비트코인($BTC) 3주 만에 최고치…FOMO 과열 경고 속 박스권 유지 전망

비트코인(BTC)이 최근 3주 만에 최고치인 94,600달러(약 1억 3,910만 원)까지 오르며 시장에 강한 상승 모멘텀을 불러일으켰다. 그러나 이번 급등이 개인 투자자들의 과도한 'FOMO(놓칠까 두려움)' 심리에서 비롯됐다는 분석이 나오면서, 지속 가능성에 대한 경고의 목소리도 커지고 있다.

온체인 데이터 분석업체 샌티먼트(Santiment)에 따르면, 최근 X(구 트위터), 레딧, 텔레그램 등에서 ‘higher’, ‘above’와 같은 단어의 사용이 급증했다. 이는 투자자들이 추가 상승을 기대하고 있다는 뜻으로, 시장의 감정이 ‘탐욕’ 단계에 접어들었다는 지표로 해석된다. 하지만 이러한 정서가 고조될 때 비트코인은 역사적으로 단기 고점이나 조정기에 진입하는 경우가 많았다.

마르쿠스 틸렌 분석가는 최근 보고서에서 비트코인이 12월 중 대규모 가격 상승을 기록할 가능성은 낮다고 진단했다. 틸렌은 마트릭스포트(Matrixport) 보고서를 통해 “암묵적 변동성이 지속적으로 하락하고 있다”며, 이는 시장이 향후 급등락보다는 안정적 움직임을 기대하고 있다는 뜻이라고 설명했다. 여기에 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의가 연말 마지막 주요 이벤트라는 점에서, 통과 후에는 시장의 변동성이 더욱 줄어들 가능성이 크다고 덧붙였다.

이와 함께 비트코인 ETF로의 유입 역시 뚜렷한 증가세를 보이지 않고 있다. 이에 따라 이달 남은 기간 동안 비트코인은 제한된 가격 박스권에서 거래될 가능성이 높고, 연말 단기 급등은 기대하기 어렵다는 견해가 나온다.

반면, 일부에서는 낙관적인 전망도 제기된다. 코인베이스는 최근 보고서를 통해 12월이 ‘산타 랠리’를 위한 조건을 갖춰가고 있다고 평가했다. 보고서에 따르면 비트코인과 기타 암호화폐 파생상품에서 미결제약정(open interest)이 전월 대비 16% 감소했고, 미국 스팟 ETF에서도 자금 이탈이 발생했으며, 비트코인 무기한 선물의 펀딩비도 90일 평균보다 두 표준편차 아래로 떨어졌다. 이는 과도한 레버리지가 시장에서 제거됐다는 뜻으로, 더 건강한 시장 구조가 형성되고 있다는 분석이다.

특히 시스템 레버리지 비율이 전체 시가총액 대비 4~5% 수준으로 안정되면서, 여름철 고점이던 10%에 비해 훨씬 낮아졌다. 이 덕분에 시장은 더 탄탄한 기반 위에 올라서 있다는 것이 코인베이스 측의 설명이다.

현재 시장은 강한 상승 기대와 신중한 경계심 사이에서 줄타기를 하고 있다. 향후 비트코인의 방향성은 다음 주 예정된 FOMC 결과와 그에 따른 금리 전망, ETF 자금 흐름 등 외부 요인에 크게 영향을 받을 것으로 보인다.

기사요약 by TokenPost.ai

🔎 시장 해석

비트코인의 단기 급등은 개인 투자자의 탐욕 심리에 기인한 측면이 크며, 이는 역사적으로 되돌림 또는 횡보 장세를 동반할 가능성이 높다.

💡 전략 포인트

알고리즘 기반 공유 데이터 및 감정 분석 지표를 참고하여, 과열 현상이 나타날 경우 보수적 대응이 필요하다. 과도한 FOMO 진입 전에 이익 실현 전략 고려 추천.

📘 용어정리

FOMO(Fear of Missing Out): 투자 기회를 놓치는 것에 대한 두려움

미결제약정(Open Interest): 파생상품 시장에서 아직 종료되지 않고 남아 있는 계약 수

펀딩비(Funding Rate): 매도세와 매수세의 균형을 맞추기 위해 발생하는 비용

TP AI 유의사항

TokenPost.ai 기반 언어 모델을 사용하여 기사를 요약했습니다. 본문의 주요 내용이 제외되거나 사실과 다를 수 있습니다.