IREN, 비트코인 채굴에서 AI 인프라로 전환 가속하며 주가 상승

IREN, 전일 대비 3.18% 상승 마감…비트코인 채굴에서 AI 인프라로 전환 가속

AI 인프라 및 비트코인 채굴 기업 IREN(티커: IREN)이 최근 정규장에서 전일 종가 58.11달러 대비 3.18% 상승한 59.96달러에 거래를 마쳤다. 장중 최고가는 61.51달러, 최저가는 58.00달러를 기록했으며, 거래량은 3,796만 5,456주를 나타냈다. 52주 최고가는 76.87달러, 최저가는 9.825달러로 연간 변동성이 컸던 것으로 나타났다.

IREN은 나스닥(NasdaqGS)에 상장된 주식으로, 과거 비트코인 채굴 중심 사업 모델에서 AI 클라우드 및 데이터센터 인프라로 사업 전환을 추진 중이다. 최근 마이크로소프트, 엔비디아와의 전략적 파트너십이 주목받으며 시장의 관심이 집중되고 있다.

마이크로소프트·엔비디아와 대규모 AI 클라우드 계약 체결

IREN은 약 5GW 규모의 전력 포트폴리오를 보유하고 있으며, AI 클라우드 확장 전략의 일환으로 마이크로소프트와 약 200MW 규모의 IT 부하를 커버하는 계약을 체결했다. 해당 계약이 완전히 가동될 경우 연간 런레이트 기준으로 약 19억 4,000만 달러의 매출이 예상된다.

또한 엔비디아와는 약 34억 달러 규모의 5년간 AI 클라우드 계약을 공개했으며, 엔비디아는 최대 3,000만 주를 주당 70달러에 매수할 수 있는 워런트를 조건부로 확보한 것으로 알려졌다. 이는 IREN의 AI 인프라 확장에 대한 엔비디아의 신뢰를 보여주는 대목이다.

AI 클라우드 매출 급증, 전년 대비 750% 성장

IREN의 최근 공시 자료에 따르면, 최근 분기 AI 클라우드 매출은 전년 동기 약 400만 달러에서 약 3,400만 달러로 증가하며 750% 이상의 성장률을 기록했다. 지난 12개월간 누적 매출은 약 7억 5,700만 달러에 달한다.

전문가들은 IREN의 사업 전환이 비트코인 채굴 중심 모델의 한계를 벗어나 AI 데이터센터 수요 증가라는 거시적 트렌드에 부합한다고 평가했다. 한 유튜브 분석 채널은 "IREN은 비트코인 채굴에서 AI 인프라로의 전환을 성공적으로 추진 중이며, 마이크로소프트 및 엔비디아와의 파트너십이 핵심 성장 동력"이라고 분석했다.

주가 밸류에이션 논란…애널리스트 평균 목표가 81달러

IREN의 현재 주가수익비율(P/E ratio)은 약 137배로, Simply Wall St가 추정한 적정 P/E 78배를 크게 상회하며 고평가 논란이 제기되고 있다. 다만 14명의 애널리스트가 제시한 평균 12개월 목표주가는 약 81달러로, 현재 주가 대비 약 32%의 상승 여력이 있는 것으로 평가됐다.

한편 IREN은 전년 대비 발행 주식 수가 약 55% 증가해 약 3억 3,200만 주에 달하며, 상당한 주식 희석(dilution)이 발생한 것으로 나타났다. 이는 AI 인프라 확장을 위한 자금 조달 과정에서 불가피했던 것으로 풀이된다.

암호화폐 자산이 아닌 AI 인프라 상장 기업

주의할 점은 IREN(티커: IREN)은 암호화폐 자산이나 블록체인 프로젝트가 아니라, 나스닥에 상장된 AI 인프라 및 비트코인 채굴 회사라는 사실이다. 최근 24시간 동안 주요 암호화폐 뉴스 매체, 거래소, 분석 기관에서 'IREN'이라는 이름의 암호화폐 토큰에 대한 가격, 생태계 업데이트, 프로젝트 로드맵 발표는 확인되지 않았다.

IREN이라는 이름으로 유통되는 암호화폐 토큰이 존재하는지, 혹은 IREN 기업이 자체 토큰을 발행할 계획이 있는지에 대한 공식 발표도 현재까지 없는 상황이다. 투자자들은 IREN을 암호화폐 자산이 아닌 AI 인프라 전환 중인 상장 기업으로 이해해야 한다.

기관 투자자들의 관심 집중…AI 인프라 수요 전망 긍정적

시장 전문가들은 IREN의 사업 모델 전환이 글로벌 AI 컴퓨팅 수요 증가라는 메가 트렌드와 맞물려 있다고 평가한다. 특히 마이크로소프트, 엔비디아 등 빅테크 기업들의 AI 인프라 투자 확대가 IREN의 성장 가능성을 뒷받침하고 있다는 분석이다.

다만 높은 밸류에이션과 주식 희석 우려는 단기 변동성 요인으로 작용할 수 있다는 지적도 나온다. 한 시장 분석가는 "IREN의 AI 클라우드 매출 성장세는 인상적이지만, 현재 주가는 향후 성장 기대감이 상당 부분 반영된 수준"이라며 "실적 가시성 확보가 관건"이라고 말했다.