비트코인, 트럼프 관세·日 국채 위기에 이틀 새 2조 6,000억 원 증발

비트코인, 美 관세 공세·日 국채 불안에 이틀 새 1.8조 원 청산

비트코인이 2026년 상승분을 모두 반납하고 1월 초 수준으로 후퇴했다. 미국 트럼프 대통령의 추가 관세 위협과 일본 국채 시장의 급변동이 겹치며 전 세계 투자심리를 위축시킨 영향이다.

화요일(현지시간) 비트코인은 코인베이스 기준 87,790달러(약 1억 2,903만 원)까지 하락했다. 이는 지난해 12월 31일 이후 최저치다. 이틀 동안 청산된 포지션 규모는 총 18억 달러(약 2조 6,451억 원)에 이르며, 이 중 93%가 롱(매수) 포지션이었다. 이 기간 동안 비트코인은 전주 대비 10% 하락하며 올해 1월 누적 수익률을 모두 반납했다.

시가총액 기준 시장 전체도 2,250억 달러(약 330조 6,375억 원)가 증발했다. 이는 지난해 11월 중순 이후 최대 낙폭으로 분석되며, 현재 글로벌 암호화폐 시장 전체 시총은 약 3조 800억 달러(약 4,525조 원) 수준이다.

'셀 아메리카' 재현과 日 국채 시장 붕괴

시장 참여자 다수는 이번 급락 원인으로 트럼프 대통령의 ‘관세 재도입’ 발언을 지목하고 있다. 지난 4월에 이어 또다시 등장한 이른바 ‘셀 아메리카(Sell America)’ 트레이드로, 미국 자산에 대한 위험 회피 심리가 확산됐다는 것이다.

하지만 일부 전문가들은 보다 구조적인 리스크에 주목하고 있다. 50T 펀드 창립자인 댄 타피에로는 “이번 하락은 일본 국채 시장의 전면적 붕괴가 글로벌 시장에 전이된 결과”라며, “지금은 모든 자산이 영향을 받고 있다”고 진단했다. 그는 금 가격이 온스당 4,835달러(약 711만 원)로 사상 최고치를 경신한 점을 강조하며, 비트코인도 곧 이를 따라가는 흐름을 보일 것이라고 예상했다.

미국 재무장관 스콧 베센트도 “일본 10년물 국채 수익률이 이틀 만에 여섯 표준편차 이상 움직였다”며, “이는 시장의 심각한 균열을 반영하는 신호”라고 설명했다. 일본의 장기금리는 정부 지출 확대 우려와 유동성 축소 전망까지 겹치며 30년물 기준 2003년 이후 가장 큰 폭으로 상승했다.

비트코인, 유동성 민감 자산으로 반응

코인엑스리서치 수석 애널리스트 제프 코는 이번 일본 국채 금리 급등이 조기 총선을 앞둔 재정 불확실성과 시장 변동성에서 비롯됐다고 분석했다. 그는 “이는 전세계 자금 이동과 외환 거래(캐리 트레이드)의 강제 청산을 유도해 글로벌 유동성을 더욱 조이게 된다”며 “단순한 무역전쟁을 넘어 자본시장의 갈등이 심화되고 있다”고 진단했다.

이어 “지금처럼 미국 자산에서 자금이 이탈하고 있는 상황에서, 비트코인은 금과 같은 안전자산적 속성에도 불구하고 유동성 고갈에 민감하게 반응하고 있다”고 덧붙였다.

비트코인은 금, 채권 등 전통 자산과 다른 행태를 보여주는 경우가 많지만 이번 이틀 간의 급락은 거시경제 리스크가 암호화폐 시장에 실시간으로 반영되고 있음을 시사한다. 특히 미국·일본 등 주요국 채권 시장의 자금 흐름 변화, 그리고 트럼프 대통령의 발언이 주는 정치적 불확실성은 앞으로도 시장의 주요 변수로 작용할 전망이다.

💡 “거시 리스크에 흔들리는 시장… 이제는 ‘숲’을 보는 눈이 필요합니다”

이번 비트코인 급락은 단순한 기술적 조정이 아니라, 미국의 관세 공세와 일본 채권시장의 균열에서 비롯된 복합적인 거시 경제 충격(Self-Off + 유동성 고갈)이었습니다.

과연 이런 매크로 리스크는 다음에도 반복될까요? 그렇다면, 우리는 어떻게 대비할 수 있을까요?

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📉 “숲을 보고 움직여야, 낙엽에 휘둘리지 않습니다.”

이번처럼 겉으로는 비트코인 차트가 급락해도, 진짜 이유는 ‘금융 시스템의 미세한 금 가루’일 때가 많습니다. 트럼프의 한 마디, 일본 국채의 작은 충격이 도미노처럼 자산 가격을 흔드는 지금, 지표 뒤에 숨은 상관관계와 ‘빅 머니’의 흐름을 읽어야만 진짜 생존이 시작됩니다.

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