1인치, 디파이 공유 유동성 레이어 '아쿠아' 공개

1인치가 디파이 유동성 공급 방식을 바꾸기 위한 새 공유 유동성 레이어를 일반 이용자에 공개했다.

1인치는 7월 28일 자기수탁형 공유 유동성 레이어 아쿠아를 정식 공개했다고 밝혔다. 아쿠아는 같은 지갑 잔액을 여러 포지션에 활용할 수 있게 하며 첫날부터 13개 EVM 체인에서 운영된다. 1인치 재단은 유동성 공급자 보상으로 1INCH 1000만개를 투입한다. 1인치 DAO도 50만 USDC를 추가 지원한다.

아쿠아는 2025년 11월 개발자용으로 먼저 공개됐다. 1인치는 아쿠아가 디파이의 기존 풀 기반 모델을 대체할 수 있는 초기 위험통제형 대안 중 하나라고 설명했다. 이를 통해 유동성 공급자는 자산을 유동성 풀에 묶지 않고도 더 효율적으로 자본을 활용할 수 있다.

아쿠아는 등록부 방식으로 작동한다. 이용자는 지갑을 연결해 토큰 잔액을 승인하고 해당 잔액을 활용할 유동성 포지션을 만든다. 아쿠아 프로토콜은 잔액을 추적하다가 포지션 조건에 맞는 스왑 주문이 들어오면 지갑에서 요청된 토큰을 가져온다. 이후 받은 토큰과 수수료를 단일 원자적 트랜잭션으로 되돌려 보낸다. 조건이 맞지 않으면 이용자 토큰은 지갑에 그대로 남고 통제권도 이용자에게 유지된다.

세르게이 쿤츠 1인치 공동창업자는 “유동성 공급 시장은 망가져 있었지만 대안이 생겨야 그 문제가 얼마나 큰지 보인다”며 “오늘 그 대안이 등장했다”고 말했다. 그는 “아쿠아를 통해 유동성 공급자는 수년간 감수해 온 비효율적인 풀 구조를 더 이상 받아들일 필요가 없다”며 “디파이에 필요한 것은 단순히 더 많은 유동성이 아니라 수요가 나타나는 곳에서 작동하는 더 유용한 유동성”이라고 설명했다. 이어 “아쿠아는 공급자가 수탁권을 포기하지 않고도 그 범위를 확보하도록 설계됐다”며 “토큰은 스왑이 체결되는 순간까지 지갑에 남아 있다”고 강조했다.

제품 공개와 함께 1인치 네트워크 인센티브도 시작됐다. 이 프로그램은 아쿠아 유동성 보상 프로그램으로 데젠소프트가 주도하고 머클을 통해 제공한다. 1인치 재단은 유동성 공급자 보상으로 1INCH 1000만개를 배정했다. 1인치 DAO는 50만 USDC를 추가로 지원한다. 1인치는 이번 프로그램이 지원 거래쌍의 유동성 증가와 스왑 활동 확대를 목표로 한다고 밝혔다. 유동성 공급자는 아쿠아의 개선된 이용 경험과 함께 추가 보상을 받을 수 있다. 프로그램 조건과 대상 시장 및 보호 장치는 공개된 캠페인 설정에 명시됐다.

1인치는 현재 풀 기반 시스템이 디파이 확장과 전통 금융 자본의 온체인 유입을 가로막는 주요 요인이라고 설명했다. 현행 모델에서는 유동성 공급자가 풀에 예치하면서 수탁권을 넘겨야 한다. 활성 자본도 프로토콜과 거래쌍 및 가격 범위에 흩어진다.

1인치가 듄에 의뢰한 온체인 조사에 따르면 2026년 상반기 주요 탈중앙화거래소(DEX)의 집중 유동성 85%가 충분히 활용되지 않은 것으로 나타났다. 조사 대상 18억4000만 달러 중 약 16억 달러 규모다. 평균 주간 기준으로 약 5억4200만 달러는 가격 범위를 완전히 벗어나 있었다. 이에 따른 연간 미수취 수수료는 약 1억5000만 달러로 추산됐다.

1인치는 아쿠아를 통해 같은 지갑 잔액이 여러 포지션을 동시에 뒷받침하는 공유 유동성 모델을 제시한다. 기존 모델에서는 유동성을 여러 풀과 포지션에 나눠야 한다. 아쿠아에서는 하나의 잔액으로 여러 호가를 동시에 지원할 수 있다. 예를 들어 10만 달러 잔액으로 3개 포지션에서 총 30만 달러 규모의 유동성을 호가할 수 있다. 더 큰 규모의 호가도 가능하다. 기초 토큰은 항상 모든 포지션에서 사용할 수 있다. 차입은 발생하지 않는다. 스왑은 지갑에 실제로 보유한 자산 범위에서만 체결된다.

아쿠아의 포지션은 선택한 거래쌍과 포지션 유형에 따라 전체 범위형·집중형·페그형으로 설정할 수 있다. 이용자는 락업 없이 직접 포지션을 열고 닫을 수 있다. 위험 노출은 생성한 모든 포지션의 이론상 합산 규모가 아니라 실제 보유 토큰으로 제한된다. 지갑이 스왑을 충당할 수 없으면 아쿠아는 해당 토큰을 호출하지 않는다.

이용자는 이날부터 이더리움·아비트럼·베이스·로빈후드 체인·BNB 체인 등 13개 EVM 체인에서 포지션을 만들 수 있다. 아쿠아는 유동성 순위표와 인센티브 화면 및 유동성 지도 시각화 기능도 제공한다. 일괄 포지션 생성과 크로스체인 포지션을 포함한 공급자 프로필 및 서브 지갑 기능도 지원한다. 1인치 비즈니스 MCP를 통한 인공지능 보조 유동성 공급 흐름과 안전한 일괄 배포 기능은 곧 도입될 예정이다.

아쿠아는 오픈제플린·베일섹·해시락·헥센스·믹스바이츠·네더마인드·티오리·디큐리티가 수행한 8건의 독립 보안 감사를 거쳤다. 아쿠아는 이용자 토큰을 보유하지 않는 완전한 자기수탁형 구조를 갖췄다. 스왑은 체결 시점에 공급자 지갑에 실제로 있는 자산만 이동할 수 있다. 승인 철회가 온체인에서 확인되면 신규 체결은 즉시 중단된다. 아쿠아는 각 포지션에 단일 소유자가 있도록 설계해 적시(JIT) 수수료 스나이핑도 방지한다. 봇이 노릴 수 있는 공동 수수료 발생 순간이 없다는 설명이다. 다만 아쿠아의 설계가 노출 범위를 제한하고 공급자가 토큰 통제권을 유지하도록 하더라도 스왑 수수료는 보장되지 않는다. 가격이 포지션에 불리하게 움직일 수 있으며 비영구적 손실도 발생할 수 있다. 공급자는 시장 위험과 스마트계약 위험도 부담한다.