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최근 급격하게 내린 비트코인에 대한 종합분석 자료가 아주 좋은 자료가 있어서 올려드림. (글래스노드 자료)
5월31일 자료이며, 주요 내용을 요약하게 되면 아래와 같음
들어가는 글
지난 5월 19일에는 비트코인 역사상 최악의 일일캔들 하락이 있었습니다. (가격 하락폭 11,506$) 이는 5월 9일 이후 총 47.3%가하락한 것입니다.
이런 극적인 이벤트 이후 비트코인에 대한 강세장이 없어진것인지아니면 또 다른 하락장이 시작인지 궁금해 하는 사람들이 많아서 모든 측정 지표들을 면밀하게 살펴보았으며 우리의 분석은 아래와
같습니다.
핵심내용
- 현재 상황에서 부정적인 요소
-
1. 제도권의 수요 감소
> 2월부터 분명이 기관으로 대변되는 제도권의 수요가 약화됨
> 그로인한 공급 감소 프리미엄 등의 감소 하방 압력이 증가됨
2. 거래소 밸런싱 감소
> 거래소에 보유중인 비트 유입 유출이 의미있게 변화됨
> 쉽게 말해 특정거래소 중심이지만 유입을 통한 매도와 비용증가가 대폭 늘어남
3. 코인베이스 상장으로 인한 출구 전략
> 코인베이스 상장 전후로 기존 단기 투자자들의 비트 매도세가 매우 컸음
> 특히 큰 폭의 매도직전 코인베이스 관련 투자금액의 회수가 보임
4. 단기보유자의 물량 정리
> 올초 부터의 1월~4월 사이 단기 수익실현을 한 손바뀜이 이번 하락의 핵심임
> 다만 2년 이상의 비트코인 장기 호들러등은 이번에 전혀 수익실현이 되지 않은
상태이기에 이들이 동참하게 된다면 칼날같은 하락이 더 커질것임
- 현재 상황에서 긍정적인 요소
1. 기관상품의 다양화와 수요의 전환
>> GBTC의 프리미엄 하락 등에도 불구하고 캐나다 ETF 및 다 기관의 수요가 최근
하락폭에도 불구하고 지속적으로 신규 유입이 발생하고 있음.
>> 특히 6개월간의 진동폭을 보게 되면 다시 프리미엄이 상승하려는 모멘텀 구간에 있음
2. 거래소간 비트코인 유출의 큰 차이점
>> 바이낸스를 비롯한 비 미국계열의 비트코인 매도세가 이번 하락이유
>> 카렌, 코베, 파이넥스는 미국계열의 거래소에서는 이에 비해 비트 매도세가 거의 없었음
>> 이는 아주 재미난 현상으로 이번 하락에 비트코인 유출 및 유입에 극명한 거래소간 차이를 보여주었음
3. 스테이블 코인의 역대 최고 수준의 유입 및 구매 대기
>> 스테이블 코인 (USDT 등)은 역대 최대규모로 발행이 되어 현재 거래소에 구매 대기중
>> 이는 특히 비트코인 역사상 최대의 한달 증가폭은 물론 전체 규모거래액도 최고를 기록
>> 결국 역사상 그 어느때보다 높은 비트코인 달러 구매력 지수를 현재 기록중에 있음. (잠재수요 극대화)
4. 판매 수익실현의 원인은 단기 실현자에 국한
>> 이번 비트 하락의 주범은 2개월~4개월 사이 비트코인 구매자들로 확인이 됨.
>> 장기보유자 (2년이상은) 오히려 이번 딥에서 비트코인을 지속적으로 더 구매를 하고 있는것으로 파악이 됨
맺음말
비트코인을 홀딩하는 것은 쉽지 않으며 특히 지난 몇주동안은 아주 드라마틱합니다. 분명한 것은 분명이 큰 매각 규모가 상당했으며, 또한 반대편에서는 커다란 자금력이 이를 구매하기 위해 수면아래서 대기중이기도 합니다.
앞으로 어떤식으로 회복이 될지 아니면 그대로일지는 새로운 비트코인에 잠재력에 대한 시험대가 될 것으로 보입니다.
댓글 2개
슬별진
2021.06.04 13:53:52
좋은글 감사합니다~~
0개
쩡래
2021.06.02 14:26:23
잘읽었습니다. 좋은글 감사합니다.
0개
2021.06.02 14:22:56