전년 대비 85% 급증… 인신매매 자금, 스테이블코인으로 '수억 달러' 흘렀다

블록체인 분석업체 체이널리시스(Chainalysis)가 2025년 암호화폐 기반 인신매매 관련 자금 흐름이 전년 대비 85% 급증했다고 지적했다. 동남아시아를 중심으로 ‘강제노동·성매매·아동 성착취물’ 유통에 쓰인 자금 규모가 수억 달러(약 수천억 원)에 달하는 것으로 분석되면서, 암호화폐의 ‘어두운 이면’과 동시에 블록체인 투명성의 역할이 동시에 부각되고 있다.

체이널리시스가 공개한 보고서에 따르면, 2025년 한 해 동안 인신매매 의심 네트워크와 연관된 암호화폐 전송액은 ‘강제노동 캠프 운영, 국제 성매매 조직, 아동 성착취물 판매’ 등과 연결된 서비스로 집중됐다. 특히 동남아 지역에서 운영되는 각종 사기 컴파운드(사기 콜센터와 온라인 사기 기지를 겸한 구금 시설)와 국경 간 사기 허브가 암호화폐 결제의 핵심 거점으로 활용된 것으로 나타났다.

체이널리시스는 지갑 클러스터링, 온체인 거래 추적, 특정 서비스의 역할 분석 등을 통해 인신매매 관련 자금 흐름을 식별했다고 밝혔다. 이를 통해 지갑 주소 간 연관성, 반복되는 패턴, 서비스 간 자금 이동 경로를 파악해 인신매매 네트워크의 구조를 드러냈다는 설명이다.

스테이블코인, 온라인 성매매·인신매매 결제 수단으로 고착

보고서에 따르면 국제 에스코트 서비스와 온라인 성매매 네트워크는 결제 수단으로 사실상 스테이블코인 일변도의 구조를 보였다. 비트코인(BTC)이나 이더리움(ETH) 등 가격 변동성이 큰 자산 대신 달러 연동 스테이블코인을 선호해, 시세 급변에 따른 손실 없이 빠르게 대금을 정산하려는 목적이 반영됐다는 분석이다.

체이널리시스는 인력 알선 브로커들도 스테이블코인을 포함한 암호화폐를 광범위하게 사용하고 있다고 지적했다. 표면상 ‘해외 취업 알선’ 또는 ‘고수익 일자리 소개’로 포장된 이들 가운데 상당수가 실제로는 피고용인을 납치하거나 여권을 압수해 사기 콜센터, 온라인 도박, 러브 스캠 등 각종 범죄에 강제 동원하는 인신매매 조직과 연결돼 있다는 것이다.

텔레그램과 같은 메신저 플랫폼도 인신매매·성매매 네트워크의 주요 유통 채널로 지목됐다. 에스코트 광고, 모집 공고, ‘고수익 리모트 업무’ 제안 등으로 포장된 게시물에 암호화폐 지갑 주소가 함께 공개되고, 이 지갑들에서 반복적인 패턴의 입출금이 발생하며 더 큰 불법 클러스터와 연결되는 양상이 포착됐다고 체이널리시스는 전했다.

온라인 카지노·중국계 자금세탁 네트워크와 교차

체이널리시스와 외신 보도에 따르면, 인신매매와 연관된 것으로 식별된 상당수 지갑은 온라인 카지노와 중국어권 자금세탁 조직과 긴밀히 맞물려 있는 것으로 나타났다. 겉으로는 도박·게임 서비스처럼 보이지만, 실제로는 범죄 자금을 세탁하고 국경을 넘나들며 자금을 이동시키는 통로로 기능하는 구조다.

글로벌 이목을 끈 동남아 사기 컴파운드들도 이러한 인신매매 자금 흐름과 밀접하게 얽혀 있는 것으로 분석됐다. 피해자들을 협박·폭행으로 통제하며 온라인 사기, 투자 유인, 로맨스 스캠 등을 강요하는 이 시설들은, 내부에서 발생하는 수익과 인신매매 비용 결제에 암호화폐를 적극적으로 활용하고 있다는 것이다.

