뉴스
리서치
코인정보
라운지
커뮤니티
매체소개
고객센터
-
링크복사
-
공유
-
댓글
📈 크립토 ETP와 ETF 완전 정복: 간단한 이해부터 실전 투자까지
디지털 자산에 대한 관심이 급격히 높아지면서, 전통 금융 시장과 암호화폐 세계를 잇는 금융 상품들도 함께 부상하고 있습니다. 그 중심에는 바로 ETP(상장지수상품)와 ETF(상장지수펀드)가 있죠.
많은 사람들이 두 용어를 혼용하지만, ETP는 더 큰 개념이고 ETF는 그 하위 범주에 해당합니다. 이 글에서는 크립토 ETP와 ETF를 정의, 사례, 구조, 리스크 측면에서 쉽게 설명해보겠습니다.
🧾 ETP란 무엇인가요?
ETP(Exchange-Traded Product)는 주식, 원자재, 통화, 암호화폐 등 특정 자산의 성과를 추종하도록 설계된 상장지수상품입니다.
주식 시장에서 거래되며, 일반 투자자도 쉽게 접근할 수 있는 구조입니다.
예를 들어, 비트코인이나 이더리움에 직접 투자하지 않고도 지갑, 키 관리 없이 암호화폐에 간접적으로 노출될 수 있는 수단입니다.
📦 ETF란 무엇인가요?
ETF(Exchange-Traded Fund)는 ETP의 한 종류입니다.
ETF는 실제 자산을 보유한 펀드 구조를 가지며, 암호화폐 ETF의 경우 비트코인, 이더리움 등을 수탁 기관을 통해 실제 보관합니다.
- ✅ 예시: 스팟 비트코인 ETF는 실제 비트코인을 보유하며, 투자자는 ETF를 매수함으로써 비트코인의 실시간 가격에 노출될 수 있습니다.
🧨 크립토 ETP의 종류
ETP는 투자자의 성향과 리스크 수용도에 따라 다양한 형태로 존재합니다:
1. ETF (상장지수펀드)
- 실제 자산(암호화폐, 주식, 채권 등)을 보유
- 예: 스팟 이더리움 ETF → 실제 ETH를 수탁 보관
- 개인 투자자는 전통 증권 계좌를 통해 투자 가능
2. ETN (상장지수채권)
- 자산 보유 없이 성과를 따라가는 무담보 채권
- 금융기관이 발행하며, 발행 기관의 신용 리스크 존재
- 예: 비트코인 성과를 따라가는 ETN → 발행 은행이 망하면 손실 가능
3. ETC (상장지수원자재)
- ETF처럼 거래되지만 구조상 펀드가 아님
- 일반적으로 실물 자산(금, 비트코인 등)을 콜드 스토리지에 보관
- 예: Bitcoin ETC는 실제 BTC를 물리적으로 보관
4. 레버리지 및 인버스 ETP
- 고급 투자자를 위한 단기 상품
- 비트코인의 가격 상승/하락에 대해 2~3배 또는 반대 수익률 추구
- 매일 리밸런싱되며, 장기 보유에는 부적합
🎯 크립토 ETF의 유형
ETF는 어떤 방식으로 암호화폐에 노출되느냐에 따라 구분됩니다:
📌 스팟 ETF
- 실제 암호화폐를 수탁 보유
- 투자자는 실시간 가격에 직접 노출됨
- 예: iShares Bitcoin Trust (IBIT), Fidelity Ethereum Fund (FETH)
📌 선물 기반 ETF
- 실제 암호화폐 대신 선물 계약으로 노출
- 롤오버 비용 등으로 인해 가격 괴리 발생 가능성
- 예: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
📌 합성 ETF (Synthetic)
- 파생상품(스왑 등)을 통해 성과를 복제
- 실제 자산 또는 선물을 직접 보유하지 않음
- 유럽 등 직접 보유에 제한이 있는 지역에서 활용
📌 테마형/바스켓 ETF
- 단일 코인 대신 다수의 자산이나 기업 주식으로 구성
- 예시:
-상위 암호화폐 포트폴리오
-블록체인 기업 주식
-채굴업체, 인프라 관련 기업
🔍 왜 크립토 ETF가 중요한가요?
- 개인 투자자에게는 지갑·키 관리 없이 간편한 투자 수단
- 기관 투자자는 규제와 수탁 프레임워크 내에서 안정적으로 참여 가능
- 규제 기관은 친숙한 구조로 감독이 용이
📦 즉, ETF는 암호화폐에 대한 접근을 간소화하면서도, 투자자 보호와 투명성을 강화합니다.
🌟 대표적인 크립토 ETF 사례
- IBIT (iShares Bitcoin Trust)
블랙록의 첫 비트코인 스팟 ETF → 기관의 본격 진입 신호탄 - GBTC (Grayscale)
2024년 스팟 ETF로 전환 → 암호화폐 투자 역사에서 중요한 전환점 - EFUT (VanEck Ethereum Strategy ETF)
이더리움 선물 기반 ETF - BITO (ProShares)
미국 최초의 비트코인 선물 ETF - BITS (Global X, 유럽)
암호화폐 선물 + 블록체인 기업 주식 바스켓형
⚠️ 주요 리스크와 고려사항
- 변동성: 비트코인, 이더리움 등 기반 자산은 여전히 고변동성
- 관리 수수료: 장기 보유 시 수익률을 갉아먹을 수 있음
- 추적 오차: 특히 선물 기반 ETF의 경우 성과 차이가 발생할 수 있음
- 규제 불확실성: 국가별 규제 차이로 인해 상품 구조 및 이용 가능성 상이
✅ 마무리 정리
크립토 ETP와 ETF는 디지털 자산에 대한 접근성을 크게 향상시킨 핵심 금융 혁신 도구입니다.
특히, 기존 금융 시스템과 웹3 생태계를 연결하는 다리 역할을 하며, 개인부터 기관까지 모두에게 기회를 제공합니다.
하지만 항상 리스크와 구조를 정확히 이해한 후 투자를 결정해야 합니다.
ETF는 단순한 투자 수단을 넘어, 암호화폐의 대중화와 제도권 진입의 신호탄이기도 합니다.
👉 자세한 내용은 공식 블로그에서 확인하세요: https://blog.1inch.io/crypto-etps-and-etfs/
✔️ 1inch Wallet 다운로드:
🛒 iOS: https://apps.apple.com/us/app/1inch-defi-wallet/id1546049391
🛒 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=io.oneinch.android
혁신과 편의성이 만나는 곳입니다.
- 1인치 공식 X: 1inch Network (@1inch) / X
- 1인치 공식 소통방 : https://t.me/OneInchNetworkKR
- 1인치 공식 공지방 : https://t.me/OneInchNetworkNewsKR
댓글 0개
2025.07.25 18:52:42