비트코인 보합에도 2억8600만달러 청산…롱·숏 쓸렸다

비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)이 24시간 동안 보합권에 머문 사이 암호화폐 파생상품 시장에서 2억8600만 달러(약 4150억원)가 강제청산됐다. 연방준비제도(Fed·연준) 금리 결정 전후 위아래로 흔들린 가격이 레버리지 포지션을 대거 정리한 것으로 풀이된다.

데이터 분석업체 코인글래스 집계 기준 최근 24시간 청산 대상 트레이더는 8만7294명이었다고 코인데스크는 전했다. 같은 기간 BTC는 6만3900달러(약 9280만원) 부근에서 보합권을 유지했고, ETH는 1900달러(약 276만원)로 소폭 내렸다. 본지 시세브리핑에서도 BTC는 6만4100달러대, ETH는 1900달러 안팎의 혼조세를 보였다.

청산은 한쪽으로 쏠리지 않았다. 롱 포지션 청산은 1억8600만 달러(약 2700억원), 숏 포지션 청산은 1억 달러(약 1450억원)였다. 가격이 위아래로 흔들린 뒤 출발점으로 돌아오는 '휩소' 장세가 상승과 하락 양쪽 베팅을 함께 정리한 셈이다.

BTC 청산 규모는 5700만 달러(약 828억원)였다. 롱 2800만 달러(약 407억원), 숏 2900만 달러(약 421억원)로 거의 비슷했다. BTC 가격은 6만3247달러(약 9190만원)에서 6만4660달러(약 9390만원) 사이를 오갔다. 변동폭은 2%에 못 미쳤지만 고배율 포지션에는 충분한 충격이었다.

ETH 청산액은 5800만 달러(약 842억원)로 단일 종목 기준 가장 컸다. ETH는 1850달러(약 269만원)에서 1920달러(약 279만원) 구간을 오갔고, 롱 포지션 손실이 더 컸다. 개별 최대 청산은 바이낸스에서 발생한 290만 달러(약 42억원) 규모 BTC 포지션이었다.

변동성은 연준의 금리 결정 전후에 집중됐다. 연준이 29일(현지시간) 금리를 동결한 전후 12시간 동안 1억8800만 달러(약 2730억원)가 청산됐다. 이는 전체 청산액의 3분의 2 수준이며, 이 가운데 롱 청산은 1억3000만 달러(약 1888억원)였다. 금리 동결 자체보다 시장이 메시지를 매파적으로 해석한 점이 변동성을 키웠다는 분석이다.

암호화폐 거래소에 상장된 주식 무기한선물 청산도 두드러졌다. 샌디스크($SNDK) 관련 포지션 1900만 달러(약 276억원), 마이크론($MU) 1000만 달러(약 145억원), SK하이닉스(000660) 700만 달러(약 102억원), 반도체 레버리지 상장지수펀드(ETF) SOXL 700만 달러(약 102억원)가 청산됐다. 주식 무기한선물은 주식과 ETF를 기초자산으로 삼되 암호화폐 선물처럼 만기 없이 레버리지로 거래되는 파생상품이다.

이들 포지션은 대부분 롱이었다. 마이크론은 롱 900만 달러(약 131억원), 숏 100만 달러(약 15억원)로 롱 비중이 높았다. 샌디스크도 롱 청산이 숏의 두 배 수준이었다. 인공지능(AI) 메모리 반도체 상승에 베팅한 자금이 암호화폐 거래소의 무기한선물로 유입된 상황에서 반도체 매도세가 손실로 이어진 것으로 보인다.

SK하이닉스는 영업이익이 557% 늘었지만 시장 기대치를 밑돌며 29일 17% 급락했다. 27일에는 거래량이 얇은 한국 프리마켓 창구의 단일 거래가 Trade.xyz의 SK하이닉스 계약 가격을 19% 끌어내렸고, 6000만 달러(약 871억원) 청산을 촉발했다. 해당 거래소는 이후 손실 보상에 합의했다.

이번 청산은 현물 가격만으로 시장 위험을 판단하기 어렵다는 점을 보여줬다. BTC와 ETH가 하루 기준 보합권에 머물러도 레버리지와 증거금 구조에 따라 손실은 커질 수 있다. 주식 무기한선물 확산으로 반도체와 국내 증시 변동이 암호화폐 거래소 계좌에 직접 영향을 주는 흐름에도 관심이 쏠린다.

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