보고서는 여러 사례에서 자금이 서로 다른 서비스와 지갑을 거치며 세탁된 뒤 거래소로 유입되거나, 다른 디지털 자산으로 전환되는 패턴이 반복적으로 확인됐다고 전했다. 이 과정에서 동일한 지갑 클러스터가 ‘인신매매, 온라인 카지노, 자금세탁, 사기’ 등 다양한 불법 카테고리를 가로질러 활동하는 모습이 드러났고, 이는 개별 범죄가 아닌 ‘공유된 금융 인프라’를 기반으로 한 네트워크형 범죄라는 점을 보여준다고 체이널리시스는 분석했다.

블록체인 투명성, 인신매매 추적·차단 도구로 부상

체이널리시스는 인신매매 관련 암호화폐 흐름이 크게 늘어난 것은 분명한 위협이지만, 동시에 블록체인 특유의 투명성이 수사와 규제 집행 측면에서 강력한 도구가 되고 있다고 강조했다. 현금과 달리 디지털 자산 거래는 블록체인에 영구 기록되고 누구나 열람이 가능하기 때문에, 시간이 걸리더라도 패턴 분석과 추적이 가능하다는 것이다.

이 같은 특성 덕분에 금융당국과 법집행기관은 자금 이동 경로를 파악하고, 특정 지갑 클러스터와 서비스 간 관계를 분석해 의심스러운 활동을 조기에 포착할 수 있다. 체이널리시스는 특히 다음과 같은 신호에 주목해야 한다고 조언했다. ‘노무 브로커 계정으로 향하는 대규모·반복 송금, 여러 유형의 불법 서비스에서 동시에 활동하는 지갑 클러스터, 동일 패턴으로 반복되는 스테이블코인 전환 거래’ 등이 대표적이다.

보고서는 중앙화 거래소가 여전히 전통 금융 시스템으로 자금이 재진입하는 ‘병목 구간’이라는 점도 재확인했다. 범죄 조직은 온체인에서 꼬리표가 붙은 자금을 여러 지갑과 서비스를 거쳐 희석하려 하지만, 결국 법정화폐로 환전하거나 공인 금융 네트워크를 이용하기 위해서는 거래소를 통과해야 하는 경우가 많다. 이 지점에서 KYC·AML(자금세탁방지) 규제가 제대로 작동하면 인신매매 자금의 상당 부분을 동결·회수할 수 있다는 설명이다.

체이널리시스의 이번 분석은 인신매매를 비롯한 범죄 네트워크가 암호화폐 활용 비중을 높이고 있다는 점을 보여주는 동시에, 온체인 데이터 분석 역량도 그만큼 강화되고 있음을 시사한다. 디지털 자산이 범죄에 이용되는 사례가 늘어나는 만큼, 규제 당국과 업계, 블록체인 분석 기업 간 공조를 통해 투명성을 무기로 삼는 대응 전략이 중요해지고 있다.

전문가들은 암호화폐 시장이 2조 달러(약 2,889조 원)대를 오가는 규모로 성장한 만큼, 인신매매와 같은 중대 범죄와의 연결 고리를 끊기 위한 국제 공조와 거래소의 책임 있는 준법 시스템이 필수라고 보고 있다. 체이널리시스는 “디지털 자산이 인신매매 네트워크에 악용되고 있지만, 동시에 그 투명성이 이들 조직을 드러내고 붕괴시키는 데 핵심 역할을 할 것”이라고 강조했다.

