비트코인, 규제 보류·증시 충격에 약세…하락 대비는 확대됐다

비트코인(BTC)이 글로벌 금융시장 불안과 미국 규제 변수에 밀리며 약세 흐름을 이어가고 있다. 주요 이벤트를 앞둔 관망 심리 속에 시장 전반에 ‘리스크 회피’ 기조가 확산되는 모습이다.

28일 기준 비트코인(BTC)은 6만3,301달러로, 하루 동안 0.53% 하락했다. 특히 미국 거래 시간 동안 약 2% 낙폭을 기록하며 투자 심리가 빠르게 위축됐다. 같은 시간 이더리움(ETH) 역시 1,880달러로 0.56% 하락하며 2,000달러 심리적 저항선을 돌파하지 못했다.

글로벌 증시 충격·규제 변수 ‘이중 악재’

이번 약세는 크게 두 가지 요인이 겹친 결과로 해석된다. 먼저 한국 반도체 관련 주가 급락이 글로벌 시장 전반에 충격을 줬다. 코스피 지수는 하루 만에 11% 급락하며 수년 내 최악의 낙폭을 기록했고, 이는 위험자산 전반에 매도 압력을 확산시켰다.

여기에 미국 상원이 ‘크립토 명확성 법안(Crypto Clarity Act)’ 처리를 보류한 점도 부담으로 작용했다. 상원은 러시아 제재 법안과 인사 안건을 우선 처리하기로 하면서, 오는 8월 8일 휴회 전까지 암호화폐 법안 논의 시간이 사실상 부족해졌다. 이로 인해 해당 법안의 연내 통과 가능성도 불확실해진 상황이다.

파생상품 시장, ‘약세 전환’ 신호 뚜렷

파생상품 지표에서도 투자 심리 위축이 확인된다. 선물 시장에서 테이커 기준 롱·숏 비율은 숏 포지션이 51.5%로 확대되며 최근의 강세 흐름에서 완전히 반전됐다.

비트코인(BTC)과 이더리움(ETH), 솔라나(SOL)의 미결제약정은 대체로 유지되고 있지만, 도지코인(DOGE), 아발란체(AVAX), 체인링크(LINK) 등 주요 알트코인은 자금 유출이 나타나고 있다. 반면 XRP는 미결제약정이 23억5,000만 토큰으로 하루 새 약 6% 증가하며 이례적인 흐름을 보였다.

또한 누적 거래량 델타(CVD)는 상위 25개 코인 전반에서 3주 만에 처음으로 ‘음수’를 기록했다. 이는 시장 참여자들이 지정가 주문이 아닌 시장가를 통해 적극적으로 숏 포지션을 쌓고 있음을 의미한다.

펀딩비 역시 변화가 감지된다. 비트코인(BTC)은 중립 수준을 유지하고 있지만, 이더리움(ETH), 솔라나(SOL), 트론(TRX), XRP 등은 음수로 전환되며 하락 베팅이 늘어나고 있다.

변동성은 낮지만 ‘하방 대비’ 강화

흥미로운 점은 주요 이벤트를 앞두고도 변동성은 낮게 유지되고 있다는 것이다. 이번 주 예정된 연준(Fed) 금리 결정과 미국 핵심 PCE 물가지수 발표에도 불구하고, 비트코인과 이더리움의 30일 내재 변동성은 최근 저점 수준에 머물고 있다.

다만 옵션 시장에서는 하락 대비 심리가 강화되고 있다. 데리빗 기준 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 모두 풋옵션 비중이 증가하며 가격 하락에 대비하는 흐름이 뚜렷하다. 특히 비트코인에서 이러한 경향이 더 강하게 나타난다.

알트코인 ‘차별화’…AI·레이어1 약세

개별 종목에서는 차별화가 나타났다. 라이터(LIT)는 2.21달러로 3.97% 상승하며 단기 반등을 이어갔고, 에테나(ENA)와 MORPHO도 소폭 상승하며 디파이(DeFi) 부문의 상대적 강세를 보였다.

반면 AI 및 레이어1 프로젝트는 큰 폭의 조정을 받았다. FET는 9.48% 급락했고, 니어프로토콜(NEAR), 월드코인(WLD) 등도 8~9% 하락했다. 펌프(PUMP) 역시 최근 상승분 일부를 반납하며 차익실현 매물이 출회됐다.

코인마켓캡의 ‘알트코인 시즌 지수’는 53을 기록하며 여전히 중립 수준을 유지하고 있지만, 최근 상승 흐름은 다소 둔화되는 모습이다.

시장, ‘이벤트 대기 모드’ 진입

현재 암호화폐 시장은 거시경제와 정책 변수에 민감하게 반응하는 국면에 들어섰다. 비트코인(BTC)을 비롯한 주요 자산은 방향성을 잡기보다 주요 이벤트 결과를 확인하려는 관망 흐름이 강하다.

단기적으로는 연준 결정과 미국 규제 환경 변화가 시장 방향을 좌우할 핵심 변수로 꼽힌다. 변동성은 낮지만 하락 대비 포지션이 늘고 있다는 점에서, 투자 심리는 여전히 신중한 상태를 유지하고 있다.

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