번스타인 “크립토 주식 저점 근접”…1분기 실적이 투자심리 가를까

월가 브로커 번스타인이 크립토 관련 주식이 ‘저점’에 근접했다고 진단했다. 2025년 고점 대비 약 60% 급락한 현재 구간이 ‘대형 사업을 할인된 가격에 매수할 기회’로 보인다는 평가다.

월요일 보고서에서 고탐 츄가니(Gautam Chhugani) 애널리스트는 “지정학적 변수와 단기적인 크립토 약세 심리가 겹치며 크립토 주식이 큰 폭의 할인 상태에 들어갔다”고 밝혔다. 다만 1분기 실적 발표 전까지는 약세 흐름이 이어질 수 있다고 봤다.

2025년 10월 정점 이후 시장은 급격한 조정을 겪었다. 비트코인(BTC)은 약 12만6,000달러 고점 대비 40~50% 하락했고, 전체 디지털 자산 시가총액도 약 2조 달러 감소했다. 거시 경제 압박, 규제 불확실성, 레버리지 청산이 겹치며 이전 상승장의 이익 상당 부분이 사라졌고, 투자 심리는 신중 국면으로 전환됐다.

이런 환경 속에서 번스타인은 목표주가를 하향 조정하면서도 중장기 전망은 유지했다. 코인베이스($COIN), 로빈후드($HOOD), 피겨($FIGR)에 대해 ‘아웃퍼폼’ 의견을 유지했다. 코인베이스 목표가는 440달러에서 330달러로, 로빈후드는 160달러에서 130달러로, 피겨는 72달러에서 67달러로 낮췄다. 현재 주가는 각각 약 165.50달러, 67.10달러, 31.14달러 수준이다.

번스타인은 거시 불확실성과 약한 크립토 심리가 밸류에이션을 압박하고 있지만, 실적을 통해 펀더멘털이 확인되면 연중 투자 심리가 회복될 것으로 봤다. 특히 스테이블코인, 토큰화, 예측시장, 파생상품 등 성장 시장에 노출된 기업들이 수혜를 입을 가능성을 강조했다.

앞서 번스타인은 비트코인(BTC)이 이미 ‘저점’을 형성했을 가능성이 크다며 연말 15만 달러 목표를 재확인한 바 있다. 시장은 이제 1분기 실적을 계기로 가격과 심리 모두의 방향성을 가늠할 분수령에 들어섰다.

기사요약 by TokenPost.ai

🔎 시장 해석

크립토 관련 주식이 고점 대비 약 60% 하락하며 ‘저점 구간’ 진입 가능성이 제기됨

거시경제 불안, 규제 리스크, 레버리지 청산 등이 하락 원인

비트코인 및 전체 암호화폐 시장도 동반 약세로 투자심리 위축

💡 전략 포인트

단기적으로는 1분기 실적 발표 전까지 변동성 지속 가능

실적을 통해 펀더멘털 확인 시 투자 심리 반등 기대

현재 구간은 장기 투자자에게 ‘할인 매수 기회’로 해석 가능

코인베이스, 로빈후드 등 주요 기업은 여전히 성장 스토리 유지

📘 용어정리

아웃퍼폼: 시장 평균 대비 더 높은 수익률이 기대된다는 의미

토큰화: 부동산, 주식 등 실물 자산을 블록체인 기반 디지털 토큰으로 변환하는 기술

스테이블코인: 달러 등 법정화폐에 연동되어 가격 변동성을 줄인 암호화폐

레버리지 청산: 빌린 자금으로 투자한 포지션이 손실로 강제 정리되는 현상

💡 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q.

암호화폐 관련 주식이 크게 하락한 이유는 무엇인가요?

비트코인을 포함한 전체 암호화폐 시장이 고점 대비 크게 하락하면서 관련 기업들의 실적 기대치도 낮아졌기 때문입니다. 여기에 지정학적 리스크, 규제 불확실성, 레버리지 청산 등이 겹치며 투자 심리가 위축됐습니다.

Q.

지금이 정말 투자하기 좋은 시점인가요?

일부 월가 분석가들은 현재를 ‘저점 구간’으로 보고 장기 투자 기회로 평가하고 있습니다. 다만 단기적으로는 1분기 실적 발표 전까지 변동성이 이어질 수 있어 분할 접근이 필요합니다.

Q.

앞으로 주목해야 할 암호화폐 산업 분야는 무엇인가요?

스테이블코인, 자산 토큰화, 예측시장, 파생상품 등이 핵심 성장 영역으로 꼽힙니다. 이 분야에 강점을 가진 기업들은 시장 회복 시 더 큰 수혜를 받을 가능성이 있습니다.

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