3개 중앙은행, 외환 동시결제망 연결 시험 마쳐

영란은행과 싱가포르 통화청, 태국 중앙은행이 서로 다른 결제망 세 곳을 연결해 외환 동시결제를 시험했다. 한쪽 통화만 지급되고 다른 통화는 받지 못하는 위험을 줄이기 위한 지급 조율 절차를 살폈다.

영란은행은 13일 공동 발표문에서 ‘프로젝트 메리디언 FX APAC’ 결과를 공개했다. 호주 중앙은행(Reserve Bank of Australia)과 필리핀 중앙은행(Bangko Sentral ng Pilipinas)은 정책 검토에 참관 기관으로 참여했다.

동시결제(PvP)는 외환 거래에서 두 통화의 지급을 함께 처리하는 방식이다. 한쪽 통화의 지급 조건이 갖춰져도 다른 쪽 조건이 준비되지 않으면 두 지급을 진행하지 않아 결제 위험을 줄인다.

이번 시험에서는 별도의 동기화 운영자가 각 결제망의 상태를 확인하고 지급 절차를 조율했다. 운영자 시제품의 개발과 시험은 Partior가 맡았다.

영란은행의 실시간 총액결제(RTGS) 모의 환경, 태국 중앙은행의 토큰화 결제 시범 시스템, 싱가포르 통화청의 도매 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 시험망이 연결됐다. 기술 보고서는 세 환경이 서로 다른 구조를 사용했다고 설명했다.

시험은 각 결제망의 구조를 유지하면서 지급 절차를 조율할 수 있는지 확인하는 데 초점을 맞췄다. 기존 실시간 총액결제 방식과 토큰화 결제 방식을 하나의 기술로 통일하지 않고도 연결할 수 있는지를 살핀 것이다.

시험 범위에는 개별 외환 거래의 동시결제와 여러 거래를 묶어 참여자별 지급액을 상계하는 다자간 순액결제가 포함됐다. 이를 통해 단일 거래와 여러 거래를 묶은 결제에서 지급 조율 절차를 각각 확인했다.

잔고 부족, 잘못된 계좌 식별자, 일시적인 시스템 장애가 발생했을 때 결제가 어떻게 처리되는지도 시험했다. 결제망 연결 여부뿐 아니라 일부 오류 상황에서의 처리 절차도 살핀 셈이다.

국제결제은행(BIS)의 2025년 조사에서 그해 4월 하루 평균 외환결제액의 10%는 결제 위험에 완전히 노출되는 총액 양자 결제 방식으로 처리됐다. 본지도 앞서 외환결제 위험의 규모와 감축 과제를 다뤘다.

이번 시험에는 실제 외환 거래 참여자가 포함되지 않았고, 실제 거래를 처리하지도 않았다. 따라서 결과는 세 시험망 사이에서 지급 절차를 조율할 수 있는지를 확인한 것으로, 상용 환경의 거래 처리 성과를 입증한 것은 아니다.

일부 운영 조건도 시험 범위에서 빠졌다. 중앙은행 결제망의 운영시간이 서로 겹치지 않는 상황과 예약 자금의 유효기간이 끝나는 경우는 다루지 않았다.

정책 보고서는 기술적으로 두 지급을 함께 처리하는 것과 각국 법률상 결제가 최종 확정되는 것은 별개라고 짚었다. 결제 절차의 기술적 연동만으로 법적 최종성이 보장되는 것은 아니라는 설명이다.

보고서는 실제 서비스에 앞서 동기화 운영자의 자금 접근 권한과 장애 발생 시 책임을 정해야 할 문제로 제시했다. 이는 시험망에서 지급을 조율하는 일과 상용 서비스의 운영 체계를 마련하는 일이 서로 다른 과제임을 보여준다.

영란은행은 공동 발표문에서 실사용 동기화 인터페이스를 2028년에 출시할 계획이라고 밝혔다. 다만 이번 외환결제 시험 자체의 상용화 일정은 제시하지 않았다.