BIT "비트코인 옵션 시장, 하방 방어로 전환…풋 수요 급증"

토큰포스트 속보

2026.03.23 (월) 16:59

암호화폐 서비스 업체 BIT(구 매트릭스포트)가 23일(현지 시각 미표기) 보고서를 통해, 최근 비트코인 현물 가격은 큰 움직임이 없지만 옵션 시장에서는 이미 하방 리스크에 대비하는 흐름이 뚜렷해지고 있다고 밝혔다.

BIT에 따르면 비트코인 옵션의 내재변동성이 눈에 띄게 상승하고, 하락에 대비한 보호성 포지션(풋옵션)에 대한 수요가 크게 늘고 있다. 지난 1주일 동안 비트코인 옵션 거래에서 풋 매수 비중은 전체의 약 29%를 차지했으며, 이더리움 옵션 시장에서는 풋 비중이 약 37%까지 올라가 포지션이 전반적으로 방어적으로 전환된 것으로 나타났다.

보고서는 이러한 포지션 조정 배경으로 최근 고조된 지정학적 긴장을 지목했다. 갈등 장기화 우려로 인해 인플레이션 압력이 예상보다 오래 지속될 수 있고, 영향 범위도 유가를 넘어 성장 민감 자산 전반으로 확대될 수 있다는 투자자들의 우려가 반영됐다는 분석이다.

BIT는 현물 시장보다 옵션 시장이 통상적으로 고수익·전략형 자금의 리스크 선호 변화가 먼저 드러나는 영역이라며, 옵션 포지션 흐름을 지속적으로 추적하는 것이 중요하다고 강조했다. 전체 거래량은 아직 낮은 수준이지만, 시장 참여자들은 꼬리 위험(극단적 가격 변동)에 대비해 적극적으로 포지션을 관리하고 있다는 설명이다.

다만 BIT는 이런 방어적 재배치에도 불구하고 비트코인이 여전히 다른 위험 자산 대비 상대적으로 양호한 성과를 내고 있다고 덧붙였다.

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본 기사는 시장 데이터 및 차트 분석을 바탕으로 작성되었으며, 특정 종목에 대한 투자 권유가 아닙니다.

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