암호화폐 세계에서 훌륭한 아이디어로 탄생한 지갑 인텔리전스가 원래 규제 준수와 사기 탐지를 위해 설계되었지만, 현재는 시장을 조작하고 개별 사용자를 표적으로 삼는 강력한 무기로 진화했다는 분석이 제기됐다.
25일(현지시간) 크립토폴리탄에 따르면, 체이날리시스(Chainalysis), 아캄 인텔리전스(Arkham Intelligence), 난센(Nansen) 등의 기업들이 블록체인 데이터 분석을 번창하는 산업으로 전환시켰으며, 이들은 원시적이고 혼란스러운 온체인 데이터를 고해상도 무기급 감시 도구로 변환하고 있다.
지갑 인텔리전스는 혼란스러운 양의 공개 블록체인 데이터에 의미를 부여하기 위한 분석 하위 도구로 시작되어 투명성을 약속했다. 규제 당국, 거래소, 컴플라이언스 팀이 플랫폼에서 사기와 기타 불법 활동을 발견하기 쉽게 만들겠다고 했지만, 기본적인 온체인 감독 형태로 시작된 것이 현재는 정교한 플레이어들이 시장에 영향을 미치고 개별 사용자를 표적으로 삼는 데 사용하는 강력한 무기로 진화했다.
지갑 데이터는 트레이더들이 예측 거래 전략에 정기적으로 사용하며, 움직임이 나타나기 전에 이를 예상한다. 규제 당국은 고객 신원 확인(KYC) 규칙을 시행하고 돈세탁과 같은 범죄 활동과 싸우는 데 사용한다. 거래소는 의심스러운 행동을 감시하고 너무 위험하다고 판단되는 거래를 검열하는 데에도 사용할 수 있다.
하지만 이러한 가시성 붐에는 위험이 따른다. 지갑에서 이용 가능한 지식은 좋을 수도 나쁠 수도 있다. 한편으로는 책임감을 더하지만, 다른 한편으로는 사용자를 통제와 조작의 자비에 맡긴다. 지갑 데이터는 시장을 움직이고, 관점을 억압하며, 서사를 재구성하는 데 조작될 수 있으며, 그러한 조작 중 일부는 불투명함의 닫힌 문 뒤에서 투명성 없이 발생한다.
암호화폐의 전체 목적은 프라이버시와 중앙화로부터의 자유였다. 비트코인과 그 동류들은 가명성을 제공했으며, 신원을 드러내지 않고 거래할 수 있어 은행과 정부의 엿보는 눈으로부터 벗어날 수 있었다.
하지만 블록체인의 투명성에는 어두운 측면이 있다. 각 거래, 스왑, 토큰 전송은 영원히 공개 원장에 남는다. 지갑 인텔리전스 기업들은 이 데이터를 수집하고 분석하여 잔액, 거래 행동, 지갑 간 관계를 면밀히 모니터링하는 상세한 프로필을 구성한다. 이는 암호화폐 거래의 가명성을 침식했다.
오늘날 규제 당국은 의심스러운 활동이 있는 지갑을 동결할 수 있다. 거래소는 지갑 인텔리전스 회사의 위험 점수를 사용하여 사전에 거래를 방지할 수 있다. 이는 강력한 소수의 행위자가 누가 '위험한지' 또는 '안전한지'를 결정한다는 의미이며, 그 지정은 사용자 경험과 접근에 영향을 미칠 것이다.
만트라 OM 토큰 붕괴는 투명성이 무기화된 사례 연구 역할을 한다. 토큰은 고도로 중앙화되어 있었으며, 내부자가 90%를 보유하고 매우 낮은 유동성으로 거래되었다. 이러한 조건만으로도 시장 조작에 취약했다.
지갑 인텔리전스와 결합될 때 이 취약성은 폭발적이 되었다. 조정된 공격자들은 상세한 지갑 데이터를 사용하여 거래 타이밍을 맞추고 대규모 공매도 포지션을 실행할 수 있어 강제 청산과 시장 패닉을 촉발했다.
2022년 FTX 붕괴는 지갑 인텔리전스의 힘과 위험을 모두 드러냈다. 규제 당국과 감사관들은 제때 계획을 탐지하지 못했다. 하지만 암호화폐 커뮤니티의 블록체인 탐정들은 지갑 인텔리전스 도구를 배치하여 사라진 수십억 달러의 고객 자금을 추적했다.
그들은 지갑 흐름을 추적하여 알라메다 리서치(Alameda Research)와 FTX 간의 비밀 자기거래를 발견했으며, 이는 속임수의 혼란이었다. 포켓 인텔리전스는 중앙화된 행위자들이 숨으려고 했던 곳에 빛을 비출 수 있게 했다.
하지만 이 힘은 소수의 회사에만 좁게 집중되어 있다. 이러한 기업들은 지갑 데이터에 대한 특권적 접근권을 가지고 있어 어떤 지갑을 표시하고 의심스러운 활동을 분석할지 결정할 수 있다. 이러한 유형의 중앙화는 암호화폐가 기반으로 하는 탈중앙화 원칙에 반한다.
암호화폐 운동은 탈중앙화를 기반으로 구축된다. 중앙화된 게이트키퍼들이 우리를 위해 결정을 내리게 하는 대신 사용자에게 권력을 다시 돌려주겠다고 약속한다. 하지만 지갑 모호성의 약속은 증가하는 지갑 인텔리전스 기관에 의해 무산될 수 있다.
소수의 회사가 지갑 데이터 처리를 지배할 때, 네트워크 제어는 소수의 회사 손에 통합된다. 이는 사용자 데이터가 채굴되고 이익과 통제를 위해 무기화되는 '감시 자본주의'를 반영하지만, 이제 블록체인 기술로 포장되어 있다.
이는 사용자 프라이버시, 시장 공정성, 그리고 궁극적으로 완전히 자주적이고 탈중앙화된 금융 시스템의 비전에 대한 잠재적 위반이다.
전투 준비가 된 암호화폐 커뮤니티는 정면으로 맞서야 할 명확하고 현재의 위협이 있다. 바로 무기로 사용되는 지갑 인텔리전스다. 투명성을 잃지 않으면서 사용자 익명성을 원한다면, 영지식 증명, 기밀 거래 또는 프라이버시 지향 블록체인과 같은 프라이버시 보존 기술이 필요하다.
지갑 인텔리전스의 힘이 매우 많은 사용자에게 영향을 미치기 때문에, 지갑 인텔리전스의 거버넌스는 단일 당사자의 중앙화를 피하기 위해 개방적이고 탈중앙화되어야 한다. 개발자, 규제 당국, 사용자는 함께 모여 책임감을 허용하면서도 프라이버시를 보호하는 안전장치를 코딩해야 한다.