◆ "암호화폐의 어두운 이면까지 추적하는 힘, 온체인 리터러시에서 시작됩니다"

체이널리시스 보고서가 보여주듯, 인신매매·온라인 성매매·자금세탁 네트워크는 이제 스테이블코인과 온체인 인프라를 적극적으로 활용하고 있습니다. 문제는, 이들이 활용하는 구조와 패턴을 이해하지 못하면 투자자 역시 같은 인프라 위에서 움직이면서도 어떤 리스크가 얽혀 있는지조차 모른 채 노출될 수 있다는 점입니다.

토큰포스트 아카데미는 이런 ‘온체인 현실’을 직시하고, 투기꾼이 아닌 ‘데이터로 판단하는 투자자’를 길러내기 위해 설계된 7단계 마스터클래스입니다. 특히 이번 기사에서 언급된 스테이블코인, 온체인 패턴, 거래소 병목 구간 등은 아카데미 커리큘럼의 핵심 주제이기도 합니다.

• 2단계: The Analyst (온체인·토크노믹스 분석)

  인신매매·온라인 카지노·사기 허브가 공통적으로 활용하는 것은 결국 ‘온체인 인프라’입니다. 이 단계에서는 지갑 클러스터링과 온체인 데이터, 토크노믹스를 통해 다음과 같은 역량을 기릅니다.

  • 토크노믹스 해부: 특정 프로젝트·토큰이 어떤 인센티브 구조를 갖고 있는지, 내부자 물량과 인플레이션 구조가 건전한지 분석해 “범죄와 결탁된 설계”인지, “지속 가능한 경제 시스템”인지 구분합니다.
  • 온체인 분석 기초: 블록체인 탐색기를 활용해 지갑 간 자금 흐름, 반복 패턴, 대규모 전송 등을 읽는 법을 익혀, 기사에서 언급된 것처럼 “공유된 금융 인프라” 위에서 어떻게 자금이 얽히는지 스스로 해석할 수 있게 합니다.
  • 시장 타이밍·네트워크 건강 지표: 단순 가격 차트가 아닌 MVRV, NUPL, SOPR, 해시레이트 등 진짜 펀더멘털 데이터를 통해, “이 자산이 지금 왜 이 가격에 거래되는지”를 이해하게 합니다.

• 5단계: The DeFi User (스테이블코인·디파이 구조의 이해)

  보고서에서 강조된 것처럼, 스테이블코인은 범죄조직에게도, 합법 투자자에게도 ‘핵심 결제 인프라’입니다. 문제는 구조를 모르면, 고수익 상품과 불법 네트워크 사이의 경계를 구별하기 어렵다는 것입니다.

  • 스테이블코인·유동성 풀 구조 이해: 어떤 스테이블코인이 어떤 담보·알고리즘으로 유지되는지, 유동성 풀과 브리지, 디파이 프로토콜을 통해 어떻게 순환하는지 구조적으로 학습합니다.
  • 디파이 수익의 원천 검증: “수익이 어디서 나오느냐(Real Yield)?”를 따져, 단순히 이자율만 높은 상품이 아니라, 범죄성 자금·과도한 레버리지에 의존한 구조인지까지 분별하는 눈을 기릅니다.
  • LTV·청산 리스크 관리: 기사에서 지적된 것처럼 결국 거래소와 온체인 인프라는 연결되어 있습니다. 레버리지, 대출, 담보비율을 체계적으로 관리하지 못하면, 합법 투자자도 시장 변동성에 희생될 수 있음을 실전 사례와 함께 다룹니다.

• 7단계: The Macro Master (규제·범죄·시장 구조를 함께 보는 시야)

  인신매매, 자금세탁, 온체인 분석 강화는 모두 “매크로 환경의 일부”입니다. 이 단계에서는 개별 코인이 아니라, 시장과 규제, 범죄 네트워크까지 아우르는 큰 그림을 다룹니다.

  • 글로벌 유동성과 크립토: 왜 범죄조직과 기관투자자 모두가 같은 크립토 인프라를 쓰는지, ‘유동성’과 ‘규제 환경’ 관점에서 해석합니다.
  • 사이클과 리스크 관리: 시장이 커질수록(2조 달러 규모) 범죄 네트워크도 비례해 커집니다. 강세장·약세장마다 어떤 범죄 패턴이 강화되는지, 과거 사례를 통해 복기합니다.

