[월가 유동성 레이더] 기관 창구 거래 63.2% 급감…비트코인 할인은 닷새째

미국 비트코인은 닷새째 해외보다 싸게 거래되고 있다. 기관 거래까지 크게 줄어 현물 수요 회복 신호는 아직 뚜렷하지 않다.

18일 오후 1시 40분 기준 토큰포스트 PRO에 따르면 미국 현물 수요를 보여주는 코인베이스 프리미엄은 10월 18일 -0.1376%를 기록했다. 10월 14일 -0.1417% → 10월 15일 -0.1392% → 10월 16일 -0.1416% → 10월 17일 -0.1385% → 10월 18일 -0.1376%로 5일 연속 마이너스였다.

프리미엄이 음수면 미국에서 비트코인이 해외보다 싸게 거래된다는 뜻이다. 할인 폭은 조금씩 줄었지만 미국 매수세가 해외보다 약한 흐름은 이어지는 것으로 해석된다.

비트코인 : 코인베이스 프리미엄 지표 (%) / 토큰포스트 PRO

기관 전용 거래 창구인 코인베이스 프라임의 코이니지 집계 당일 거래량은 10월 17일 1900.38 BTC로 전일 5159.84 BTC보다 63.2% 급감했다. 달러 기준 24시간 거래량은 약 3억8789만 달러였다.

이 창구의 체결량은 미국 기관의 실제 거래 움직임을 보여준다. 거래량 급감은 기관 참여가 크게 줄었다는 의미이며 매수와 매도 어느 한쪽의 우위를 뜻하지는 않는다.

미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 주 1회 공시하는 CME 비트코인 선물의 레버리지 펀드 포지션은 10월 13일 기준 롱 5520건, 숏 1만1364건이다. 숏이 롱의 2.1배 수준으로 하방에 무게를 둔 상태다.

코인베이스 프라임 거래량 / 코이니지

미국 증시 불안을 재는 VIX는 10월 16일 19.99로 전일 16.46보다 +3.53 상승했다. 10월 9일 14.84에서 10월 12일 15.21 → 10월 13일 15.27 → 10월 14일 16.87 → 10월 15일 16.46 → 10월 16일 19.99로 높아졌다.

VIX는 미국 주식시장이 예상하는 가격 변동과 불안의 정도를 보여주며 20은 평온과 불안의 대략적인 경계다. 아직 20 아래지만 경계선까지 오른 만큼 크립토 같은 위험자산에도 부담이 커지는 배경으로 볼 수 있다.

달러인덱스는 10월 16일 101.84로 전일 102.00보다 -0.16 하락했고 미국 10년물 국채 금리는 10월 15일 5.10%였다. 달러 약세는 위험자산 부담을 일부 덜 수 있지만 높은 금리는 자금 유입을 제약하는 요인으로 해석된다.

미국 시장은 비트코인 할인과 기관 거래 급감이 겹치며 위험 회피 쪽으로 기운 모습이다. 코인베이스 프리미엄이 양수로 돌아서는지와 프라임 거래량이 회복되는지 그리고 VIX가 20을 넘어서는지를 지켜볼 필요가 있다.

[편집자주] 월가 유동성 레이더는 미국 투자자들이 지금 비트코인을 어떻게 보고 있는지를 네 가지 지표로 읽는다. 미국 기관이 선물시장에서 어느 쪽에 걸어뒀는지(CME 레버리지 펀드 포지션), 미국 현물 가격이 해외보다 비싼지(코인베이스 프리미엄), 미국 증시가 얼마나 불안해하는지(VIX 변동성지수), 기관 전용 창구에서 실제로 얼마나 거래됐는지(코인베이스 프라임 거래량)를 함께 본다. 시장의 단기 흐름과 전반적인 투자 온도를 가늠하는 데 참고할 수 있다.