무바달라, 사모시장 펀드 온체인 출시…기관 중심 토큰화 확산

아부다비 국부펀드의 자산운용 부문인 무바달라 캐피탈이 사모시장 펀드를 ‘온체인’으로 옮기며 토큰화 시장 확산에 속도를 붙이고 있다. 전통 금융 대형 기관의 참여가 이어지면서 ‘토큰화’는 디지털 자산 시장의 핵심 트렌드로 자리 잡는 모습이다.

무바달라 캐피탈은 22일 약 4,300억 달러(약 6,336조 원)를 운용하는 자사 사모시장 전략 펀드를 토큰화해 온체인 형태로 출시했다고 밝혔다. 해당 펀드는 아랍에미리트(UAE) 기반 토큰화 인프라 기업 카이오(KAIO)를 통해 발행됐으며, 적격 투자자를 대상으로 제공된다.

이번 펀드는 코인베이스($COIN)의 레이어2 네트워크 ‘베이스(Base)’를 비롯해 솔라나(SOL), 수이(SUI) 네트워크에서 이용 가능하다. 출시 이후 약 7,500만 달러(약 1,106억 원) 규모의 온체인 자산을 이미 유치한 것으로 나타났다.

코인베이스까지 참여…기관 투자 확대 신호

특히 코인베이스가 자사 재무제표를 통해 해당 펀드에 직접 투자한 점도 주목된다. 이는 상장된 크립토 기업이 토큰화된 사모시장 상품에 투자한 초기 사례 중 하나로, 기관 투자자들의 관심이 점차 확대되고 있음을 보여준다.

무바달라 캐피탈의 이번 행보는 블랙록, 프랭클린템플턴, 피델리티, 아폴로 등 주요 금융사들이 이미 국채, 머니마켓펀드, 프라이빗 크레딧 등을 중심으로 ‘토큰화’ 상품을 출시한 흐름과 맞닿아 있다.

‘토큰화’ 시장 급성장…2030년 5.5조달러 전망

토큰화는 기존 금융 자산을 블록체인 기반 디지털 토큰으로 전환하는 방식으로, 최근 가장 빠르게 성장하는 디지털 자산 분야 중 하나다. 씨티는 해당 시장이 2030년까지 약 5조5,000억 달러(약 8,108조 원) 규모로 성장할 것으로 내다봤다. 보스턴컨설팅그룹과 리플은 2033년 전체 자산 기준 18조9,000억 달러(약 2경7,876조 원)에 이를 것으로 전망했다.

온체인으로 전환된 펀드는 투자 접근성을 높이고, 담보 활용이나 다른 디파이(DeFi) 서비스와의 연계 등 새로운 금융 활용 가능성을 열어준다. 즉, ‘토큰화’는 단순한 디지털화가 아니라 자산의 활용 방식을 바꾸는 구조적 변화로 평가된다.

UAE, 토큰화 금융 허브로 부상

이번 프로젝트는 UAE의 전략과도 맞물린다. 아부다비와 두바이는 규제 프레임워크를 빠르게 정비하며 디지털 자산 허브로 자리 잡고 있다. 은행과 국부펀드, 자산운용사들이 토큰화 펀드와 채권, 스테이블코인 실험에 적극 나서는 상황이다.

무바달라 캐피탈 측은 “온체인을 통해 기존에는 접근하기 어려웠던 투자 기회를 새로운 투자자층으로 확장할 수 있다”고 밝혔다. 코인베이스 역시 “규제된 토큰화 자산이 점차 기업 재무 전략의 일부로 편입되고 있다”고 평가했다.

전통 금융과 블록체인의 경계가 빠르게 허물어지는 가운데, 무바달라의 이번 ‘온체인’ 전환은 기관 중심 토큰화 시장 확대의 또 다른 분기점으로 해석된다.

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기사요약 by TokenPost.ai
🔎 시장 해석
아부다비 국부펀드 계열 무바달라 캐피탈이 사모시장 펀드를 온체인으로 전환하며 기관 중심 토큰화 흐름이 본격화되고 있다.
코인베이스까지 직접 투자에 참여하면서 전통 금융과 크립토 인프라의 결합이 가속화되는 신호로 해석된다.
토큰화는 단순 디지털화가 아닌 자산 유통 구조 자체를 변화시키는 핵심 트렌드로 자리 잡고 있다.

💡 전략 포인트
기관들은 유동성이 낮은 사모자산을 토큰화해 투자 접근성과 자본 효율성을 동시에 확대하고 있다.
멀티체인(Base, Solana, Sui) 지원은 향후 유통 확장성과 생태계 연계를 고려한 전략이다.
온체인 자산은 담보 활용, 디파이 연계 등 추가 수익 기회를 만들 수 있는 구조적 장점이 있다.

📘 용어정리
토큰화: 실물 자산 또는 금융 권리를 블록체인 기반 디지털 토큰으로 변환하는 과정
온체인: 자산의 발행·거래·기록이 블록체인 상에서 직접 이루어지는 구조
사모시장(Private Market): 일반 투자자에게 공개되지 않고 제한된 투자자만 참여 가능한 시장
레이어2(Base): 기존 블록체인 위에서 속도와 비용을 개선하기 위한 확장 네트워크

💡 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q. 이번 뉴스의 핵심은 무엇인가요? 무바달라 캐피탈이 사모시장 펀드를 블록체인 위에서 운영하는 ‘토큰화 형태’로 출시한 것이 핵심입니다. 이는 기존 기관 투자 상품이 온체인으로 이동하고 있다는 중요한 신호로, 금융과 블록체인의 경계가 빠르게 줄어들고 있음을 보여줍니다. Q. 토큰화된 펀드는 투자자에게 어떤 장점이 있나요? 토큰화된 펀드는 접근성이 높아지고, 거래 및 관리가 효율적으로 이루어집니다. 또한 블록체인 기반으로 기록되기 때문에 투명성이 강화되며, 디파이 서비스와 연계해 추가적인 활용이나 수익 기회도 기대할 수 있습니다. Q. 왜 기관들이 토큰화 시장에 적극적으로 참여하고 있나요? 기관들은 토큰화를 통해 자산 유동성을 높이고, 더 넓은 투자자층을 확보할 수 있기 때문입니다. 동시에 기존 금융상품을 디지털 인프라에 맞게 재구성해 경쟁력을 유지하려는 전략적 움직임이기도 합니다. 향후 자산관리 방식 자체를 바꿀 수 있는 핵심 기술로 평가되고 있습니다. TP AI 유의사항 TokenPost.ai 기반 언어 모델을 사용하여 기사를 요약했습니다. 본문의 주요 내용이 제외되거나 사실과 다를 수 있습니다.