[월가 유동성 레이더] 미국 현물 가격 해외보다 더 싸졌다…프라임 물량도 크게 감소

미국 현물은 해외보다 싸게 거래되고 기관 창구 체결도 줄었다. 증시는 비교적 평온하지만 크립토 쪽 자금 흐름은 아직 조심스럽다.

7일 오후 1시 40분 기준 토큰포스트 PRO에 따르면 코인베이스 프리미엄은 10월 3일 -0.0134%에서 10월 4일 -0.0265%로 내려갔다. 10월 5일 -0.0209%와 10월 6일 -0.0119%를 거쳐 10월 7일에는 -0.0406%를 기록했다.

이 값이 양수면 미국 투자자가 해외보다 비싸게 사고 있다는 뜻이고 음수면 미국 현물이 해외보다 싸다는 뜻이다. 최근 5일 모두 마이너스였고 이날 할인 폭이 다시 커져 미국 쪽 현물 매수세가 강하지 않은 상태로 볼 수 있다.

비트코인 : 코인베이스 프리미엄 지표 (%) / 토큰포스트 PRO

기관 전용 거래 창구인 코인베이스 프라임(코이니지 집계)의 당일 거래량은 10월 6일 4740.30 BTC였다. 전일인 10월 5일 5362.92 BTC보다 -11.6% 크게 감소했고 달러 기준 24시간 거래량은 약 3억9865만 달러였다.

코인베이스 프라임은 기관이 실제로 사고파는 창구에 가깝다. 거래량이 크게 감소했다는 것은 기관 자금이 적극적으로 움직이기보다 체결을 줄인 상태로 볼 수 있다.

미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 주 1회 공시하는 CME 비트코인 선물의 레버리지 펀드 포지션은 9월 29일 기준 롱 4980건, 숏 1만1836건이다. 숏이 롱의 2.4배 수준으로 하방에 무게를 둔 상태다.

코인베이스 프라임 거래량 / 코이니지

미국 증시 불안을 재는 VIX는 10월 6일 기준 15.01이었다. 전일인 10월 5일 15.52보다 -0.51 하락했다.

VIX는 미국 주식시장이 얼마나 불안해하는지를 보여주는 지표다. 20 아래면 대체로 평온한 구간으로 보는데 증시 불안은 낮아졌지만 크립토 현물 할인은 이어져 이번 약세 심리는 크립토 안쪽 요인이 더 큰 배경으로 해석된다.

달러인덱스는 10월 7일 기준 102.08로 전일 101.83보다 +0.25 상승했다. 미국 10년물 국채 금리는 10월 5일 기준 5.31%였다. 달러가 강해지거나 금리가 높은 구간에서는 비트코인 같은 위험자산에 부담이 될 수 있다.

지금 미국 시장 심리는 비트코인을 적극적으로 사들이기보다 가격을 낮춰 보려는 쪽에 가깝다. 앞으로는 코인베이스 프리미엄이 마이너스에서 벗어나는지와 프라임 거래량이 다시 늘어나는지를 함께 봐야 한다.

[편집자주] 월가 유동성 레이더는 미국 투자자들이 지금 비트코인을 어떻게 보고 있는지를 네 가지 지표로 읽는다. 미국 기관이 선물시장에서 어느 쪽에 걸어뒀는지(CME 레버리지 펀드 포지션), 미국 현물 가격이 해외보다 비싼지(코인베이스 프리미엄), 미국 증시가 얼마나 불안해하는지(VIX 변동성지수), 기관 전용 창구에서 실제로 얼마나 거래됐는지(코인베이스 프라임 거래량)를 함께 본다. 시장의 단기 흐름과 전반적인 투자 온도를 가늠하는 데 참고할 수 있다.