암호화폐는 범죄의 도구이기도 하지만, 동시에 그 범죄를 드러내는 ‘기록의 장부’이기도 합니다. 차이는 그 장부를 읽을 줄 아느냐에 있습니다. 토큰포스트 아카데미는 투자 수익뿐 아니라, 이런 어두운 자금 흐름까지 읽어내는 온체인 리터러시를 갖춘 투자자를 목표로 합니다.

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커리큘럼: 기초 보안·온보딩부터 온체인·디파이·선물옵션·매크로 분석까지 7단계 마스터클래스

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기사요약 by TokenPost.ai

🔎 시장 해석

• 2025년 암호화폐 기반 인신매매 관련 온체인 자금 흐름이 전년 대비 약 85% 급증한 것으로 체이널리시스가 분석했습니다.

• 인신매매 관련 자금은 동남아시아의 사기 컴파운드, 국제 성매매 조직, 아동 성착취물 유통, 온라인 카지노, 중국계 자금세탁 네트워크 등으로 얽힌 ‘공유 금융 인프라’를 통해 순환하고 있습니다.

• 특히 달러 연동 스테이블코인이 인신매매·온라인 성매매·브로커 수수료 정산의 사실상 표준 결제 수단으로 고착되며, 범죄 생태계 내 스테이블코인 의존도가 높아지고 있습니다.

• 그럼에도 블록체인 거래가 영구 기록된다는 특성 덕분에, 온체인 분석을 통한 패턴 식별·네트워크 구조 파악이 가능해지며 수사·규제 측면에서 디지털 자산의 ‘투명성 프리미엄’이 부각되고 있습니다.

💡 전략 포인트

• 거래소·커스터디·결제 사업자는 인신매매 리스크가 높은 패턴(대규모·반복적 스테이블코인 전송, 인력 브로커 관련 계정, 온라인 카지노·도박 지갑과의 빈번한 교차)을 별도 모니터링 룰로 분리하는 것이 중요합니다.

• 중앙화 거래소가 불법 자금의 ‘법정화폐 진입 병목 구간’으로 확인된 만큼, KYC 고도화(신원 심사), AML 트랜잭션 모니터링, 고위험 국가·서비스에 대한 리스크 기반 접근(RBA)을 강화해야 합니다.

• 프로젝트·인프라 사업자는 블랙리스트 지갑 연동, 온체인 리스크 스코어링 API(예: 체이널리시스, TRM 등) 도입으로 자사 서비스에서 인신매매 연루 지갑 접촉을 사전에 차단할 필요가 있습니다.

• 규제당국과 수사기관은 블록체인 분석 기업, 거래소, 메신저 플랫폼(텔레그램 등)과의 데이터 공유 채널을 상시화해, 국경 간 인신매매·사기 허브를 조기에 식별하는 국제 공조 체계를 구축해야 합니다.

• 투자자·개인 사용자는 ‘고수익 리모트 업무·해외 취업 알선’과 같이 과도하게 매력적인 제안 + 암호화폐 결제를 요구하는 경우 인신매매·사기 리스크를 의심하고, 관련 주소·서비스를 온체인 분석 도구로 교차 검증하는 습관이 도움이 됩니다.

📘 용어정리

• 인신매매(사람거래, Human Trafficking): 사람을 속이거나 강압해 이동·구금·노동·성착취 등에 이용하고 금전적 이익을 취하는 범죄. 여권 압수, 폭행·협박, 채무노예화 등이 동반되는 경우가 많습니다.

• 사기 컴파운드(Scam Compound): 동남아 등에서 발견되는 시설로, 인력을 납치·감금해 온라인 사기, 투자 유인, 로맨스 스캠, 불법 콜센터 업무 등을 강제 수행시키는 복합 범죄 거점입니다.

