무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]
7월 19일 14시 28분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 Caldera(ERA)가 펀딩비 수익 측면에서 가장 유리한 종목으로 나타났다.
Bitget에서 Caldera(ERA)의 선물 롱 포지션을 취하고, Gate.io에서 현물을 숏 포지션으로 구성하는 전략은 연환산 8.04%의 수익률로, 1만 달러 기준 연간 약 40,148.20달러의 수익을 기대할 수 있다.
그 외에도 Binance와 Gate.io 조합은 5.42%(27,036.66달러), MEXC와 Gate.io 조합은 5.35%(26,715.05달러), Gate.io 단일 거래소 내 롱-숏 전략은 4.34%(21,639.33달러), Bybit와 Gate.io 조합은 4.12%(20,552.42달러)의 펀딩비 수익률을 제공하고 있다.
Comedian(BAN)의 경우 HTX에서 현물 매수, Gate.io에서 선물 숏 포지션 전략으로 연환산 3.28%(16,344.83달러)의 수익이 가능하다. 해당 전략은 MEXC, Bybit, Gate.io 등 거래소 조합에서도 유사한 결과를 보인다. Venice Token(VVV)은 Bybit의 선물 롱, Gate.io의 현물 숏을 조합할 경우 연 3.00%(14,969.35달러)의 수익이 예상된다.
이러한 전략은 보통 선물 시장에서는 음의 펀딩비 수령을 통한 수익을 확보하고, 현물 시장에서는 마진 숏 포지션을 통해 가격 리스크를 상쇄하는 방식으로 구성된다. 다만 마진거래에 따른 이자 및 수수료를 고려해야 하며, 단기 음수 펀딩비 유지 종목은 상대적으로 진입 장벽이 낮은 것으로 평가된다.
최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스이 시각 최고 및 최저 펀딩비 종목
🔼 최고 펀딩비 상위 5종목
▲Gate.io의 Comedian(BAN): 0.000748 (2시간 기준, 연환산 3.28%)
▲HTX의 Swarms(SWARMS): 0.001158 (4시간 기준, 연환산 2.54%)
▲Bitget의 Fragmetric(FRAG): 0.00108 (4시간 기준, 연환산 2.37%)
▲Gate.io의 SuperRare(RARE): 0.001044 (4시간 기준, 연환산 2.29%)
▲HTX의 WINkLink(WIN): 0.001999 (8시간 기준, 연환산 2.19%)
🔽 최저 펀딩비 하위 5종목
▲Gate.io의 Comedian(BAN): 동일한 3.28% 펀딩비 기록
▲HTX의 Swarms(SWARMS): 동일한 2.54% 펀딩비 기록
▲Bitget의 Fragmetric(FRAG): 동일한 2.37% 펀딩비 기록
▲Gate.io의 SuperRare(RARE): 과거 -0.002489 수준의 음수 펀딩비 기록 존재
▲HTX의 WINkLink(WIN): 동일한 2.19% 펀딩비 기록
펀딩비가 높은 종목은 롱 포지션 비중이 많다는 뜻이며, 음수일 경우 숏 포지션 우위를 나타낸다. 펀딩비 차이를 활용한 전략적 매매는 자산 가격 변동에 대한 리스크를 최소화하며 안정적 수익을 모색할 수 있는 방법으로 주목받고 있다.
펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.
반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.
펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.
[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]