1580억 달러 불법 유입… '비중은 감소'한 2025년 암호화폐 범죄

2026년 1월 29일 13:00:43 | 서지우 기자

2025년 암호화폐 범죄 규모가 사상 최대치인 1,580억 달러(약 225조 6,448억 원)에 달했지만, 전체 암호화폐 시장 내 불법 활동 비중은 오히려 감소한 것으로 나타났다.

블록체인 분석 기업 TRM랩스(TRM Labs)는 최근 발표한 보고서에서, 2025년 한 해 동안 불법 암호화폐 거래 규모가 전년 대비 145% 증가했다고 밝혔다. 2024년 645억 달러(약 92조 원)에 비해 두 배 이상 증가한 수치다. 하지만 전체 온체인 거래 규모 가운데 불법 거래가 차지하는 비중은 1.2%로, 오히려 줄어든 것으로 분석됐다. 이 비중은 2024년 1.3%, 2023년에는 2.4% 수준이었다.

비중은 줄고 금액은 늘어…‘규모의 착시’

TRM랩스는 단순 거래 총액 기준이 아닌, 시장 내 유동 자본 대비 불법 거래 수준을 파악하는 새로운 지표도 도입했다. 이 지표에 따르면 불법 행위가 차지하는 유동성 비율은 2023년 6.0%에서 2024년 2.9%, 2025년에는 2.7%로 줄었다.

TRM랩스는 이에 대해 “암호화폐 시장 전반이 성장하면서 범죄자들이 전체 자본 유입에서 차지하는 비중은 줄고 있다”며 “일부 불법 활동의 절대 규모는 확대됐지만, 새로운 투자금 중 상당 부분은 합법적인 생태계로 향하고 있다”고 설명했다.

러시아 제재 회피·스테이블코인 활용 증가

2025년 가장 큰 비중을 차지한 불법 흐름은 러시아 관련 제재 회피 활동이었다. TRM랩스는 러시아 루블에 연동된 스테이블코인 A7A5가 불법 거래 흐름에 결정적 역할을 했다고 지적했다. A7A5는 연간 720억 달러(약 102조 6,032억 원) 규모의 거래에 사용됐으며, 이 중 최소 390억 달러(약 55조 1,984억 원)는 러시아 제재 회피 시스템으로 알려진 A7 계열 지갑과 연관된 것으로 분석됐다.

TRM랩스는 이러한 흐름이 ‘시장 기반 활동’이라기보다는 ‘국가 차원의 금융 인프라를 활용한 조직적 체계’라고 평가했다. 스테이블코인이 주요 통로로 활용되며, 규제 회피를 위해 점차 더 위험한 채널로 거래가 이동하고 있다는 점도 강조됐다.

정치·경제적 불안정이 지속되는 베네수엘라에서도 스테이블코인과 개인 간(P2P) 거래가 일상 소득 및 송금 수단으로 자리잡고 있다. 이란은 2025년 6월 벌어진 이란-이스라엘 전쟁 이후 거래량은 줄었지만, 거래 단가가 높아졌다. 불법 활동 규모는 5억 8,000만 달러(약 8,272억 원)에 달했다.

사기·해킹·AI 악용도 주요 원인

전체 불법 거래 가운데 절도 및 해킹에 따른 손실도 컸다. TRM랩스는 2025년 한 해 동안 약 150건의 해킹 및 익스플로잇 공격으로 28억 7,000만 달러(약 40조 9,139억 원)가 탈취된 것으로 집계했다.

특히 2월에는 북한과 연계된 것으로 추정되는 해킹 공격이 바이비트 거래소를 강타해, 한 건에만 14억 6,000만 달러(약 20조 8,138억 원)의 손실을 유발했다. 연간 전체 해킹 피해액의 절반 이상이다. 이와 같은 초대형 사건 5건이 전체 피해 금액의 약 70%를 차지했다.

피싱, 폰지 사기, 투자 사기 등 대중을 대상으로 한 금융 범죄도 여전했다. 사기로 인한 총 손실액은 350억 달러(약 49조 8,960억 원)로 전년과 비슷한 수준을 기록했고, 이 중 약 3분의 2는 ‘돼지 도살(Pig Butchering)’형 투자 사기나 폰지 구조 범죄였다.

TRM랩스는 “특히 생성형 AI 기술이 폭넓게 활용되면서 사기의 정교함이 높아졌다”며 “수신 직후 며칠 내에 자금을 세탁·이동시키는 사례도 증가하고 있다”고 경고했다.

불법 마켓도 확대…다크넷 ‘러시아어 마켓’ 주도

그 외에도 범죄 자금은 마약, 무기 등 불법 시장으로 흘러들었다. 온라인 기반 마약 거래의 암호화폐 사용 규모는 34억 달러(약 4조 8,467억 원)를 넘어섰으며, 대부분은 러시아어 기반 다크넷 시장에서 발생한 것으로 나타났다.

보고서를 종합하면, 2025년 암호화폐 범죄는 ‘총량 증가, 비중 감소’라는 이중적 흐름을 보였다. 시장의 외형이 커지며 돈의 흐름도 복잡해지는 가운데, 규제 당국은 AI 활용 범죄, 스테이블코인 악용, 국경 간 자금세탁 등 다양한 유형의 위협에 더 정교하게 대응할 필요가 있다는 분석이다.

💡 "2025년, 눈에 보이지 않는 위험에 맞서는 유일한 무기: 지식"

러시아 제재 회피, 스테이블코인 악용, 초대형 해킹, AI 기반 사기의 확산 등… 시장이 커질수록 범죄의 손길도 정교하고 은밀해집니다. 이제 단순한 투자 감각만으로는 살아남기 어렵습니다. 자금을 보호하고, 리스크를 회피하며, 기회를 선점하려면 시장의 구조를 꿰뚫는 안목이 필요합니다.

는 바로 이 ‘암호화폐 생존 기술’을 체계적으로 전달하는 국내 최초의 마스터 클래스입니다.

📈 핵심 과정 안내: