중앙화 거래소 현물 9.7% 감소…파생상품 비중 79.1%

중앙화 거래소의 10월 현물 거래량은 전월보다 9.7% 줄어 1조200억달러(약 1369조원)를 기록했다. 파생상품 거래량도 1.7% 감소했지만 현물보다 낙폭이 작아 전체 거래에서 파생상품이 차지하는 비중은 79.1%로 높아졌다.

코인데스크 리서치(CoinDesk Research)는 11일 공개한 거래소 리뷰에서 현물 거래량이 두 달 연속 증가한 뒤 감소세로 돌아섰다고 밝혔다. 지난해 같은 달과 비교하면 60.6% 적은 수준이었다.

파생상품 거래량은 3조8700억달러(약 5194조원)로 집계됐다. 한 달 새 파생상품 비중은 77.6%에서 79.1%로 높아졌다. 보고서가 제시한 7월의 80.3%에는 미치지 못했다.

보고서는 10월 중 비트코인(BTC) 가격이 약 8만3600달러(약 1억1219만원)에서 7만7300달러(약 1억374만원)로 하락한 흐름도 함께 제시했다. 같은 기간의 시장 흐름을 설명하며 연준의 금리 동결과 바이낸스(Binance)의 보안 사고 공개도 언급했다.

현물 거래량 감소 속 파생상품 비중이 높아진 흐름은 앞서 본지가 7월 중앙화 거래소 거래량 감소와 파생상품 비중 확대를 보도한 내용과도 맞닿아 있다.

코인데스크 리서치가 상위 등급으로 분류한 거래소의 현물 거래량은 7160억달러(약 961조원)로 전월보다 12.3% 줄었다. 전체 현물 거래에서 이들 거래소가 차지한 비중도 72.0%에서 69.9%로 낮아졌다. 바이낸스는 점유율 26.4%로 1위를 지켰고, OKX(6.20%)와 바이비트(Bybit·5.21%), 코인베이스($COIN·5.13%), 게이트(Gate·4.86%)가 뒤를 이었다.

상위 3개 거래소가 상위 등급 거래소 현물 거래량에서 차지한 비중은 54.2%로, 전월의 53.8%보다 높아졌다. 게이트의 현물 거래량은 2.1% 증가한 498억달러(약 67조원)였고, 상위 등급 거래소 거래량 내 점유율은 6.97%로 1%포인트 상승했다.

파생상품 거래에서는 바이낸스가 1조7900억달러(약 2402조원)로 46.4%를 차지했다. OKX는 6090억달러(약 817조원), 게이트는 3940억달러(약 529조원), 바이비트는 3780억달러(약 507조원)였다. 게이트는 바이비트보다 160억달러(약 21조원) 많은 거래량으로 3위에 올랐다.

비트코인 파생상품 거래량은 1조3200억달러(약 1771조원)로 1.11% 감소했다. 이더리움(ETH) 파생상품 거래량은 12.6% 줄어든 9020억달러(약 1210조원)였다.

탈중앙화 거래소의 현물 거래량은 전월보다 20.7% 감소한 2130억달러(약 286조원)였다. 전체 현물 거래에서 차지한 비중은 19.1%에서 17.2%로 낮아져 6월 이후 가장 낮은 수준을 기록했다.

반면 탈중앙화 거래소의 선물 거래량은 5.26% 늘어 6590억달러(약 884조원)였다. 전체 선물 거래에서 차지한 비중은 13.7%에서 14.6%로 높아져 7월 이후 가장 높은 수준을 나타냈다.

실물자산 연동(RWA) 무기한 선물 거래량은 24.1% 증가해 6110억달러(약 820조원)를 기록했다. 이 부문에서 바이낸스가 73.1%를 차지했고 OKX는 13.5%, 게이트는 6.99%였다.

3배 레버리지 반도체 ETF인 SOXL 거래량은 두 배 이상 늘어난 891억달러(약 120조원)로 집계됐다. 보고서는 SOXL을 파생상품 거래량 기준 다섯 번째로 거래가 많았던 자산으로 분류했다.

코인베이스의 국제 무기한 선물 거래가 데리빗(Deribit)으로 이전된 뒤 데리빗 거래량은 490% 증가한 1950억달러(약 262조원)로 집계됐다. 이는 중앙화 거래소 전체 파생상품 거래량 감소와는 다른 개별 거래소의 흐름이다.

선물 미결제약정은 0.7% 증가한 1070억달러(약 144조원)였다. 미결제약정은 아직 종료되지 않고 남아 있는 선물 계약 규모를 뜻한다.