AI 인프라 기업 IREN, 마이크로소프트와 GPU 금융 계약 체결로 주가 급등

AI 인프라 기업 IREN, 마이크로소프트와 36억 5천만 달러 GPU 금융 계약 체결로 주가 급등

호주 기반 AI 인프라 기업 IREN(나스닥: IREN)의 주가가 최근 급등세를 보이며 투자자들의 주목을 받고 있다. 10일(현지시간) 기준 IREN의 주가는 전일 대비 5.4% 상승한 59.77달러를 기록했으며, 시간외 거래에서는 60.36달러까지 상승했다. 이는 마이크로소프트가 지원하는 대규모 GPU 금융 계약과 델·엔비디아 블랙웰 인프라 구축 계획이 시장에 긍정적으로 평가받은 결과로 풀이된다.

IREN은 올해 들어서만 58%의 상승률을 기록하며 37.77달러에서 59.77달러로 급등했다. 52주 최고가는 76.87달러, 최저가는 9.52달러로 매우 높은 변동성을 보이고 있다.

마이크로소프트 지원 36억 5천만 달러 GPU 금융 시설 확보

IREN의 주가 상승을 이끈 핵심 요인은 마이크로소프트와 연계된 36억 5천만 달러 규모의 투자등급 GPU 금융 시설 확보다. 이 금융 계약은 IREN이 마이크로소프트와 체결한 AI 클라우드 계약 이행을 위한 대규모 GPU 자본 지출을 지원하도록 설계됐다.

인사이더몽키 보고서에 따르면, 이 금융 시설은 미국 사모 배치와 지연 인출 기간 대출이 혼합된 구조로, 광범위한 기관 투자자들이 참여했으며 투자등급 신용등급을 받았다. 특히 마이크로소프트 관련 프로젝트에 필요한 GPU 자본 지출의 약 96%를 커버할 것으로 예상되며, GPU 자산과 계약된 현금흐름을 담보로 한다.

이 금융 계약은 IREN이 2026년 말까지 AI 클라우드 용량을 480메가와트(MW) 규모로 확대하는 전략을 뒷받침한다. 또한 대규모 GPU 기반 AI 인프라를 구축하면서도 혼합 금융 비용을 낮게 유지할 수 있도록 설계돼 IREN의 자본 구조를 강화하는 핵심 요소로 평가받고 있다.

델·엔비디아 블랙웰 시스템 16억 달러 계약 체결

IREN은 델 테크놀로지스와 엔비디아 블랙웰 GPU 시스템을 활용한 약 16억 달러 규모의 AI 인프라 계약도 체결했다. 이 계약에는 엔비디아 블랙웰 GPU 시스템뿐만 아니라 서버, 네트워킹, 스토리지, 통합 서비스 및 지원 인프라가 포함된다.

이번 계약의 핵심 목적은 추가 AI 컴퓨팅 능력을 신속하게 온라인으로 구축하는 것이며, IREN 경영진은 '컴퓨팅까지의 시간'을 핵심 경쟁 우위로 강조하고 있다. 델·블랙웰 계약 체결 이후 IREN의 연간 매출 잠재력 전망치는 약 37억 달러에서 44억 달러로 상향 조정됐다.

이는 IREN이 단순한 비트코인 채굴 기업에서 AI 컴퓨팅의 핵심 공급자로 전환하고 있음을 보여준다. IREN은 AI 훈련 및 추론 워크로드를 위한 GPU 클라우드 서비스를 제공할 계획이며, 이를 통해 AI 인프라 가치 사슬에서 더 깊은 위치를 차지하려 하고 있다.

비트코인 채굴에서 AI 인프라 플랫폼으로 전환

IREN은 비트코인 채굴 기업에서 AI 인프라 및 GPU 클라우드 플랫폼으로의 전환을 가속화하고 있다. 마켓비트와 다른 분석에 따르면, IREN은 기존의 재생에너지 기반 데이터센터를 AI 클라우드 및 고전력 밀도 컴퓨팅을 위해 용도 변경하거나 확장하고 있다.

IREN은 호주에 800MW 규모의 데이터센터 캠퍼스를 확보했으며, 호주 남부 번디 지역에 4개의 330kV 전력 송전 연결 지점을 확보했다. 이는 대규모 전력 집약적 구축을 위한 것으로, AI 및 컴퓨팅 목표와 연계돼 있다. 이러한 움직임은 IREN이 미래의 대규모 AI 컴퓨팅 배치를 뒷받침하기 위해 전력 및 송전 용량을 공격적으로 확보하고 있음을 보여준다.

IREN의 로드맵은 2026년 말까지 AI 클라우드 용량을 약 480MW 규모로 확대하는 것을 목표로 하며, 마켓비트는 호주의 800MW 데이터센터 캠퍼스를 언급하며 더 넓은 파이프라인에서 그 이상의 야심을 나타낸다고 분석했다.

고평가 속 애널리스트들 "적정가 82달러" 전망

IREN의 주가수익비율(P/E)은 약 124.5배로, 광범위한 시장 평균 P/E인 38.9배를 크게 상회하고 있다. 이는 IREN이 전통적인 채굴 주식이 아닌 고성장 AI 플레이로 가격이 책정되고 있음을 의미한다.

19명의 애널리스트 컨센서스 평가는 '온건한 매수(Moderate Buy)'이며, 평균 목표주가는 82.62달러다. 이는 현재 주가 59.77달러 대비 약 38%의 상승 여력을 시사한다. 이러한 수치들은 IREN을 순수 비트코인 채굴주가 아닌 리치 밸류에이션을 받는 성장 지향적 AI 인프라 주식으로 자리매김하고 있다.

구조화된 투자등급 부채로 대규모 자본 지출 지원

IREN은 GPU 구매 자금을 조달하기 위해 구조화된 투자등급 부채와 사모 배치를 적극 활용하고 있다. 기본 하드웨어와 장기 클라우드 계약을 담보로 하는 이 전략은 매우 큰 자본 지출 프로그램을 지원하면서도 낮은 혼합 금융 비용을 강조한다.

델·엔비디아 블랙웰 계약은 IREN이 단순한 용량 임대업체가 아닌 AI 인프라 플랫폼이 되는 로드맵을 제시한다. 계획된 서비스에는 AI 훈련, 추론, 엔터프라이즈 AI 배치, 클라우드 컴퓨팅 및 고성능 컴퓨팅이 포함된다.

전반적으로 오늘의 뉴스는 IREN을 고위험·고성장 AI 컴퓨팅 유틸리티로 그리고 있다. 36억 5천만 달러의 마이크로소프트 기반 GPU 금융 시설, 16억 달러의 델·엔비디아 블랙웰 인프라 계약, 수백 메가와트의 AI 클라우드를 향한 빠른 용량 성장 목표, 그리고 높은 평가와 변동성 속에서도 컨센서스 '온건한 매수' 등급을 받는 빠르게 상승하는 주식으로 자리잡고 있다.