190억 USDT 유입…동남아 불법 보증망 확산

2021년 1월부터 2026년 4월까지 동남아시아 불법 암호화폐 거래 보증 플랫폼으로 190억 USDT 이상이 유입된 것으로 분석됐다. 이들 플랫폼은 텔레그램 커뮤니티와 테더(USDT)를 기반으로 도박·자금세탁·사기·인신매매 관련 거래를 중개하고 결제와 분쟁 조정까지 제공했다.

블록체인 분석업체 비트레이스(BitTrace)는 보고서에서 100곳이 넘는 불법 거래 보증 플랫폼의 예치 주소를 추적한 결과 누적 유입액이 190억 USDT를 넘었다고 밝혔다. 연간 유입액은 증가세를 보였으며 2025년 정점을 기록했다.

거래 보증 플랫폼은 일반적인 스마트계약 기반 에스크로와 달리 운영 주체의 평판과 예치금을 중심으로 작동한다. 거래 당사자를 비공개 텔레그램 그룹에 모은 뒤 판매자나 중개업자가 예치금을 보내면 거래가 끝난 후 자금을 돌려주는 방식이다.

플랫폼은 보증 수수료를 받고 거래 신고와 광고, 고객 유입, 분쟁 조정까지 맡는다. 운영 주체가 거래 당사자 사이의 신뢰와 정산을 관리한다는 점에서 스마트계약 기반 에스크로와 구조가 다르다.

비트레이스는 거래 형태를 비공개 그룹 거래, 공개 그룹 거래, 공개 그룹에서 비공개 그룹으로 전환되는 거래로 구분했다. 공개 그룹은 불법 사업자가 월 단위로 임대해 광고와 고객 모집에 활용하고, 거래 내용은 텔레그램 봇으로 신고된다.

인신매매처럼 거래 단가가 높은 영역에서는 건별 보증 수수료를 받는 전환형 거래가 활용됐다. 공개 그룹에서 거래 상대방을 모집한 뒤 비공개 그룹으로 옮겨 보증 절차를 진행하는 방식이다.

결제에는 트론(TRX)과 이더리움(ETH) 네트워크에서 발행된 테더가 주로 사용됐다. 비트레이스는 일부 보증 플랫폼이 도박 사이트의 입출금 통로와 제3자 암호화폐 결제 서비스를 연결하는 데 그치지 않고, 직접 도박 커뮤니티와 결제 도구를 운영했다고 분석했다.

비트레이스는 2025년 5월부터 2026년 4월까지 신비 보증, 달리 보증, 푸리라이 보증 관련 결제 도구가 48억 USDT 이상을 수취했다고 밝혔다. 다만 각 플랫폼의 실제 범죄 관여 범위와 자금의 최종 용도는 개별 주소와 거래 흐름에 따라 달라질 수 있다.

신비 보증의 시장 점유율은 92.48%로 집계됐다. 이 수치는 비트레이스가 정의한 동남아 불법 거래 보증 시장과 자체 모니터링 대상에 한정된 것으로, 동남아 전체 불법 시장 규모를 의미하지 않는다.

영국 정부는 2026년 3월 신비(Xinbi)를 동남아시아의 대형 불법 온라인 시장으로 지목하고 제재했다. 영국 외무·영연방·개발청은 신비가 사기 조직에 암호화폐 기반 서비스를 제공하고 도난 개인정보와 위성통신 장비 등의 유통을 지원했다고 밝혔다.

영국 제재 목록에는 신비와 연결된 트론 주소도 기재됐다. 제재 대상 지정은 해당 플랫폼과 연결된 자금 흐름에 대한 당국의 차단 조치로 이어질 수 있는 절차다.

미국 재무부 산하 금융범죄단속네트워크(FinCEN)는 캄보디아 기반 후이원 그룹이 2021년 8월부터 2025년 1월까지 최소 40억 달러(약 5조3720억원)의 불법 자금을 세탁했다고 밝혔다. 이 수치는 후이원 그룹을 대상으로 한 별도 집계다.

앞서 비트레이스는 2026년 상반기 동남아 사기망에 34억 USDT가 유입됐다고 분석했지만, 해당 수치는 이번 분석과 집계 기간과 주소 범위가 다르다. 따라서 두 수치를 이용해 유입액 증가율이나 시장 확대 폭을 계산할 수는 없다. 앞선 비트레이스 분석에서는 불법 거래 보증 플랫폼의 분업 구조가 제시됐다.

비트레이스는 특정 플랫폼이 폐쇄돼도 범죄 생태계 전체가 사라지지는 않는다고 분석했다. 공개 그룹과 결제 도구, 도박 사이트가 느슨하게 연결돼 있어 한 플랫폼이 차단되면 거래가 다른 보증 플랫폼으로 이동할 수 있다는 설명이다.

테더의 온체인 동결 조치도 자금 흐름에 영향을 주는 요소다. 비트레이스는 2026년 9월 8일 테더가 블록체인 주소 50곳을 동결했으며, 이 가운데 신비 보증 관련 운영 주소 21곳 이상이 포함됐다고 밝혔다.

동결 규모는 4500만 달러(약 604억원)였다. 해당 수치는 비트레이스의 온체인 주소 추적에 기반한 분석이며, 동결을 지시한 법 집행기관의 명칭은 확인되지 않았다.

이번 분석은 테더가 불법 거래의 결제 수단을 넘어 커뮤니티 모집과 거래 보증, 분쟁 조정, 자금세탁을 연결하는 운영 기반으로 활용될 수 있음을 보여준다. 다만 190억 USDT와 신비 보증의 92.48% 점유율은 비트레이스의 추적 범위에 따른 분석 수치다.