[김프 리포트] DAO 펀딩비 연 600%...선물 차익거래 수익률 '주목'

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

현재 HIPPO, AUCTION, API3가 높은 펀딩비를 기록하며 현물-선물 거래를 활용한 수익 기회로 주목받고 있다.

28일 15시31분 기준 데이터맥시플러스에 따르면 가장 큰 펀딩비 수익을 나타내는 종목은 DAO(게이트아이오/오케이엑스<>멕시)이다.

0.59%의 펀딩비를 지급하며 연환산 기준 1일 +1.637%(연 597.51%), 7일 +12.130%(연 632.51%)의 펀딩비 수익을 기록 중이다. 하루 평균 156.4달러, 7일간 1215달러의 손익을 기록 중이다.

HIPPO는 게트아이오/멕시<>바이낸스 등에서 0.0542%의 펀딩비를 지급하며 하루 1.663달러, 7일간 131.6달러의 손익 가능성을 보이고 있다.

AUCTION은 오케이엑스 현물<>선물, SHELL은 멕시/후오비<>오케이엑스, API3는 후오비/오케이엑스<>오케이엑스 등에서 펀딩비를 이용한 차익거래 기회가 확인되고 있다.

이 시각 최고·최저 펀딩비 종목

최고 펀딩비 종목은 ▲멕시의 DAO(0.23%) ▲바이낸스의 HIPPO(0.06%) ▲멕시의 HIPPO(0.06%) ▲후오비의 WIN(0.05%) ▲후오비의 FTT(0.05%)이다.

최저 펀딩비 종목은 ▲멕시의 CARV(-2.00%) ▲바이낸스의 VIDT(-2.00%) ▲멕시의 VIDT(-2.00%) ▲바이비트의 CARV(-2.00%) ▲멕시의 L3(-1.45%)이다.

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 숏(매도) 포지션이 롱(매수) 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 롱 포지션이 숏 포지션에 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]