재 등 전통 자산으로 확장되는 추세다. 온도파이낸스는 이러한 흐름에 맞춰 토큰화 자산과 파생상품 시장을 동시에 공략하겠다는 전략이다.

토큰화 시장 확대…월가도 주목

자산 토큰화는 주식, 채권, 펀드 등을 블록체인 기반 토큰으로 전환하는 기술로, 빠른 결제와 24시간 거래를 가능하게 하며 월가에서도 주목받고 있다.

온도파이낸스는 현재 약 26억 달러(약 3조7800억 원) 규모의 미국 국채 토큰화 상품(OUSG, USDY)을 발행했으며, 약 8억5000만 달러(약 1조2360억 원) 규모의 토큰화 주식도 운영 중이다. 최근에는 자회사 브로커딜러가 금융산업규제당국(FINRA) 승인을 받아 규제 시장 진출 기반도 확보했다.

단순 발행 넘어 ‘거래 인프라’로 확장

이번 전환은 단순한 토큰 발행을 넘어 거래 인프라 구축으로 사업 영역을 확장하려는 전략적 선택으로 해석된다. 온도 네트워크는 향후 현물 시장, 대출, 구조화 상품 등 다양한 금융 서비스까지 지원할 계획이다.

토큰화 시장이 빠르게 커지는 가운데, 온도파이낸스의 이번 결정은 ‘블록체인 자체’보다 ‘활용 방식’에 초점을 맞춘 변화라는 점에서 의미가 있다. 기관 자금 유입이 본격화될 경우, 이러한 하이브리드 구조가 새로운 표준으로 자리 잡을지 주목된다.

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기사요약 by TokenPost.ai

🔎 시장 해석
온도파이낸스는 자체 레이어1 구축 대신 ‘거래 인프라’로 전략을 전환하며 기관 중심 시장 공략을 강화했다.
주문 실행과 결제를 분리한 하이브리드 구조를 통해 속도와 프라이버시 문제를 동시에 해결하려는 시도다.
이는 단순 블록체인 경쟁이 아닌 ‘실제 금융 활용성’ 중심으로 업계가 재편되고 있음을 보여준다.

💡 전략 포인트
기관 투자자 요구에 맞춘 비공개 주문 처리 + 온체인 결제 구조로 차별화
토큰화 자산을 담보로 한 파생상품(Perps) 시장까지 확장 시도
국채·주식 토큰화 경험을 기반으로 ‘발행 → 거래 → 파생상품’까지 수직 통합 전략
규제 승인(FINRA)을 통한 전통 금융 시장 진입 기반 확보

📘 용어정리
토큰화(RWA): 실물 자산을 블록체인 기반 디지털 토큰으로 변환하는 기술
퍼프스(Perps): 만기 없이 지속되는 무기한 선물 계약으로, 레버리지 거래에 활용됨
온체인 결제: 자산 이동 및 정산이 블록체인 상에서 이루어지는 구조
하이브리드 구조: 일부는 오프체인(비공개), 일부는 온체인으로 처리하는 혼합형 시스템

💡 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q. 온도 네트워크는 기존 블록체인과 왜 다른가요? 온도 네트워크는 주문 체결과 결제를 분리하는 구조를 사용합니다. 거래는 비공개 환경에서 빠르게 처리하고, 최종 자산 이동만 블록체인에 기록해 속도와 프라이버시를 동시에 확보하는 것이 핵심입니다. Q. 온도파이낸스가 레이어1 대신 거래 인프라를 선택한 이유는 무엇인가요? 기존 블록체인은 처리 속도와 정보 공개 측면에서 기관 투자자의 요구를 충족하기 어려웠습니다. 이에 따라 보다 실용적인 거래 환경 구축에 초점을 맞춰 전략을 전환한 것입니다. Q. 일반 투자자에게는 어떤 변화가 생기나요? 향후에는 국채, 주식 등 다양한 자산을 토큰 형태로 쉽게 거래할 수 있고, 이를 활용한 파생상품 투자 기회도 확대될 수 있습니다. 다만 구조가 복잡해지는 만큼 리스크 이해가 중요합니다. TP AI 유의사항 TokenPost.ai 기반 언어 모델을 사용하여 기사를 요약했습니다. 본문의 주요 내용이 제외되거나 사실과 다를 수 있습니다.