영국 7개 은행, 토큰화 예금 결제 시험…미국 TCH, 공동망 추진

영국 은행 7곳이 토큰화 예금으로 고객 결제를 시험했고, 미국 금융기관 17곳은 은행 간 공동 결제망 구축을 추진하고 있다.

영국금융협회(UK Finance)는 9월 발표에서 토큰화된 파운드화 예금으로 주택담보대출 거래와 개인 간 물품 거래 결제를 시험했다고 밝혔다. 영국 은행들은 고객이 참여하는 결제 단계까지 시범 사업을 진행했다.

미국 결제망 운영사 더클리어링하우스(The Clearing House·TCH)는 6월 참여 금융기관 17곳과 은행 간 토큰화 예금 청산·결제, 기존 지급결제망 연결을 추진한다고 밝혔다. TCH 구상은 은행 간 결제 인프라에 초점을 둔다.

알레산드로 하타미(Alessandro Hatami) 페이스메이커스 창업자 겸 로이즈뱅킹그룹 전 디지털뱅킹 최고운영책임자(COO)는 10일 코인데스크(CoinDesk) 기고문에서 “은행이 토큰화 예금을 널리 제공하고 서로 연결할 수 있게 만들면 스테이블코인의 최대 경쟁 상대는 은행이 될 수 있다”고 썼다. 은행 예금에 결제 기능을 붙이는 데 그치지 않고 은행끼리 연결하는 것이 핵심이라는 설명이다.

토큰화 예금은 기존 은행 예금을 블록체인에 기록한 형태다. 토큰으로 표시돼도 예금자의 청구권은 발행 은행에 남는다. 스테이블코인 보유자는 발행사의 준비자산과 상환 체계에 의존한다.

토큰화 예금은 미리 정한 조건이 충족되면 대금을 자동으로 보내는 결제에 활용할 수 있다. 은행 예금의 성격을 유지하면서 결제 절차를 자동화하는 방식이다.

토큰화 예금은 적용 요건과 한도에 따라 예금보험 보호를 받을 수 있다. 보호 여부와 범위는 해당 예금에 적용되는 조건에 달려 있다.

영국 시범 거래에서는 구매자의 계좌에 묶어 둔 돈을 물품 인도가 끝난 뒤 지급하는 방식을 시험했다. 거래 조건 충족과 대금 지급을 연동한 사례다.

영국 사업은 고객 결제를 시험한 단계지만, TCH는 은행 간 청산·결제망 구축을 추진하고 있다. 같은 토큰화 예금을 다뤄도 두 사업의 대상과 진행 단계는 다르다.

TCH 구상에는 자동화된 업무 처리와 더 풍부한 거래 데이터, 24시간 결제가 포함됐다. 본지는 앞서 기존 지급결제망을 연결하는 미국 17개 금융기관의 공동 결제망 추진을 보도했다.

하타미는 은행권이 서로 다른 은행의 예금을 정산하려면 공통 규칙과 연결 시스템을 갖춰야 한다고 지적했다. 은행별 체계를 이어 붙이는 일이 토큰화 예금 확산의 과제로 남는다.

하타미는 스테이블코인의 강점으로 자체 보관, 탈중앙화 금융(DeFi) 연계, 거래소·지갑과의 연결성을 들었다. 달러 은행 계좌를 열기 어려운 이용자에게도 스테이블코인이 접근 가능한 수단이 될 수 있다고 봤다.

이자 지급 규정도 두 수단의 차이다. 미국 지니어스법(GENIUS Act)은 2027년 1월 18일 시행될 예정이며, 허가받은 결제 스테이블코인 발행사가 코인의 보유·사용·유지만을 이유로 보유자에게 이자나 수익률을 지급하지 못하도록 규정한다.

토큰화 예금은 이자를 지급할 수 있지만, 토큰화됐다는 이유만으로 모든 예금에 이자가 붙는 것은 아니다. 실제 지급 여부는 예금 상품의 조건에 달려 있다.

파블로 에르난데스 데 코스(Pablo Hernández de Cos) 국제결제은행(BIS) 사무총장은 8월 28일 연설에서 “역할이 명확히 구분되고 안전장치가 마련되면 스테이블코인과 토큰화 예금은 공존할 수 있다”고 말했다. 두 결제수단의 활용 영역이 나뉠 수 있다는 취지다.