RBC(RY), 대체신용·자산관리 전방위 확장…기관 63% ‘연 10%’ 수익 기대

로열뱅크오브캐나다(RBC)(RY)가 자산운용과 자산관리 전반에서 공격적인 사업 확대와 상품 다변화에 나서며 글로벌 투자 시장에서 존재감을 빠르게 키우고 있다. 대체 신용 투자부터 초고액 자산가(UHNW) 서비스, 기관투자가 전략까지 포괄하는 이번 행보는 수익원 다각화와 ‘고수익·안정성’ 확보라는 두 축에 방점이 찍혀 있다는 평가다.

RBC 글로벌자산운용(RBC Global Asset Management)은 미국 시장을 중심으로 한 담보부대출증권(CLO) 투자 상품 ‘RBC 블루베이 인핸스드 인컴 펀드’를 출시했다. 해당 펀드는 폐쇄형 인터벌 구조로 설계됐으며, CLO의 에쿼티 및 후순위 채권에 투자해 ‘인컴 중심 총수익’을 추구하는 것이 특징이다. 특히 변동성이 확대되는 환경에서 대체 신용 상품을 통해 안정적인 현금 흐름을 확보하려는 기관 수요를 겨냥했다.

같은 맥락에서 RBC는 미국 내 유통 채널 강화에도 속도를 내고 있다. 테디 야나쿠라스(Teddy Yannakouras)를 총괄 책임자로 하는 브로커·딜러 채널 조직을 신설하고, 조 디나소(Joe Dinaso)를 동북부 지역 영업 책임자로 임명했다. 두 인사는 독립 브로커딜러 시장 확대를 주도하며, 중개 채널 기반 자산 유입 확대에 집중할 계획이다. 이들은 모두 데이브 아이켄버그(Dave Eikenberg) 미국 인터미디어리 세일즈 총괄에 보고한다.

운용 성과 측면에서도 성과를 이어갔다. RBC 블루베이 하이일드 채권 펀드(RGHYX)와 신흥국 채권 펀드(RBESX)는 2026년 ‘IBD 베스트 뮤추얼 펀드’에 선정되며 장기 성과와 벤치마크 초과 수익을 인정받았다. 또한 RBC 블루베이 코어 플러스 채권 펀드(RCPRX)는 ‘LSEG 리퍼 펀드 어워드’를 2년 연속 수상하며, 적극적 운용과 규율 있는 전략의 성과를 입증했다. 글로벌 CIO 스투 케드웰(Stu Kedwell)은 “미국 채권팀의 능동적 자산배분이 성과의 핵심”이라고 설명했다.

상품 라인업 확장도 이어졌다. RBC는 2026년 4월 ‘RBC 블루베이 크레딧 오퍼튜니티 펀드’를 출시하며 하이일드 채권, 대출, ABS·MBS·CLO 등 구조화 신용 자산을 포괄하는 멀티 자산 전략을 도입했다. 팀 리어리(Tim Leary)와 안제이 스키바(Andrzej Skiba)가 공동 운용을 맡아 상대가치 기회를 포착하는 ‘유연한 크레딧 배분 전략’을 구현한다.

투자자 수요 변화도 뚜렷하다. RBC 조사에 따르면 기관투자가의 63%가 채권 헤지펀드에서 연 10% 이상의 수익을 기대하고 있으며, 실제 두 자릿수 수익을 달성한 비율은 47%에 그쳤다. 그럼에도 응답자의 84%가 이미 고정수익 전략에 투자하고 있어, 해당 자산군에 대한 신뢰는 여전히 높은 것으로 나타났다. 투자 결정 요인으로는 ‘과거 성과’, ‘수수료 구조 개선’, ‘시장 유동성 확대’가 주요하게 꼽혔다.

자산관리(WM) 부문에서도 구조적 변화가 감지된다. RBC 웰스 매니지먼트는 2,010명의 미국 고액자산가를 대상으로 한 조사에서 여성의 경제적 영향력이 뚜렷하게 확대되고 있다고 밝혔다. 특히 밀레니얼 여성의 62%가 사업 소유를 통해 부를 창출하고 있으며, 베이비붐 세대 여성은 약 124조 달러 규모 ‘부의 대이동’에서 핵심 역할을 하고 있다. 전체 응답자의 90% 이상이 재무 계획을 보유하고 있다는 점도 눈에 띄는 대목이다.

초고액 자산가 서비스를 위한 플랫폼도 강화됐다. RBC는 ‘RBC 에셀론’ 서비스에 고급 여행 컨시어지, 수집품 보관 및 물류, 미술 자문 등을 추가하며 총 16개 외부 전문 네트워크를 구축했다. 이는 투자 자문을 넘어 ‘라이프스타일 통합 솔루션’으로 영역을 확장하려는 전략으로 풀이된다.

한편 RBC는 TRC 캐피털 인베스트먼트가 제안한 최대 50만 주 규모의 ‘미니 공개매수’에 대해 주주들에게 거부를 권고했다. 제시 가격인 주당 224캐나다달러는 당시 종가 대비 약 4.5% 낮은 수준으로, RBC는 해당 제안과 무관하며 규제 당국 역시 미니 텐더의 위험성을 경고하고 있다고 강조했다.

브랜드 측면에서도 외연 확장이 이어졌다. RBC는 프로 골퍼 셰인 로리(Shane Lowry)를 장기 앰배서더로 영입했으며, 이를 통해 스포츠 마케팅과 지역사회 프로그램 연계를 강화할 방침이다. RBC는 지금까지 약 5,600만 달러(약 806억 원)를 지역 사회에 기부하고 10만 명 이상의 청소년 골프 참여를 지원해왔다.

코멘트 RBC의 이번 행보는 단순 상품 출시를 넘어 ‘대체자산·자산관리·기관투자’ 전 영역에서 수익 구조를 재편하려는 전략적 포석으로 해석된다. 특히 고정수익 시장과 대체 신용 상품에 대한 공격적 투자 확대는 금리 변동성과 경기 불확실성이 높은 환경에서 차별화된 경쟁력을 확보하려는 의도로 읽힌다.