• 스테이블코인(Stablecoin): 달러 등 법정화폐 가치에 1:1 연동되도록 설계된 암호화폐로, 가격 변동성이 적어 송금·결제·정산에 자주 쓰입니다. USDT, USDC 등이 대표적입니다.

• 지갑 클러스터링(Wallet Clustering): 온체인 데이터와 행동 패턴을 분석해 ‘실제로 같은 주체가 통제하는 지갑들’을 하나의 그룹(클러스터)로 묶어 추적하는 기법입니다.

• 자금세탁(AML 대상, Money Laundering): 범죄로 얻은 자금을 여러 거래·지갑·서비스를 거치게 해 자금 출처를 숨기고 합법 자금처럼 보이게 만드는 행위입니다.

• KYC / AML: KYC(Know Your Customer)는 고객 신원 확인 제도, AML(Anti-Money Laundering)은 자금세탁방지 규제를 뜻합니다. 거래소·금융기관은 이를 통해 범죄 연루 자금을 모니터링·보고해야 합니다.

• 온체인 분석(On-chain Analytics): 블록체인에 기록된 거래 데이터를 기반으로 주소 간 관계, 패턴, 네트워크 구조를 분석해 범죄 활동·리스크를 식별하는 데이터 분석 기법입니다.

💡 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q.

왜 인신매매 조직은 암호화폐, 특히 스테이블코인을 선호하나요?

인신매매·온라인 성매매·사기 콜센터 등은 국경을 넘나들며 자금을 빠르게 움직여야 하고, 현금처럼 쉽게 추적되지 않기를 원합니다. 스테이블코인은 달러 등 법정화폐에 연동돼 가격 변동이 적고, 전 세계 어디로든 몇 분 안에 송금할 수 있어 정산이 편리합니다. 동시에 현금보다 익명성이 높다고 여겨져 범죄 조직이 선호하지만, 실제로는 블록체인에 모든 거래가 기록되기 때문에 시간이 지나면 추적이 가능하다는 점이 한계이자 수사에 유리한 지점입니다.

Q.

블록체인은 익명이라는데, 어떻게 인신매매 자금 흐름을 추적할 수 있나요?

블록체인은 실명 대신 지갑 주소로 기록되지만, 모든 거래 내역이 공개되고 영구 저장된다는 점이 핵심입니다. 체이널리시스 같은 분석업체는 지갑 클러스터링, 반복 패턴 분석, 거래소·서비스에서 수집한 KYC 정보 등을 결합해 어떤 주소들이 서로 연결돼 있는지, 어떤 서비스(온라인 카지노, 사기 사이트, 브로커 등)와 연관돼 있는지 역추적합니다. 이렇게 쌓인 데이터로 특정 네트워크가 인신매매·사기·자금세탁 등 여러 범죄에 걸쳐 활동하는 ‘공유 인프라’임을 밝혀낼 수 있습니다.

Q.

일반 투자자나 이용자는 인신매매 관련 자금과 엮이지 않으려면 무엇을 조심해야 하나요?

첫째, 신원이 불분명한 브로커나 채널을 통해 지갑 주소를 공유받고 송금하는 행위를 피해야 합니다. 특히 ‘고수익 보장, 리모트 알바, 해외 고액 연봉’ 등을 내세우면서 암호화폐 지갑 주소로만 급여·보증금을 요구하는 경우 인신매매·사기 가능성이 큽니다. 둘째, 규제를 준수하는 대형 거래소를 사용하고, P2P 직거래나 텔레그램 지갑 거래처럼 출처가 불명확한 자금 수수는 지양하는 것이 안전합니다. 셋째, 의심스러운 주소를 받은 경우 온체인 탐색기나 리스크 조회 서비스를 통해 제재 주소, 도박·사기 연루 이력이 있는지 확인하는 습관을 갖는 것이 좋습니다.

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